花旗银行黄金QDII大溃败 投资者有苦难言 花旗银行黄金价格

在花旗银行188只代客境外理财-海外基金系列QDII产品中，投向黄金的QDII受累于国际金价30年一遇的大跌，亏损严重。

投资与理财记者 吴辉

“贝莱德世界黄金基金”的投资目标是将至少70%的总资产投资于主要从事金矿业务公司的股权证券。不过，基金不会实际持有黄金或其它金属。正因如此，花旗银行系的黄金QDII产品表现才与国际金价的涨幅直接挂钩。金价的暴跌，导致那些黄金股也大跌，进而直接导致黄金QDII产品的亏损。

通过花旗银行官网的即时数据公告，记者发现，花旗银行发行的“富兰克林邓普顿黄金及贵金属基金”和“贝莱德世界黄金基金”等产品的年跌幅都在30%左右，其中，跌得最惨的产品“富兰克林邓普顿黄金及贵金属基金”，一年来的净值损失高达37.63%。

黄金近一月走势

在4月12日及4月15日连续两个交易日，黄金市场遭遇了近3 0年来的单日最大跌幅，自2011年7月以来首次跌破1400美元关口，4月15日报收于1360.6美元/盎司。

4月的天，很善变，偶有初夏的丝热感，偶尔也会遇上倒春寒。购买了花旗银行理财产品的一些投资者正遭遇“倒寒春”之苦：受累于国际金价30年一遇的大跌，花旗系黄金QDII亏损严重，而投向矿业的QDII同样表现不佳。

黄金QDII大溃败

通过花旗银行官网的即时数据公告，记者发现，花旗银行发行的“富兰克林邓普顿黄金及贵金属基金”和“贝莱德世界黄金基金”等产品的年跌幅都在30%左右，其中，跌得最惨的产品“富兰克林邓普顿黄金及贵金属基金”，一年来的净值损失高达37.63%。

其他几款产品同样亏损严重，像“贝莱德世界黄金基金(欧元对冲)”年跌幅在31.43%，“贝莱德世界黄金基金(美元)”年跌幅在30.71%，“贝莱德全世界黄金(欧元)”年跌幅在29.64%。

它们为什么会亏损这么多呢？

“投资黄金市场的环境有一个大的变化是主因。”普益财富研究员吴泞江告诉记者，花旗银行QDII产品大多为直接投资海外基金，相应的风险也很大，一旦遇到外界环境有大的变故时，就立马体现了出来。而在4月12日及4月15日连续两个交易日，黄金市场遭遇了近3 0年来的单日最大跌幅，自2011年7月以来首次跌破1400美元关口，4月15日报收于1360.6美元/盎司。

国际金价的暴跌，直接影响了一系列与黄金有关的理财产品表现，其中，看涨型的挂钩黄金结构性理财产品全军覆没，花旗系的黄金QDII产品也落得大溃败。

不过，记者注意到，由于近几天国际金价有所反弹，这几款产品的年跌幅都有所收窄。如“富兰克林邓普顿黄金及贵金属基金(美元系列)”的年跌幅就从39.52%缩小至37.63%；“贝莱德世界黄金基金(欧元对冲)”的年跌幅也从35.64%缩小至31.43%。尽管如此，这些产品的损失仍是不小。

矿业QDII黯然失色

与此同时，由于一季度大宗商品市场表现乏力，投向矿业市场的QDII也黯然失色，在一季度不仅没能获得收益，资产净值反而大幅下跌，跌势也凶猛。如“贝莱德世界矿业基金(欧元对冲)”、“贝莱德世界矿业基金(美元)”和“贝莱德世界矿业基金(欧元)”等产品的一年净值跌幅也在25%以上。

不过，与黄金QDII相似，4 月底它们的亏损都有所减少，但亏损依然很大。“贝莱德世界矿业基金(欧元)”的年净值损失从-30.37%缩小至-25.62%，“贝莱德世界矿业基金(美元)”的年净值损失从-30.93%减少至-26.78%，“贝莱德世界矿业基金(欧元对冲)”的年净值损失从-32.17%减少至-28.16%。

投资者有苦难言

2009年10月，海外投资市场渐渐转暖，就在这时，花旗银行推出了代客境外理财产品投资基金系列“贝莱德世界黄金基金”以及“贝莱德世界矿业基金”，投资币种涵盖美元、欧元及新元。

“贝莱德世界黄金基金”的投资目标是将至少70%的总资产投资于主要从事金矿业务公司的股权证券。不过，基金不会实际持有黄金或其它金属。正因如此，花旗银行系的黄金QDII产品表现才与国际金价的涨幅直接挂钩。金价的暴跌，导致那些黄金股也大跌，进而直接导致黄金QDII产品的亏损。

同理，“贝莱德世界矿业基金”的投资目标也是将总资产净值至少7 0%投资于主要从事生产基本金属及工业用矿物(例如铁矿及煤)的矿业及金属公司之股权证券。

基金亦可持有从事黄金或其它贵金属或矿物公司的股权证券，但基金不会实际持有黄金或其它金属。这是目前全球规模最大，唯一的纯矿业基金，风险指数在中等以上。

花旗银行系的矿业QDII产品表现直接与矿业公司的业绩表现挂钩，由于矿业公司的业绩在一季度的下滑，直接让矿业QDII产品的表现受到牵连，损失不少。

投资者李先生吐槽道：“我以为黄金能保值，于是听了客户经理的建议，选择了投资银行系的黄金QDII，没想到损失惨重。”为此，普益财富的研究员吴泞江建议投资者，银行系QDII为开放式产品，没有固定的投资期限，投资者可以在任意时点进行申购，也可以随时赎回。当投资机会消失时，可通过赎回基金的方式退出市场。所以，准确把握产品申购和赎回时机，对最终收益的获取具有重大的影响。