最近父母有一笔100多w的资金问我怎么理财。我自身水平有限，只玩股票和基金。请问100w怎么理财？ 怎么理财基金收益最高

先说在前面，我不是职业的基金经理，只是一个老玩家，从小因为家里人经商，所以对钱这个东西的处理方式就很感兴趣，工作之后就开始投资，到现在十年多点，持仓也接近六百万。

所以我自认为也是有一些经验的，就写这么一篇老玩家的分享笔记，给不了解的人看看，就算是帮助入门了。

其中一部分持仓

理财投资其实并不是什么高深莫测的事情，实际上，理财是最接地气的东西，甚至可以说，我们每个人都在理财，不过是做的好坏而已。

比如打开银行App，上面是不是写着活期年利率0.35%？

只要把一万块钱放在银行卡里，就是在以每年0.35%的速度增长，大概每年35元。

如果是定期，最高年期的定期存款，利息能达到2.75%，每年275元。

这就是理财，不过是很差劲的理财罢了。

关于国内通胀率虽然有各种不同的说法，从4%到10%都有——但不管真相是哪种，都远超存款银行利息。

也就是说，把钱放在银行里是每日都在亏损的。

英格兰银行，世界第一家中央银行

如果把时间拉长来看，在八十年代，五万能在北京买二十平的房子，而如果把五万元存到现在，算上利息也不到九万元。

在海淀的几个好地段，可能买一平米都够呛。

这就是通货膨胀的恐怖所在，你什么都没做，就丢失了大部分的财富。

而理财对于大部分人的首要意义，就是跑赢通胀——即使不能靠理财投资暴富，也不能让积蓄贬值。

这也就是我常说每个人都需要理财的原因所在了。

但是，理财投资千万不能盲目。

很多人一想理财投资，就一头扎进了股市，

对散户来说，股市真的不太友好，哪怕不是赔钱，可能盈利情况也不是十分理想。

因为关于股票，大部分人都在盲目操作。

拉长时间来看，即使一时间赌对了，也难以逃脱“一顿操作猛如虎，一看年化零点五”的结果。

阿姆斯特丹交易所，世界第一个证券交易所，1609年成立

举例来说，因为沪深300的增长速度很接近A股的增长，所以人们经常用它衡量股票收益——换句话说，如果跑赢了沪深300说明操作者还是有水平的，如果没跑赢就说明操作只有反作用。

而根据调查数据现实，过去的十年中，有78%的股票收益没有跑赢沪深300的71.12%的收益。

这个结果在某种程度和意义上很符合二八定律，二成的人跑赢了，八成的人被割了韭菜——这八成中还有很多人天天在观察操作，以为自己经过努力赚钱了其实连沪深300都没跑赢的自信韭菜。

那么有人可能会想，既然股票投资这么坑，我们去搞其他的不就行了？

但事实证明，其他的更坑。

有很多出名的估计大家还有印象，第一个，比特币。

17年冬天，比特币每枚达到了前所未有的19187美元高价，早年上车的都成了千万富翁，于是无数人蜂拥而至。

结果接下来两个月，比特币蒸发了60%的市值，直接跌倒了七千美元，腰斩再腰斩。

第二个，p2p。

18年6月开始，130多个p2p平台陆续暴雷，各家涉及金额动辄上百亿，总额难以计量。

那时候流传着一个经典笑话：

自从学会了鸡蛋不要装在一个篮子里，聪明的我把资金分散放到了下列平台：投融家、钱妈妈、银票网、善林金融、唐小僧、联璧……结果现在所有维权群里都能看到我的身影。

如果再拉长时间，我们会发现暴雷的事情实在是屡见不鲜，近的比如华晨集团的债券，远的比如君子兰和郁金香的泡沫……这两年炒鞋的也有几分味道了。

最重要的是，这些行业即使是赚钱，也只能短线操作赌一把，并不适合长期投资，并且会牵扯很多的精力。

这对于快节奏的上班族来说，是十分不友善的。

那么，有没有什么能够低风险，还能长期赢利的项目？

今天我就来推荐一个：指数基金。

下文的一万余字将会详细的介绍指数基金的相关知识，每一个章节都欢迎大家查阅考证，最后由大家判断一下指数基金是否值得购买。

一，我们为什么要选择基金？

比较常见的、最为主流的金融资产可以分为货币、债券、股票三类。但货币市场没有几百万连门槛都摸不到，股票最低交易是一手，像比亚迪这种热门最低交易就是几万块，对于工薪阶层压力也很大。

