在中国，靠长期持有股票，拿分红可行吗？ 购买基金能不能享受股票分红

可行，关键在于：要掌握一套价值投资逻辑，挑选出有价值的股票，在合适的价格买入并长期持有。

股票分红，能从投资的公司中，实打实的拿到钱，乍一听，确实挺吸引人的；

但仔细一想，这些钱是从公司盈利里拿出来的，分红后，股价会向下调整，持有的股票市值也会随之下降。换句话说，就是羊毛出在羊身上，似乎并没有什么意义。

那这样，靠长期持有股票，拿分红来赚钱，还可行吗？

下面我们就来说说。

一、分红后，钱会变多吗？

上市公司的分红分为2种，一种是直接送股票，另一种是直接送现金。现实中比较常见的是直接送现金，我们就以现金分红来说明。

所谓现金分红，就是上市公司从已实现的净利润中拿出一部分，以现金回馈给股票持有者，共享公司经营的收益。

比如上市公司洋河股份，经营比较稳定，连续送钱10年，累计送给股东超过200亿元。

分红后股价=股权登记日的收盘价－每股所分红利现金额

*股权登记日：上市公司在某一天对所有股东进行登记，只要在登记时还持有股票，你就可以享有分红的权利。

例如：某只股票“股权登记日”的收盘价是10元，每股送红利现金1元，则次日其股价为10－1=9元

如果你当天买入了100股该股票，持有市值是1000元。次日每股分红1元后，你将获得100元现金，同时持有900元股票市值（100股×9元=900元）。在不考虑手续费的情况下，分红前后，你所拥有的财富总值是一样的。

这是分红前后的变化。

但是股票交易有短线、长线，如果是长期持有，股价也可能一直不涨，下面我们分别说说。

二、短线交易和长线交易，有什么区别

1、首先是短线交易

还是用我们上面举的例子，你踩在“股权登记日”当天买入股票，第二天收到分红后，立刻卖了股票。

在这几天内，股票的内在价值没有实质性增长，股价没有上升，你手里的财富当然也不会增加，原来持有的是1000元股票市值，卖出后持有的是1000元现金，分红的钱相当于“左口袋给右口袋”。

2、长期持有，但股价长期涨幅为0

第一年分红后，你获得了100元现金，持有的股票市值为900元，总计1000元。第二年，由于股价涨幅为0，那么股价还是9元。

假设第二年分红方案还是每股分1元，分红后，股价就由原来的9元变为8元。你获得了200元现金，股票市值为800元。

这样持续到第10年，你累计拿到了现金分红1000元，同时持有股票市值变成0——“左口袋”的钱都进入“右口袋”。

3、长期持有，股价长期正增长

继续上面的例子，第一年分红后，你获得了100元现金，持有股票市值为900元。第二年，由于企业经营良好，盈利稳定增长，股价也同步上涨。如果股价涨回到每股10元，那么在下一次分红前，你将持有1000元市值的股票，以及拥有100元现金分红。

这样看来，就实实在在获得了企业健康发展带来的收益。

说到这里，大家应该就明白了：

如果你是做短线交易，或者你买入的股票长期不涨，那么分红就是“钱从左口袋转到右口袋”。

如果你是做价值投资，选择好公司长期持有，在企业盈利增长的带动下，股价上涨，同时获得现金分红。那么分红是企业新创造出财富的一部分，获得分红当然是有意义的。

看到这里，你一定想问，那怎样才能找到这样的好公司呢？

给你提供一个叫做「股息率」的指标参考：股息率越高，相对来说你获得的分红收益也越多。

*股息率=每股分红/当前股价

近年来，单从股息率策略选股的收益来看，明显跑赢沪深300、中证500等常见宽基指数。

（来源：Wind 天风证券研究所，2010年2月26日-2023年8月31日）

所以我们可以通过持有多只股息率最高，也就是现金分红最高的股票——

做价值投资，选择好公司长期持有。

不过值得注意的是，股息率策略选股的波动也比常见宽基大，前两年有不少跑输沪深300、中证500这些宽基的时候。

对于新手朋友们来说，这里面还涉及到一个「选股」的门槛。

有没有什么办法，可以轻松一键买到一篮子“送钱”的公司呢？

红利指数，就是其中一个选择。

3、普通人如何赚股票分红的钱？

1、什么是红利指数

所谓红利指数，简单来说，就是按照一定规则，选出那些「高分红股票」。

这个规则，就像是每次大考完放出的大红榜，会按照“学生成绩”来进行排名。

而红利指数，则是用“股息率”，也就是现金分红，来替代“学生成绩”。

比如中证红利指数，挑选了上证、深证交易所中，分红排名靠前的100只股票，大红榜每一年会更新。

根据某研究机构的数据，今年以来，中证红利指数明显跑赢上证50、沪深300、中证500等主流宽基指数。

（来源：《投资策略周报：以“碳中和”之名》，开源证券研究所，2023年3月15日）

在市场低迷的时候，是不是还挺香的？

2、国内有什么样的红利指数基金呢？

在做好了长期持有的准备后，你可以考虑投资一些红利指数基金。

一则，它投资了一揽子公司，可以有效分散投资风险；

二则，紧密跟踪指数，不会因为基金经理更换而影响到收益。

并且作为跟踪指数的基金，不需要基金管理人有过多的干预，所以管理费用也相对较低，可以降低交易成本。

我们为你筛选了规模在2亿以上（规模过小有清盘风险）的基金：

*场内，指的是需要股票账户才能购买；场外，则在基金账户或支付宝上就能购买。

（数据来源：东方财富Choice数据，截止2023年4月19日）

提醒一下，投资红利指数基金，还是要管理好预期。

在前两年消费、医药、科技涨上天的时候，它却在“海里潜”。

滋味不好受。

不少人拿不住，割肉卖掉去蹭热门基金去了——

今年节后，不少基金“跌跌不休”，红利指数基金却悄咪咪涨了起来。

总的来说，它可以作为资产配置的一小部分，比如不超过权益资产的20%，进行长期的投入。

用来为养老作准备，或者银行理财的替代品等等。

用定投的方式参与，可以平滑成本。在行情不好的时候，还能给你不错的收益。

如果你还不太了解，定投如何操作，按周投还是按月投，每次投多少钱合适，以及新手可以定投哪些基金，不妨来我们的《理财实操营》免费学习下，其中一节课程我们会专门讲“新手定投”。

最后

要说下，并不是每家公司都会分红，相对来说，那些每年保持分红习惯的公司，通常来说，经营状况比较稳定，盈利能力也更强。

如果你能长期投资分红稳定的股票，自然就可以分享到企业创造出来的财富。

新手想靠上市公司的分红赚钱，除了找到好公司，也可以尝试打新股、投资红利指数基金等方式。

不过，无论何种投资方式，我们都要对投资品足够了解，这样即使没有“火光冲天的惊艳”，也足够陪我们坚持走过“漫漫长夜”。

关于股票分红的知识就暂时分享到这里，如果有用的话，欢迎帮我点个【赞】~

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