美联储或继续加息！基金调仓换股路线图浮现

作者|丁臻宇，编辑|wjx

来源：巨丰投顾、好股票应用

热点

1、央行：扎实开展数字人民币研发试点工作

央行数字货币研究所发文表示，支持在财政、税收、政务等对公领域发挥数字人民币优势，为政府数字化和智能化治理提供先进的支付服务。实现数字人民币体系与传统电子支付工具的互联互通，让消费者可以“一码通扫”，商户也尽量不用增加成本即可支持各类支付工具。

点评：

中泰证券认为，数字人民币目前的发展正进入一个新阶段。一方面，场景侧发展迅速。另一方面，数币正进入从试点到正式上线的关键过渡期。我们认为，下一阶段的重点将在于数字人民币顶层制度的细化方案、相关技术路线、技术标准、应用规范的发布以及以数字人民币为核心的新业务模式的构建等多个方面。重点关注个股：信安世纪、新大陆、楚天龙、创识科技、广电运通、恒生电子、神州信息、星网锐捷。

2、美联储会议纪要显示11月和12月或将继续加息

美联储9月会议纪要显示，官员们认为有必要采取行动，维持限制性政策；美联储官员赞成近期采取限制性利率；几名与会者认为需要校准美联储紧缩政策来缓解风险；与会者认为，在评估政策调整的累积效应的同时，在某个时候放缓加息步伐将是合适的。美联储很可能在11月和12月的会议上分别加息75个基点和50个基点。市场参与者普遍预计，12月后加息的步伐将进一步放缓，2023年上半年基金利率将达到峰值。

3、白酒股扎堆披露前三季度经营数据

“股王”贵州茅台预计前三季度实现营业总收入897.85亿元，同比增长16.5%；预计归母净利润443.99亿元，同比增长19.1%。另外，山西汾酒预计前三季度净利润70亿元，同比增42%；今世缘料净利润增22.53%至20.81亿元左右；水井坊料净利润增5%至11亿元，其中第三季度预计7亿元；老白干酒前三季度净利润预计5.33亿元，同比增113%。天风证券表示，白酒旺季动销整体仍呈现弱复苏，但板块基本面整体向好。高端白酒在近期调整后估值性价比高，次高端板块有望迎来估值回升。

4、积极布局四季度 基金调仓换股路线图浮现

随着上市公司三季报和定增、回购等公告以及基金三季报的陆续披露，机构的调仓换股路线图随之曝光。已披露的信息显示，机构正在积极调仓，备战四季度。尽管对于个别标的，机构之间仍有分歧，不过整体来看，近期机构聚焦的方向，依旧是新能源等热门赛道。

疫情跟踪

1、上海：本轮疫情累计报告本土阳性感染者191例。

2、郑州：加强疫情防控，进入公共场所须持24小时核酸阴性证明。

3、山西运城：本轮疫情累计报告新冠阳性感染者542例。

宏观

1、多条技术路线并行 我国新型新冠病毒疫苗研发取得新进展

记者近日从国务院联防联控机制科研攻关组及相关科研团队获悉，我国坚持多条技术路线并行，新型新冠病毒疫苗研发取得新进展。据了解，我国有3款奥密克戎变异株单价灭活疫苗正在中国内地、香港以及阿联酋开展序贯临床试验，目前试验进展顺利。已有9款涉及变异株的多价疫苗进入临床试验阶段，其中一些正在开展Ⅲ期临床试验。近日，又有一款吸入用腺病毒载体疫苗和一款重组蛋白疫苗获批，可在完成两剂灭活疫苗接种后六个月在规定人群中开展序贯加强免疫紧急使用。

点评：

西南证券认为，药明生物UVL清单影响有望10月起逐步解除，短期新冠相关CDMO大体量订单叠加内生业务持续高增，CXO行业仍是兼具确定性与成长性的优质板块；同时，国内创新药进入收获期，进一步为CXO行业带来增量空间，预计CXO板块业绩保持高增确定性较高，建议关注产业链布局一体化的平台型CXO企业及Q2业绩高成长标的。建议关注CRO+CDMO一体化龙头企业药明康德、药明生物，临床CRO泰格医药，小分子CDMO博腾股份、凯莱英、九洲药业和皓元医药等。

2、上交所：引导中长期资金配置 通过指数和指数化投资促进创新驱动发展战略和经济高质量发展

上交所聚焦新一代信息技术、高端制造、科技创新等重点领域，指导中证指数有限公司发布、优化了上证信息安全、上证基建、上证养老产业、中证银发经济、中证高端制造、中证乡村振兴债等13条指数。下一步，上交所将加强与国家“十四五”规划的对标对表，以服务实体经济、科技创新和市场需求为出发点和落脚点，丰富指数体系、加大指数储备，拓宽投资渠道，引导中长期资金配置，通过指数和指数化投资促进创新驱动发展战略和经济高质量发展。