而债券就更是如此，很可能刚刚出现就被人一扫而空，剩下的多半有点问题。

所以普通投资者最好的理财方式，就是通过一些见解的金融产品来投资这三类金融资产，而提供这个服务的，主要就是基金公司。

相对于那三者的高门槛，基金的门槛就很低了，一些平台要几百块，而另一些平台十块钱也行。因为基金本来就是一个集中力量办大事的方式，不积跬步无以至千里，自然是越多越好。

当然，可能很多人依旧有疑虑，集中力量办大事，怎么听起来这么像非法集资呢？卷钱移民了怎么办？

我们的说，在面对大笔资金的时候，人性确实是难以考验的，所以各国都对基金做出了很严格的限制。

1、我们大部分人所投资参与的都是公募基金，而公募基金是需要注册牌照的，按照国家规定，公募基金需要拥有1亿的实缴注册资本，并且主要成员要求具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，并且最近三年没有违法记录。

（实缴划重点，和注册资本只是走个过场不同，这个钱是要出具验资报告进入公司账户的，只能用作公司运营成本，每一分花出去都得提供相关票据凭证，如果直接取走会被认为是抽逃资金，属于违法行为）。

2、公募基金还有托管制度，也就是说，一个公募基金产品，资金不是打入公司或者个人账户，而是打入一个银行的托管账户——这会产生一定托管费。

而且这个托管银行一般都是大银行，就像国内农行建行这种巨头，基金经理可以调用这些钱进行投资，但是产生的投资收益都在这个账户上。如果没有合理合法的凭证，他是不能随便把这个钱取出来或者转移到其他账户的。

2、基金的分类

由于基金投资的方式五花八门，所以分类的方式也很多。

如果按照募集方式——业内人喜欢这么说，可以分为公募和私募，公募就是对大众发行的，也是我们大部分买的那种。

私募基金是非公开的，只面向少数机构和投资者，销售和赎回也都是基金管理人和私人进行协商，所以更显神秘。

如果按照投资的对象进行分类——投资者喜欢这么分类，主要分为四种，混合基金，货币基金，债券基金，和股票基金。

· 货币基金

全称是货币市场基金，专门投资市场上风险小流转快的短期证券。

比如短期国债，短期银行存款、央行和商业票据等，这些东西只面向大客户开放，而且流转比较快，而且安全。

这种基金就是为了保本而设计的，牺牲收益来确保本金万无一失。

比如余额宝，现在七日年化已经一点几了。

· 混合基金

混合基金的投资不受限制，可以投资所有的门类。

· 债券基金

债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债，稳定性也很好，但收益同样不高，被称为“投资中的避风港”。

· 股票基金

顾名思义，股票基金就是80%股票投资占比的基金，这是所有基金中风险最高收益也最高的。

如果做一个形象比喻，买股票就好像点歌，而买股票基金就好像歌单——基金经理给你搭配的。

你每购入一份股票基金，都相当于按照这个基金经理的搭配按比例购买了数十家甚至数百家公司的股票。

这样能够最大程度避免某一家公司出现问题造成的亏损。

而在股票基金里，还有一种特殊类型，安全性更高，收益长期来看也很不错，那就是指数股票基金。

3、指数基金是什么？

要说指数基金，其实这是两个东西，需要分开讲——指数是一个东西，基金是另一个东西。

如果要理解指数基金这样一个杂合概念，首先就要理解这两个概念的含义。基金前面已经说了，这里着重说指数。

指数是一种数学概念，在指数基金的语境之中，特指股票价格指数这个概念，这是一个为了反映股票市场总体价格水平和变动趋势所提炼出来的数字。

它能够灵敏的反映所在市场所在国家的社会、政治、经济情况，堪称晴雨表，当股票价格指数上升时，说明所选取样本平均价格水平上升。相反，则说明整体不乐观。

举一个最经典的指数，沪深300，这个指数是中证公司开发，从上交所和深交所挑选规模最大、流动性最好的300个公司的股票作为样本。

（中国最主要的两个证券交易市场就是上海证券交易所和深圳证券交易所。）

从市值上来说，沪深300选取的公司占据国内股市全部规模的60%以上，规模最小的公司也在百亿以上。

可以说这些大公司的总体股票价格波动，可以看做整个中国经济的波动情况，有非常重要的参考意义。

类似的指数还有中证500，选取的是排除前300家公司之后，日均市值最高的公司。

还比如港片里经常能够听到的恒生指数，就是选取在香港上市的50大企业作为样本，比如中国移动、腾讯等大公司都包含在内。

恒生指数从1964年就开始了，也算是历史比较悠久的指数之一。

指数也不一定局限于最大的几家公司，比如标普500，这就是美国一个非常重要的指数，这个指数选取了许多中型公司——但必须是某个小行业的领导者公司，这样也能更加客观的代表整体经济形势的趋向。

