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没有买卖就没有伤害:指数基金净值与价格 今天的估值附在文章后面了~今天港股没开盘,所以估值没变 我们都知道基金是有净值的,我们申购赎回基金就是按照净值来申购赎回...  有些基金为什么没有净值估算呢

2023-07-22 18:28:02 互联网 未知 股票

没有买卖就没有伤害:指数基金净值与价格 今天的估值附在文章后面了~今天港股没开盘,所以估值没变 我们都知道基金是有净值的,我们申购赎回基金就是按照净值来申购赎回... 

来源:雪球App,作者: 银行螺丝钉,(https://xueqiu.com/3079173340/71057788)

今天的估值附在文章后面了~今天港股没开盘,所以估值没变    我们都知道基金是有净值的,我们申购赎回基金就是按照净值来申购赎回的~另外还有一些场内的基金会显示一个实时的价格。净值和价格到底是什么关系?它们是怎么来的呢?

基金的净值是怎么计算的?

    我们知道指数基金会持有一揽子的股票。这些股票是有价格的~每个交易日,只要开盘产生了交易,股价就会涨涨跌跌。

    假如一个基金一共持有1万股A股票,2万股B股票,基金一共有10万份.

    A股票股价11元,B股票股价12元。那这个基金总共持有股票价值         10000*11+20000*12=350000元。

   又因为基金有10万份,那每一份基金对应多少股票呢?

    350000/100000=3.5元。这个就是基金的净值啦。

    净值就是计算出每一份基金对应多少股票,再计算出这些股票价值多少钱。具体计算的时候还有一些细节的因素,不过大致是这么算的。我们申购赎回基金的时候,就是以净值为准。

场外基金每天计算一次净值,场内实时计算净值

    一般场外的基金,都是每天收盘后计算净值,盘中股价实时变化,净值不好计算。所以我们申购场外基金,如果3点前申购,是按照当天收盘后的净值来申购的。如果3点后申购,例如在4点申购,实际上会按照下一个交易日收盘后的净值来申购。

    简单来说就是一句话:“申购赎回场外基金,是按照最近一个收盘时净值申购赎回”。

    场内基金对时效性要求更高,像ETF,会实时计算净值。这代表一份场内基金所包含的股票的价值。不过场内基金申购赎回需要几十万起,我们一般用不到。我们一般通过买卖来交易场内基金。

    申购赎回和买入卖出有什么区别呢?

    所有的指数基金,基本都可以通过申购赎回来交易。所不同的是,场内指数基金还可以通过买卖来交易。它俩有啥区别呢?       申购赎回是我们跟基金之间交易。我们向基金申购,基金公司拿到钱或股票,给我们对应的基金份额。    买入卖出是我们跟另一个基金持有人之间交易。我们买别人手里的基金份额。

    申购赎回就像是从生产商直接拿货退货,买入卖出就像是在跳蚤市场跟个人交易。这就是两者的区别啦。    所以我们想要获得红利ETF这样的场内基金,可以有两种做法:

    1.从生产商那里直接拿货,以净值作为成交价。不过ETF的生产商只接大单子,要几十万起才能申购    2.从别的持有红利ETF的投资者那里买货,以买卖价格作为成交价。这个就方便多啦,可以零售,100份起买,也就是两百多元就可以买卖红利ETF了。

    场内基金还有一种形式叫LOF基金。这种基金也是可以申购赎回或者买入卖出的。不同的是,LOF基金的生产商也接小单子,几百元就可以申购啦。

价格围绕净值上下波动

    细心的朋友可能会看到,场内基金的交易价格和净值会有不同。像50ETF,净值(也就是IOPV,这个是ETF的实时净值哦)是2.146,交易价格是2.142,略有差异。(经提醒,雪球上的场内基金净值有延迟哦,大家参考wind或者同花顺的为好,手机APP就可以)

    其实这也很好理解:厂商提货价和市场零售价经常会不同的哇。

    不过对于聪明的投资者来说,如果这两个价格差距过大,就会有利可图。

    ·如果净值低于价格很多,聪明的投资者可以从厂商低价进货,到市场上卖出。    ·如果净值高于价格很多,聪明的投资者可以从市场上低价进货,卖回给厂商。

    这就是所谓的基金套利啦。

    正是因为有这种套利机制,才会使场内基金的价格始终在净值附近。场内基金实时计算净值很大程度也方便了和价格对比进行套利。

    ETF的套利门槛高,要几十万起。分级基金的套利门槛大约5万起。LOF基金的套利门槛最低。学习套利的话,可以从LOF基金开始尝试。像华宝油气这样的LOF型指数基金,就可以用套利的方式来获取一部分的超额收益。这个跟长期投资并不冲突,算是锦上添花。

总结

    场外基金只能从生产商那里进货退货(申赎),生产商每天收盘后给一个净值作为成交价。对于场外基金,生产商是接小单子的,几百元就可以开始申赎了。    场内基金除了可以从生产商进货退货,还可以从别的基金投资者那里买卖,这就有了买卖价格。因为套利的存在,价格会围绕净值上下波动。场内基金从别的投资者那里买卖的话,也是可以几百元开始投资的。

7月1日指数估值

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