诺安原基金经理4亿“老鼠仓”判刑11年！铤而走险为哪般？ 基金经理怎么买卖股票的呢视频播放

裁判书显示，2010年3月至2015年1月期间，邹翔利用管理操作“诺安股票证券投资基金”账户的职务便利，将该基金账户投资股票的品种、动向等未公开信息泄露给弟弟邹某，并指使邹某利用“邹某”和“田某”两个证券账户进行趋同交易。当被公安机关立案侦查后，为谋求案件从轻处理，邹翔选择行贿国家工作人员350万元。

“老鼠仓”，一般是指在股市中，庄家在用公有资金拉升股价之前，先用自己个人的资金在低位建仓，等用公有资金拉升到高位后，最后在阶段性高位卖出个人仓位，从而获利。

深圳证券交易所（下称“深交所”）与上海证券交易所（下称“上交所”）出具的涉案私人账户与“诺安先锋”基金趋同汇总表显示，涉案私人账户通过深交所交易的股票共43只，与“诺安先锋”基金股票交易趋同交易的股票数20只，占比46.51%，趋同交易额2.18亿元。

邹某的私人账户通过上交所交易的股票共7只，与“诺安先锋”基金股票交易趋同交易的股票数3只，占比42.86%，趋同交易额19.87万元；“田某”的私人账户通过上交所交易的股票共53只，与“诺安先锋”基金股票交易趋同交易的股票数34只，占比64.15%，趋同交易额约1.99亿元。

如此高频股票交易，二者又是如何互通信息的？据邹翔供述，就其掌握的股票情况、业务进展等，与弟弟邹某通过微信、电话、聚会等方式进行交流与推荐，并建议买入或卖出。

重庆市公安局经公安部指定管辖，于2017年2月28日立案侦查，同年4月24日邹翔、邹凡主动投案。

2023年9月，重庆市第一中级人民法院对该案做出一审判决，邹翔犯利用未公开信息交易罪、行贿罪等，被执行有期徒刑11年，并处罚金1445万元，邹某被判处有期徒刑3年，并处罚金1445万元，两人违法所得约2355.04万元全部追缴。

公开资料显示，邹翔为经济学硕士，曾先后任职于中信实业银行、华夏证券、华夏基金、大通证券、中国国际金融有限公司、诺德基金、申万巴黎基金。

2007年-2015年期间，邹翔一度是基金行业的“顶流”，也是所在基金公司的“台柱子”。2007年4月管理诺德基金旗下第一只基金诺德价值优势，首募规模达80亿元，也是诺德基金的第一位主动权益类基金经理。

离开诺德基金2年后，邹翔进入诺安基金，2010年10月至2015年2月接管“诺安先锋”，该基金曾是诺安基金旗下最大的主动权益基金。2010年末，“诺安先锋”规模为189.72亿元，同年诺安基金总规模也不过470亿元。

图源：罐头图库

这意味着，邹翔管理的诺安先锋一只基金占诺安总规模的40.2%。诺安基金却没想到引入一只“硕鼠”。

尽管距离诺安基金“老鼠仓”事件过去7年，且再未有类似案件发生，诺安基金又是如何加强对从业人员投资引导的？

据业内人士透露，无论是诺安还是其他基金公司，近年对“老鼠仓”事件一直保持零容忍态度，在内部管理上，主要完善内控体系，对人员聘用和信息申报方面也有加强。此外，基金公司有严格的问责机制，主要为了引导全员坚持走正确的长期主义道路，以此维护持有人的利益。

基金经理对其他账户实施趋同交易是行业红线，但利益面前却总有人心存侥幸，触碰“高压线”。

2023年12月24日广西证监局公布的决定书显示，2017年5月17日至2023年4月22日，大成基金原信息技术部总监蒋卫强，在任职的近4年时间里，利用未公开信息，操作他人证券账户，趋同交易股票245只，趋同交易成交金额约6.69亿元，盈利575万元。

根据行政处罚决定书，在上述趋同交易期间，蒋卫强担任大成基金信息技术部总监职务，拥有大成基金恒生系统核心数据库账户权限。蒋卫强利用该账户权限，使用办公台式电脑提取查看大成基金所管理的3个组合账户的交易数据。

同时，蒋卫强控制着“郭某珍”，该证券账户于2015年1月22日开立于中国中金财富证券深圳某营业部，证券账户内资金均为蒋卫强所有。

最终，广西证监局对蒋卫强采取10年市场禁入措施，没收违法所得、罚款1726万元。

2015年1月至3月，私募基金公司上海熙玥投资管理有限公司（下称“上海熙玥”）实际控制人邓二勇利用资管计划交易信息，对其他账户实施趋同交易，获利495万元。

德邦基金监察稽核部副总经理杨志浩曾对《证券日报》表示，从上海熙玥利用未公开信息交易案可以看出，“老鼠仓”并不一定要求存在利益输送。资产管理人只要利用资管计划的交易信息，对其他账户进行趋同交易，就可能构成“利用未公开信息从事相关交易活动”。本案中，趋同交易损害了资管计划投资人对私募基金管理人的信赖利益，损害了资产管理行业的秩序。

对普通投资者来说，因缺乏资金、信息等优势，当面临股价大幅异动之际，大多数的投资者均束手无策。