3、监管部门要求财险公司进一步加强和改进合规管理工作

监管部门12日向各财险公司下发了一则通知，要求进一步加强和改进合规管理工作，具体要求包括严格履行合规管理主体责任、健全合规治理架构、完善合规制度流程、加强财务会计管理、盯紧重点风险领域、强化消费者权益保护、加强合规文化建设等。

4、大动作！银保监会：全面叫停新设网络小额贷款从业机构

银保监会日前在回复网友留言指出，针对部分小额贷款公司在网络小额贷款业务中存在的问题，组织各地方金融监管部门开展专项整治和清理规范，全面叫停新设网络小额贷款从业机构。

5、10部门印发《关于开展特殊困难老年人探访关爱服务的指导意见》

近日，民政部等联合印发《关于开展特殊困难老年人探访关爱服务的指导意见》。《意见》明确，到2023年底前，基本建立特殊困难老年人探访关爱服务机制；到2024年底，探访关爱服务普遍有效开展；到2025年底，特殊困难老年人月探访率达到100%，失能老年人能够得到有效帮扶，探访关爱服务机制更加健全。

6、前8月我国服务贸易继续保持平稳增长

商务部10月12日公布数据，2023年1—8月，我国服务进出口总额39375.6亿元，同比增长20.4%；知识密集型服务贸易稳定增长，1—8月，知识密集型服务进出口16432.7亿元，增长11.4%。

7、政策组合拳下地方楼市：多地商贷利率罕见“破4”

最近半个月，北京、杭州、南京、西安、宁波、东莞、无锡、郑州、南宁、石家庄、嘉兴、湖州、等多个热点城市的公积金贷款利率陆续下调。不止是公积金，近日多城市商贷也陆续出现回落，甚至出现首套房利率“破4”的情况。据最新LPR数据，此前各地执行的首套房贷款利率下限最低为4.1%。

产业

1、山西加大充电设施建设 年底省内高速全部建充电站

近日，山西省交通运输厅联合山西省能源局、国网山西省电力公司印发了《加快推进公路沿线充电基础设施建设实施方案》，加快健全完善公路沿线充电基础设施，服务公众便捷出行。到2023年底，全省已开通运营的高速公路服务区全部配套建设完成充电基础设施。每个服务区建设的充电基础设施或预留建设安装条件的车位不低于小型客车停车位的10%。

点评：

浙商证券认为，充换电基础设施建设是新能源汽车大规模发展的基础，“十四五”期间公共充换电设施建设有望提速，建议关注1）第三方充换电服务运营商：宁德时代、协鑫能科、特锐德、万马股份；2）充换电设备供应商：亿嘉和、科士达、麦格米特、瀚川智能、博众精工、山东威达、易事特；3）整车800V高压零部件供应商：欣锐科技。

2、广州：到2025年光伏发电装机规模达到100万千瓦 力争达到120万千瓦及以上

广州市工业和信息化局近日印发广州市电网发展规划(2023-2025年)，2023-2025年期间广州电网规划投资376亿元，规划新建500千伏变电站2座、扩建1座，新建220千伏变电站20座、扩建11座，新建110千伏变电站54座、扩建21座，共新增110千伏及以上电压容量2422万千伏安。

3、国家电投1.4GWh储能电池与350MW PCS项目开标 比亚迪、国轩高科等预中标

国家电投新源智储2023年度储能设备第二次框架招标结果于10日公示，此次共框架招标包含采购容量和备用容量，其中采购储能电池预制舱700MWh、备用700MWh，合计1.4GWh；采购1500V 2.5MW储能变流器70套、备用70套，合计350MW。最终比亚迪、国轩高科、林洋亿纬、许继电气预中标。

4、机构：超大尺寸OLED电视市场逆势增长 同比增17.9%

市调机构Omdia统计，2023年，超大尺寸OLED电视（70寸以上）的销量规模有望达69.9万台，与2023年的59.3万台的销量相比，同比增长幅度将达17.9%。预计超大尺寸OLED电视规模将逐年增加，2025年销量规模有望超过100万台。

全球市场

美股

美国三大股指全线收跌，道指跌0.1%报29210.85点，标普500指数跌0.33%报3577.03点，纳指跌0.09%报10417.1点。标普500指数和纳指录得连续第六日下跌。标普500指数收盘创2023年11月以来最低水平，纳指续创2023年7月来新低。沃尔格林联合博姿跌2.05%，沃尔玛跌1.15%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.07%，亚马逊涨0.61%，特斯拉涨0.34%。中概股多数上涨，百济神州涨20.55%，雾芯科技涨12%。

欧股

欧洲三大股指全线下跌，德国DAX指数跌0.39%报12172.26点，法国CAC40指数跌0.25%报5818.47点，英国富时100指数跌0.86%报6826.15点。

