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干货分享如何5分钟判断一支股票的好坏? 怎么区分股票基金和理财

2023-08-23 19:45:42 互联网 未知 股票

干货分享如何5分钟判断一支股票的好坏?

今天我们不聊郑爽,不聊代孕,不聊特朗普卸任,不聊新冠发源,我们来聊一些轻松的,人们喜闻乐见的话题:

股票。

股票是啥?

股票就是上市公司所有权的凭证,持有股票,就成了上市公司的股东。

为什么说股票是金融市场的核心?

因为无论是基金,还是可转债,都是锚定了股票,例如股票型基金是买了一篮子的股票,例如可转债上涨的动力来源于正股股票带来的预期。

投资上有两点非常关键:

第一,价值

第二,价格

第一点就是你能否判断所投资的东西,是否有价值,值得投资,在股票上面的价值就是优质公司,在房产上的价值就是稀缺,在数字货币上的价值就是不断扩大的共识;

第二点是基于你能够判断投资的东西是有价值之上,以现在的价格现在是否值得买,价格是贵还是便宜;

对于股票来说,第一点已经难住很多人了,很多人无法判断买的这个股票是否有价值,也不懂看基本面,一般都是道听途说稀里糊涂就买了,分析股票需要一定的专业门槛,一定的财务知识,商业知识,认知水平。

不要紧。

下面我就用最通俗的语言,在最短的时间里面,让大家懂得最少必要的知识,直接入门可用,用简单的财务指标,手把手带大家判断一家公司的好坏。

【第一Part 原理部分:股票分析核心逻辑】

分析一只股票,最简单来说,就是分析上市公司进攻,防守性,以及成长性。

●进攻就是指的是盈利能力,赚现金流能力(好比如丈母娘挑女婿选择赚钱能力强的)●防守就是指公司的偿债能力,经营有无风险(好比如丈母娘挑女婿选择资产多,负债少的)●成长性主要体现在公司的营收,净利润增长(以上都没有,女婿起码要有潜力吧)

下面我们逐个来说。

第一步 看公司盈利能力

①指标:毛利率,净利率,ROE

②意义:衡量这门生意是否赚钱,公司是否赚钱

解释:每家公司,实际都是一部赚钱机器,但是每部机器所在的行业不同,所做的生意不同,决定了公司是否利润高,一般竞争大的生意,毛利低,例如卖日常消费品,竞争少且具有核心竞争力的生意,毛利高,例如卖iphone;

1 毛利率:收入扣除产品成本利润,衡量这门生意是否赚钱,不同行业,不同生意毛利不同;(根据这个指标对比,你可以看出什么是赚钱的生意);

2 净利率:是指毛利扣除税费成本费用之后的利润,也反映出一个企业本身是否太多费用支出,管理是否高效;

3 ROE:ROE是非常直观的指标,杜邦分析的核心,表示每投入一块钱,能够带来多少回报,ROE越大,证明投资收益比越好,我一般第一眼就看这个指标,一般ROE大于15%,比较优秀。

(插个话外题,根据财务上的杜邦分析:提高ROE有三个方法,提高净利率,提高资产周转率,合理利用杠杆,举个例子,一家包子店要多赚钱,有三个方法,第一,可以提高包子单价,降低成本,第二,每天多卖点包子,第三,合理融资规模化扩大经营)

第二步 看现金流造血能力

①指标:经营现金流,投资现金流,筹资现金流

②意义:衡量公司是否靠真本事赚钱

上面第一步,我们知道这个生意是赚钱的,

下面就来到第二步,看公司的现金流,公司现金流一般分三块:

1 经营现金流2 投资现金流3 筹资现金流

我打个比方,就像一个开便利店的老板,一个月综合收入1万块钱,其中,买卖商品带来的收入为5000,炒股收入2000,还有3000是借亲戚的,那么,

1 经营现金流就是他的主营业务:买卖百货用品(实实在在的主营业务带来的收入);

2 而投资现金流,就是他靠炒股带来的收入部分(在企业可能就是其他非主营业务的投资行为);

3 筹资现金流就是靠借钱带来的收入(在企业可能就是各种融资活动);

一般我们认为,优秀的企业,是靠主营业务带来正向的经营现金流,而不是投资现金流,或者筹资现金流(很多企业是靠筹资现金流活着,相当于便利店老板借钱度日);

