A股市场最优质的十只债券基金，选出来了 有黄金股票的基金公司叫什么来着呢知乎文章推荐

老铁们好，今天花少继续来跟大家分享干货知识！

有老铁希望花少推荐一下债券基金，趁此机会，我们就来简单聊聊债券基金吧。

为了让大家看得更清晰、更舒服，还是先上个目录：

下面开始正文内容~

1.0

什么是债券？

债券本质上就是一个“借条”，在借条里清楚地写着我管你借了多少钱，利息是多少，约定在什么时候把本金还给你。

比如这张“万科债”，就是万科集团发行的面值为100元，票面利率为3.4%的债券。

它代表的意思就是：你买一张“万科债”，将100元钱借给万科集团，那么它承诺以后每年将给你3.4元的利息，并在到期日2026年5月20日将本金100元一并归还给你。

国家跟你借钱，这个债券就叫作国债；公司跟你借钱，就叫公司债；地方政府借钱就叫地方债。

债券基金就是筹集我们的钱，聘请专业人士来投资债券，为我们安稳地赚取收益。

2.0

债券分类

一般来说，债券基金按照不同的分类标准可以分成不同的种类。

按照所投资标的划分，债基可分为“纯债基”、“一级债基”和“二级债基”。

把所有的资金都用于投资债券，不买其它的，这类是“纯债基”。

有些债基把主要资金都投资债券，但还参与新股申购，这类是“一级债基”。

有些债基会拿其它20%的权重配置股票，以追求更高的收益，这类属于“二级债基”。

收益风险排比的话，

纯债券类基金一般收益5%左右，一级债基收益（风险）相应高一点，二级债基的话收益（风险）又更高一点。

花少这里拉了个wind的数据，从2004年至2023年，从1000点上涨到4523点，二级债基的平均年化收益率大约是9.56%，整体还是挺不错的！

部分优质的二级债基表现比较亮眼，花少这里随便举几个例子。

二级债基天弘永利债券A，近3年收益41.53%，年化收益12%左右。

易方达裕祥回报债券，近3年39.67%的收益，年化收益12%左右。

汇添富双利增强债券A，近3年收益38.44%，年化收益10%左右。

当然，花少这里也要稍微提个醒，近几年二级债基之所以收益这么亮眼，主要还和前两年A股行情比较好有关，花少上一次统计二级债券年化收益的时候，那时水平大概是7%左右，所以对二级债券的收益预期也不宜过高，我个人认为放在7-12%左右可能是合理的。

03

怎么选出优质的债券类基金？

总体上来说，债券类基金还是比较好选的，主要就是看业绩，一般业绩不行就不太行。

以业绩为核心，然后看风险、基金经理、基金公司、调研等因素就可以选出前20%的债券基金。

我个人总结为以下“定量4+定性2”共六步；

第一步，选出业绩长中短期都持续优秀的基金。

基金，业绩代表一切，业绩最能证明基金的优秀程度。

虽然过去业绩好并不代表未来业绩也一定好，但如果一只基金长期业绩优秀且稳定，那至少说明其综合能力中上等，未来业绩好的概率更大。

就好比，一个常年考班级前五名的同学，下次考进班级前五名的概率会更大，一般最差也不会跌出前30名。

目前业内常用的筛选基金业绩的方法是：“4433法则”。

这个方法由台湾大学的两位教授提出，以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据，认为同时符合4个筛选标准的基金，就是市场上的优质基金。

第一个4： 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；

第二个4： 选择两年、三年、五年业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；

第一个3： 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金；

第二个3： 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。

“4433”法“兼顾长中短期业绩”，可以选出业绩持续优秀的基金。

第二步：选风险低的基金

基金的风险如何衡量，主要看下跌幅度。

A基金赚7%收益，最大下跌5%。

B基金赚7%收益，最大下跌15%。

虽然都是7%收益，但买A基金，下跌波动很小，可以一直拿住赚钱，

而买B基金，最大下跌幅度可以达到15%，很多人极有可能就彻底绝望拿不住，割肉白白亏损了。

我们很容易看出A基金比B基金风险低。

一般来说，偏债型基金最大回撤在5%以内，很多人通常可以接受；回撤5%-10%，人们会觉得损失惨重；如果跌掉10%甚至