比如前段时间的美股熔断，就是标普500指数下降超过7%，所以触发机制暂停交易15分钟。

而虽然有这样那样的波动，但是从整体经济形势趋向来看指数一定是上升的，所以指数基金一定是不断增长的——当然，这个周期可能有点漫长，所以，很多人也会关注某个行业的指数。

比如中证医药行业指数，或者中证消费指数，也都有一套自己的计算公式，能够客观的反映行业内的波动走势。

知道了指数，指数基金就很好理解了——就是按照指数规则买股票的基金嘛。

那么，这些指数基金的收益如何？

4、指数基金的增长

纵观过去一个世纪的历史，我们可以发现，作为股神巴菲特最为推崇的基金品类，指数基金的收益是非常不错的。

按照选取的规则，指数基金分为宽基指数基金和行业指数基金，我们分别举例来看。

宽基指数基金并不限制行业，而是根据一定规则来选取，比如沪深300就是选取前300，港片里经常提到恒生指数是选取香港前50。

除此之外还有科创50这种限制在创业板的指数，可以看见信息技术是科创50中最大比例的企业股票选择。

以下简介几个宽基指数基金：

· 上证50指数：上证50指数是从上交所挑选的规模最大、流动性最好的50只股票组成样本，代码是000016，只要在财经软件上输入代码就能找到了。

这个指数是从03年的1000点开始的，如今在三千上下波动，增长快300%，构成如下。

· 中证500指数：前面提过沪深300指数，那个指数涵盖了中国股市中前三百的大企业，那么中证500就是为中型公司准备的指数。

中证500的选取规则是抛出沪深300的企业后，日均市值前五百的企业股票作为样本。代码是000905和399905。

· 科创50：上证科创板50成份指数由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。

· 纳斯达克100：美国股市是是世界上最大的，而纳斯达克就是最重要的指数之一，代码是NDX。

不过国内需要通过QDIT指数基金来投资纳斯达克100，因为受到外汇额度影响，会有时候出现暂停申购的风险。

再来简介几个行业指数基金——值得一提的是，行业这个概念是摩根士丹利和标普在2000年推出的，全球适用。分别是：

材料，可选消费，必须消费，能源，金融，医药，工业，信息，电信，公共事业。

这是10个一级行业，都是从04年末的1000点开始的。其中中证消费和中证医药都是发展比较好的。

· 中证主要消费指数

这个主要消费吧，就是正常生活的各种消费品。比如农副食品，酒，饮料等，这个是巴菲特非常喜欢的行业之一。

因为主要消费的需求很稳定，不管是经济怎么变化，该喝酒的，依旧喝酒——这个指数选取股票的权重前两名分别是五粮液和茅台，还有个伊利。

追踪这个指数的基金如下。

· 中证医药卫生指数

人吃五谷杂粮就没有不得病的，从各种大病用的进口药、医疗器械，到平时感冒消炎的中药制剂，医药行业堪称需求无穷。

就像今年的10月16日（星期五），因为钟南山的实验结果，白云山港股和A股的股价双双大涨，其中A股当日直接涨停，收盘价格为34.18元，A股市值较前日增加50亿元人民币。

中证医药发布于2009年7月3日，基日定在2004年12月31日，追踪基金如下。

· 中证白酒

除了几个一级行业，这些子行业的增幅更加显著，比如今年最著名的白酒，中证白酒10年16倍，近几个月内增幅将近一倍。

近五年内虽有波动，但整体还是上涨的，而且幅度非常大。

综上看，可以说指数基金虽然有周期长的缺点，但风险不高，收益也很不错，如果像白酒这样押中了某个风口，收益非常可观、可以说：综合来看，指数基金是非常值得投资的。

那么，指数基金凭什么能有如此收益？

5、指数基金收益高的理由

理由一，从长期看，股市并非零和博弈。

很多人总是认为，股市就像是一个有限的池子，有人赚钱就肯定有人赔钱。这种印象不能说不对，但只是短期的观点，长期来看，整个中国股市这个池子是在不断扩大的。

在之前的几个十年，中国经济每年都有非常大的增长，而这种增长反应在具体上，就是每个行业的规模都在不断扩大，行业龙头们的利润肯定也在飞速增长。

而公司的利润和规模又和它的股价挂钩，公司得到发展了，自然股价也在上升，那么股票型基金的数值自然也得到了增长。

所以，只要中国经济还在不断提高，GDP还在增长，那么指数基金就能给投资者一个不错的长期收益。

理由二，指数波动能够预测。

指数基金除了整体的长期增长之外，还有围绕着自己价值的上下波动，可以称得上螺旋上升。

所以这种波动如果利用的好的话，可以给后入场的投资人低价买入的机会，并且在高估实在太多的时候卖出，从而带来