因此,经营现金流为正,且占比越大,说明这个企业靠真本事赚钱,创造价值,避开那些靠筹资现金流活着的企业。

第三步 看偿债能力

①指标:资产负债率,流动比率,速动比率

②意义:衡量公司经营有无风险,会不会资不抵债,或者陷入现金流陷阱

1流动比率:就是指流动资产占流动负债比例,一般大于等于2比较好,说明企业流动资产充足;

2 速动比率:减去难变现的存货,与流动负债的占比,一般大于1较好;

3 资产负债率:指负债占资产的比例,也表示企业是否能够灵活运用负债的能力,如果一分钱不借,对于业务发展也不是好事,但是借钱太多,更不是好事,因此,资产负债率适度即可(不同行业标准不同,例如房地产企业一般负债率会比较高,因为地产是靠杠杆扩大经营)

第四步,看公司成长性

①指标:营业收入增长,净利润增长

②意义:衡量公司是否具有增长潜力

解释:俗称的业绩双增,假如公司在过去三年,营收,净利双增长,表示这个公司成长性还是不错的。

【第二Part 实操:手把手教你分析一只股票好坏】

下面我们就来进行实操,手把手教大家简单分析企业好坏。

这里需要借用到一个股票,基金分析工具:芝士财富,下面跟着我来操作吧。

1 扫码关注公众号,点击底部菜单-使用软件

2 我们以光伏龙头隆基股份作为案例,搜索框输入隆基股份,进入正股页面。

3 来到正股主页面,主面板有四个主菜单,其中产业链和财务报表,是我们常用的,另外股票对比这个功能也非常实用,能够把两只你看合适的正股,进行对比筛选。

4 往下拉,就是通俗易懂的投资亮点和风险提示(相当于为大家做了一次甄别,有好的有坏的,好在哪里,风险在哪里,都有比较明确的提示)。

5 下拉第一个部分,就是估值展示,能够清晰看到目前股价处于历史的哪个位置(我上面所说的,估值是判断贵了还是便宜了的指标)。

6 再往下,就是衡量公司成长性的指标:营收和净利润增长,如图可以看到,该公司从18年到20年,每年都是营收,净利双增,成长性十足。

7 再往下拉,是我们衡量盈利能力的几个指标(ROE,毛利率,净利率),如图,隆基股份的ROE为逆天的24.6%,毛利率为28.7%,净利率为19.1%,远超同行,这盈利能力在行业也没谁了吧。

8 现金流造血能力,我们说的衡量企业是否靠真本事赚钱的指标(经营现金流,投资现金流,筹资现金流)可以看出,隆基股份主要营收还是靠主营业务持续赚钱;

另外,工具还展示了正股的主营收入构成,让你清楚知道这家公司靠什么产品为主(短期行情是否有对主营产品有影响),主营市场是国内还是海外市场(像海外疫情,如果主营是海外的就会大受影响);

9 下面是偿债能力,负债率为50.6%,其中现金比率为76.7%,说明公司的流动性较好,而且还有正股与所在行业的对比,让你清楚这个正股处于行业的什么水平。

10 回到顶部,点击产业链,可以看到公司所在行业的上下游,如图,光伏行业上下游基本已经整理出来,上下游每个环节主导的产品业务,以及对应的上市公司。

从以上基本面分析就可以简单地清楚隆基股份这家公司目前来看,进攻性强,防守性好,成长性不错,是一家美丽的公司。(纯探讨观点,不构成任何投资意见)

写到这里,我也不得不感谢科技的进步,有如此方便的分析工具,已经不用再像我高中时期炒股选股那样,四处找资料,还要自己下载财报看。

芝士财富,大家可以作为研究正股,分析产业的一个实用辅助工具,但软件难免存在一些失真,不过不影响短时间对正股的基础性了解。

据说现在还新增了分析基金的功能,就是可以把你想买的基金,输入代码,简单了解基金好坏,起码心里有个底。

工具扫码下载地址:

最后,做一个总结,通过以上的内容,你已经战胜了90%盲目投资的散户了,能够简单明了地判断公司的好坏,如果你看第一次没看懂,不怕,再看几次,跟着每一个操作步骤来分析现在自己的持仓,当然,做好股票投资,只懂得基本面还不够,更深入的,还需要判断周期和估值,行业产业等很多内容,后面有机会再聊吧。

以上,懂得分析原理+实操方法+匹配落地工具,如果你觉得有收获,希望可以点击再看+转发,分享到朋友圈。

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