第一次投資，買基金好，還是股票好？ 其實你有兩全其美的辦法 ... 股票基金跟股票

(圖/shutterstock)

 (一) 一般型基金運作的基礎

常聽到人家說基金，但到底什麼是基金呢?

基金 可以說是一種新的金融商品。

1952 年，著名的經濟學家 ─ 哈利•馬可維茲(Harry Max Markowitz)，

憑藉著他著名的“分散投資可以降低總部位風險” 的理論，

得到學術界最高榮耀的諾貝爾經濟學獎。

而這個理論，就是現在基金公司運作的基礎。

 

所謂基金，就是基金公司買了一些設備，請了一些專家，

跟大家募了一些錢放在第三方機構，

幫我們操盤，然後收取管理費的金融產品。

 

基金類型五花八門，理論上所有的金融商品都可以成立基金，

例如投資股票的基金叫做股票型基金，

投資債券的基金叫做債券型資金，

股票跟債券都投資的叫平衡型基金，

投資貨幣市場(到期日小於一年的債券)的叫做貨幣基金，

還有投資海外股票債券的海外投資基金。

這些不同類型的基金，原理都是類似的，

就是基金公司向大家募集錢，

幫大家投資到該類型金融商品，然後收取管理費。

 

由於一般投資人資金有限，要上班所以時間也有限，

自己投資不僅沒有辦法有效分散風險，可能還沒有辦法穩定賺錢，

所以基金公司在過去幾年大行其道，不

僅管理的資產越來越大，基金業也變成金融業最好做的生意。

那到底，買基金好，還是股票好呢？

我個人的看法是：

 

自己買股票，比買基金好

理由(一)：買基金要付 1.5% 的管理費，這 1.5% 我們可以省下來

理由(二)：買基金，賠錢就賠掉了，賺賠你都不知道為什麼！

 

買了股票以後，你就會很密切注意手中股票的相關訊息。

書上原本艱澀的理論，由於有了實際的體驗，也會變得很容易理解，

從此邁入一個正向的循環，一天比一天進步，也就更不需要去花那 1.5% 了。

個人的生活，因為這樣，也開始變得更充實有趣。

 

買基金還有一個問題，就是買賣的手續比較麻煩，

而且買賣的淨值要等到下午或是隔天才能知道，

也就是你現在下單，卻不能知道到底會成交在甚麼價格！

而且賣出基金的贖回價款，往往需要 3 天才能拿到。

 

股票就沒有這些問題，市場價格多少就是多少，

賣出款項也只要後天就能拿到。

 

萬一你真的沒時間 學習買股票怎麼辦？可以從 ETF 類型的基金開始

如果你自己真的沒有時間，學習投資或選股

要省時間，直接買基金

則建議可以由ETF類型的基金開始。

 

(二) 什麼是 ETF 類型的基金

ETF (Exchange Traded Funds) 是一種特殊形態的基金，

有下列幾個主要的不同：

 

1. ETF 採取被動操作(模擬某一種指數的組合)

一般基金採取基金經理人主觀的選股操作，

而被動操作是採取固定的買賣規

則來進行投資，例如完全複製台股指數。

 

2. ETF 管理費大概只有 0.355%

如果與管理費 1% 的一般型基金相比，

投資 100 萬一年的管理費差了 6450 元。

 

3. 很多ETF可以直接在股票市場上交易

ETF的交易規則幾乎跟股票一樣，而且交易成本比較低，

以台股為例，

ETF基金可以當股票買賣，

譬如代號 0050 的台灣 50 基金

一般股票賣出要被課千分之 3 的證交所，ETF 只要千分之 1，

買賣 100 萬交易成本大約差了 2000 元。

 

因此我們知道，EFT 是一種交易成本較低，持有成本也比較低，

而且投資績效比較容易掌握得的金融商品 (因為是採固定的操作模式)。

 

但也由於採固定的買賣規則，

投資績效最多只會與台股指數相等而已，

不可能會得到比大盤更好的報酬。

 

 

 

 

建議自己投資股票

由於投資基金要被收管理費，而且無法從投資過程中成長，

因此新手還是應該先從投資股票開始，

而且台股的資訊很容易取得

自己學習如何買賣，技能才會持續成長

 

 

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