股票和基金，哪个更赚钱？ 买股票和基金哪个更赚钱一点一点的

最近基金特别热。热到什么程度呢？

按照百度搜索指数，基金的数据史上首次超过了股票。

图片来自百度指数

而且进一步分析数据我们可以发现，基金在年轻人中明显更受欢迎。

图片来自百度指数

目前在大众投资市场上，基金可能还暂时没办法跟股票相比。

然而就像是电动车迟早会超过汽油车，中国经济迟早会超过美国。基金在大家投资理财中的地位，也迟早会超过股票，这已经是一个明显的趋势。

今天咱们就说一下，基金和股票有什么区别。

因为基金的分类有很多种。为了跟股票对比，我们主要使用底层资产也是股票的公募基金和私募基金。

公募基金也就是股票型公募基金、混合基金中的偏股型基金。私募基金则是主要使用股票多头策略的私募。

下边就分成8个部分，详细看一下直接投资股票，通过公募基金、私募基金投资股票，到底有什么区别吧。

01

开户门槛

公募基金＜股票＜私募基金

股票、公募基金和私募基金，都可以在线上完成开户。只要准备好资料，开户流程没有相差太多。区别主要在开户门槛上。

公募基金的门槛最低，基本上所有人都能开户。

股票开新账户的门槛也非常低，和公募基金类似。只是股票的新账户不能买创业板和科创板股票。如果想要买这些股票，还需要另外开通权限。

科创板要求20日内的平均账户资产50万，创业板要求10万，并且都要求参与证券交易24个交易日以上，通过风险承受能力测试等条件。

私募基金的开户的门槛最高，需要做合格投资者认证。

认证标准包括金融资产不低于300万元，或者最近三年个人年均收入不低于50万元，等等条件。

02

交易门槛

公募基金＜股票＜私募基金

公募基金的购买门槛最低，很多都是1元或者10元，甚至有1分钱门槛的公募基金。大家都能买。

股票的门槛相对更高一点。因为股票的交易单位是手，一手＝100股。

比如A股股价最高的贵州茅台，一股2000元，那买一手就需要20万。

门槛挺高的。

私募基金的交易门槛最高，需要至少100万起投。

03

投资标的范围

私募基金＞公募基金＞股票

股票可以投资的范围最小。

我们的股票账户只能买A股。想要买创业板或者科创板都需要另外开通。

买港股的话，可以开港股通，购买特定的港股。美股则完全没办法。

公募基金的投资范围更加广泛。

通过公募基金，不仅可以买所有A股，而且可以买港股、美股。甚至德国股票、日本股票、印度股票、越南股票的相关基金都有。

而且购买这些公募基金，不需要做额外的开户认证手续，也不占用个人外汇额度。

私募基金因为事先做了合格投资者认证，投资范围非常非常广。

不仅可以买公募基金的那些股票，而且可以大量持有股指期货。这样就可以更好的控制风险，增加收益。

04

透明程度

股票＞公募基金＞私募基金

股票交易的透明度是最高的。比如你买了1手贵州茅台，非常明确就可以知道，账户里边有100股茅台的股票。

公募基金每季度才公布一次前10大股票持仓。

如果是一些持仓比较分散的基金，前10大股票持仓的比例可能只有50%。

就算是已知的10大重仓股，也要三个月才更新一次。

也就是说，我们购买公募基金，只能大致判断通过基金持有了哪些股票，没办法完全知道。

私募基金的透明度不如公募。现在主流都是阳光私募，也会像公募基金一样，定期发布报告。不过这个报告只是向特定投资者披露，不会公开拿出来说。

05

交易灵活度

股票＞公募基金＞私募基金

股票的灵活度最高。

在交易时段内，可以随时买卖交易。

公募基金在每个交易日只有一个净值。下午3点前提交的交易，按照当日净值成交。3点之后的交易，按下个交易净值成交。

因为基金净值要收盘后才公布。所以无论买入还是卖出，在交易的时候，都没办法知道最后成交的基金净值。

私募基金的灵活度最低。

不同私募的交易时间也不相同。甚至很多私募基金都会有封闭期。比如三个月只开放交易一次。这样其实也有好处，可以帮那些管不住自己的人，避免了追涨杀跌。

06

交易成本

股票＜公募基金＜私募基金

股票的交易费用最低，一般只要印花税和佣金。

目前几家比较大的互联网平台，股票开户佣金都是万分之2.5，加上买卖单向的印花税1‰，一笔买卖交易总费用在2‰以内。

公募基金费用要高一些。

包括买卖时收的申购费，赎回费。

还有每天在基金中扣除的管理费、托管费、销售服务费。

这些费用加起来，要比直接购买股票贵一些。

我们既然多付出这些成本，肯定就是想要获得比自己买基金更高的收益。

因此在投资的时候，大家一定要尽量选择优秀的基金。要么自己选，要么请投资顾问选。

只有这样，才能对得起自己多付出的费用。

私募基金的收费模式不太固定，和公募基金最大的区别就是会收取超额收益分成。

比如约定年收益超过5%的部分，收取20%。如果今年基金盈利30%，超出基准25%，超额管理费就是5%。

相比起公募基金旱涝保收的管理费，这种超额分成的方式对投资者肯定会更有利。

虽然费率可能更高，却能把投资者和基金管理人的利益绑定在一起。让管理人赚钱更有动力。

07

需要的分析能力

公募基金＜私募基金＜股票

公募基金对投资者专业水平的要求最低。就算是一个什么都不懂的投资者，通过长期定投指数基金，也可以获得不错的收益。

私募基金的技术含量要比公募基金更高一些，需要投资者有更强一些的分析能力。

无论公募还是私募，如果挑选优秀的基金，可以获得的收益会更高一些。大家可以借助专业投顾的建议，筛选优质的基金。

股票投资最难。因为股票市场是零和游戏。市场上有机构投资者和个人投资者。如果机构赚钱，那么个人投资者就会普遍亏钱。

所以如果要投资股票，需要非常强的分析能力。

08

收益率

私募基金＞公募基金＞股票

数据来自wind 朝阳永续

2015年1月5日至2023年1月15日

历史收益不代表未来

从图里可以明显看出来，私募基金的收益很长一段时间一直超过公募基金。只是过去一年公募基金表现特别好，有反超的迹象。

这是因为公募基金普遍有最低持仓比例的限制，而且缺少对冲机制。所以在单边牛市中，更容易表现优秀。

而私募基金的仓位灵活，可以用股指期货等手段进行对冲交易。所以在熊市里控制回撤的能力更好。

无论那种基金的长期走势，都可以大幅跑赢沪深300指数。

沪深300指数是A股最有代表性的指数。这也就是说，买基金的长期收益，要优于股票。

从具体品种看也是如此。以2023年为例，99%的权益类基金都是赚钱的，股票中只有55%能赚钱。

数据来源：中信证券、Wind 数据 截至2023年12月16日

纳入统计的基金为普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型基金

历史收益不代表未来表现

这张图里还有个重点。2023年，有6.5%的股票盈利超过100%，只有0.7%的基金达到这一水平。

也就是说，投资股票从平均业绩上可能差一点，但是获得高收益的潜力更大。

09

结论

根据以上内容，我们可以给这三种投资方式下结论了。

如果你立志成为股神，那么炒股的上限最高。

如果你只是想要分享股市上涨的红利，那么公募基金更适合你。

如果你想要获得