亚太

亚太主要股指收盘窄幅波动，韩国综合指数涨0.47%，日经225指数跌0.02%，澳洲标普200指数涨0.04%，新西兰NZX50指数跌0.76%。

黄金

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.35%报1680.1美元/盎司，COMEX白银期货跌2.52%报18.995美元/盎司。

原油

国际油价全线下跌，美油11月合约跌2.52%，报87.10美元/桶。布油12月合约跌1.99%，报92.41美元/桶。

A股

周三，A股午后强势拉升，沪指上涨1.53%收复3000点大关，深证成指上涨2.46%，创业板指上涨3.6%。市场成交额放大，行业板块全线上扬，风电、光伏、半导体、软件板块大涨。

港股

周三，港股低开低走午后V型反弹，尾盘有所回落，恒生指数收跌0.78%，恒生科技指数跌0.27%。科技股普遍反弹，汽车股、电池股涨幅居前，理想汽车涨超6%，小鹏汽车、中创新航涨超4%，比亚迪电子涨超3%。博彩股、餐饮零售股跌幅居前，百胜中国跌超6%，呷哺呷哺、周大福跌超5%，澳博控股跌超4%。

国际要闻

1、英国30年期国债收益率升至5% 为英国央行干预以来的首次

英国20年期国债收益率上升至2008年来最高位5.058%，日内上涨15个基点，这是英国央行干预以来的首次。

2、欧佩克下调全球石油需求前景

欧佩克月报显示，预计2023年全球原油需求增速预期为264万桶/日，此前为310万桶/日；预计2023年全球原油需求增速预期为234万桶/日，此前为270万桶/日。欧佩克月报称，8月经合组织石油库存增长780万桶，至27.1亿桶。

3、北溪泄漏“悬案”未解 俄对欧输油管道又发现泄漏点

在扑朔迷离的北溪管道泄漏一事发生十多天后，俄对欧输油管道又发现泄漏点。波兰管道运营商PERN 10月12日发布消息，其自动化系统于周二晚间监测到“友谊”输油管道西段两条管线之一发生泄漏，管道出现减压，大约距离波兰中部城市普沃茨克70公里处，经该管线向德国输送石油。

A股交易提示

利空提示

东旭光电（000413）：1.65亿股限售股将于10月14日起上市流通

雅化集团（002497）：终止对加拿大超锂项目的投资

个股关注

朗迪集团(603726)

朗迪集团：公司主业分为家用空调风叶、机械风机、复合材料三个板块。家用空调风叶主要应用于家用空调;机械风机主要应用于家用与商用中央空调、地铁与隧道通风、住宅与公共等建筑通风、通讯机柜、空气净化与新风系统、空压机等;复合材料主要应用于高端电子、家电产品、汽车轻量化产品。

立方制药(003020)

立方制药：公司坚持以高端制剂研发及高品质产品生产为龙头，以原料药、医药商业为两翼的医药产业链发展战略。公司主要从事的业务包含医药工业及医药商业。医药工业方面，主要包括药品制剂及原料药的研发、生产和销售，主要工业产品涉及心血管类用药、消化系统用药、皮肤外用药等领域，布局眼科、精麻产品管线。医药商业包括药品与医疗器械的批发、零售。

巨丰策略

巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，此后市场迎来中报季并展开持续调整，而美元连续大幅度加息则是调整加剧的核心因素。近期A股出现蓝筹股补跌，这是市场调整步入尾声的标志。经过为期3个月调整后，A股将逐步企稳回升，10月12日A股出现大逆转行情，我们先以超跌反弹行情来对待。短线方面，隔夜欧美股市延续调整，纳斯达克指数和标普500指数连续6天下跌，国际原油价格连续3天回落；A股短线仍有反复。操作上，中线逢低关注三季报业绩高增长公司，对于近期大幅回调的风电、光伏、锂电等成长股可以把握超跌反弹机会，对于科技股和高位蓝筹股仍需保持谨慎态度。

​组合跟踪

10月12日，三大指数早盘震荡走低，午后实现大逆转，截至收盘，沪指涨1.53%，重回3000点 ，深成指涨2.46%，创业板指涨3.6%，顺利收复2300点，沪深两市全天成交额7102亿元。风电、光伏、通信、半导体等板块领涨，盘面呈现普涨格局。两市超4500股上涨，北向资金全天净卖出58.8亿元。

当日巨丰新能源涨幅超过5%，聚金优选、高位共振成长1号、巨丰虚拟现实组合、翠霞首席课、巨丰优选、猫头鹰、领势优选等多个组合涨幅超过3%，跑赢大盘。中线则继续逢低关注业绩高增长公司，对于新能源、半导体、军工等赛道股要注意分化的风险。另外，跟踪近期市场热点，氢能源、国资改革、油气储运等板块有望成为阶段性领涨品种，可逢低关注。

知识分享

什么是股东增持、减持？

上市公司股东的增减持行为能反映其对上市公司发展的态度，且对股价涨跌产生较大影响。股东增持股票一般是意味着公司股东持续看好公司的发展，所以才会加大资金投入，对二级市场的股民来说，是一个利好消息。与股东增持相反，股票减持一般意味着股东、股民不看好公司的发展及股价会进一步上涨，会导致股价短期内下跌，但实际股价涨跌也与大市行情有关。除此之外，股东减持也有套现的意思，但是对市场散户来说，股东减持对股市利空行情比较多。

国内金融数据

1、新三板：10月12日，合计挂牌6652家公司，当日增加2家，成交金额3.98亿。三板成指报972.68，涨0.19%，成交额0.78亿。

2、国内商品期货：截至10月12日下午收盘，收盘跌多涨少，豆二涨近3%，豆油涨超2%，纸浆、棉花、菜油涨超1%；燃料油、焦炭跌超3%，苯乙烯、乙二醇、焦煤、沪镍、铁矿石跌超2%，短纤、螺纹钢、甲醇、原油、热卷跌超1%。

3、国债：10月12日，2年期国债期货主力合约TS2212上行0.04%，至101.185；5年期国债期货主力合约TF2212上行0.14%，至101.715；10年期国债期货主力合约T2212上行0.20%，至101.055。10年期国债利率跌0.74BP，至2.74%；10年期国开债利率跌1.30BP，至2.90%。

4、央行：周三，进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因当日有670亿元14天期逆回购到期，实现净回笼650亿元。

5、上海国际能源交易中心：10月12日，原油期货主主力合约2212，以680.2元/桶收盘，下跌13.6元，跌幅为1.96%。全部合约成交131926手，持仓量减少471手至57975手。主力合约成交47594手，持仓量增加515手至25749手。

6、Shibor：隔夜报1.1550%，下跌2.80个基点。7天报1.6110%，下跌1.00个基点。3个月报1.6710%，下跌0.70个基点。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数下跌，燃油、苯乙烯跌超2%，PVC、塑料、短纤跌逾1%。黑色系全线上涨，热卷涨1%。农产品多数上涨，豆油涨1.89%，菜油涨1.45%。基本金属期货涨跌不一，沪镍涨1.4%，沪锌涨0.75%，沪铝涨0.57%，不锈钢涨0.55%，沪铅持平0%，沪铜跌0.06%，沪锡跌0.63%。

2、据媒体报道，经历十一长假的阶段性价格上涨后，国内生猪市场价格逐步趋稳。不过期货市场上，生猪期货整体依然维持强势，10月12日主力合约2301一度站上24000元/吨大关，刷新2023年5月以来高点。分析人士认为，短期看，猪价上涨过程中，养殖端惜售带来了阶段性供应缩减，或支撑价格重心上移，但随着这部分增量逐步释放，或对后期旺季价格走强带来反向压力。

债券

1、银行间主要利率债收益率普遍多数下行，5年期国开活跃券220238收益率下行2.15bp；国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.2%，盘中一度涨0.51%；银行间资金面总体平衡偏宽，主要回购利率均窄幅波动。地产债多数下跌，“16腾越02”跌57%盘中临停，旭辉控股多只债券大幅下挫。

2、中证转债指数收盘涨1.11%，成交额519.98亿元；万得可转债等权指数收盘涨1.56%，成交额522.19亿元；“N嘉诚转”涨超13%，苏试转债涨超12%，众兴转债涨近11%，文灿转债涨逾9%，瑞鹄转债和鼎胜转债均涨逾7%；胜蓝转债跌超2%，众信转债和小康转债均跌逾1%。

外汇

周三在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1629，较上一交易日涨159个基点；夜盘收报7.1799。人民币兑美元中间价报7.1103，调贬28个基点。交易员表示，市场关注中间价传达的信号，汇价短期可能在7.25一线存在明确支撑，监管层态度仍较关键。

楼市

1、深圳市住建局就《住建领域进一步深化深港合作研究》进行招标，项目内容包括研究深港住房和建设领域合作基础、构建深港住房和建设领域合作体系、制定深港住房和建设领域合作政策建议。

2、在新房市场依旧底部徘徊之际，多个城市的二手房市场出现回暖趋势。数据显示，“十一”期间，50城二手房日均成交套数同比增长超5成。二手房市场呈现较好活跃度，背后是利好政策的持续推动。机构预计，10月二手房成交有望迎来回升态势。

3、广西柳州：住房公积金贷款额度上限最高可达70万元；公积金贷款首付比例的认定为，借款人家庭结清第一次公积金贷款后，第二次使用首付比例不低于30%。

作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001