基金风格分类及区别

基金风格分类及区别？

（1）价值风格

价值风格特点：注重以低于内在价值的或者合理的价格买入相对优质的公司，进行长期投资对成长性要求不是很高，但对估值要求比较严格。

（2）成长风格

成长风格特点：与价值风格相对，主要投资于成长性高的股票，高度重视处于快速成长期和高行业景气周期的公司。在进行公司筛选时，成长风格对公司净利润增速等成长指标的要求非常严格，通常是要远高于市场平均水平。具有高成长特征的公司通常具有比较高的估值，因此成长风格基金整体估值往往要高于价值风格的基金

（3）均衡风格

均衡风格特点：在成长与价值、大盘与中小盘股票选择以及行业布局上都不存在明显偏向的投资风格。

（4）行业风格

行业风格是指将基金的投资范围严格约束在指定的行业或主题内的风格基金。在不少行业，依靠基金经理进行个股优化和主动管理，战胜对应指数的概率很大。像医药医疗行业，优秀的主动基金相对行业指数基金会有大幅度的超额收益。

可以分为稳健型、成长型和平衡型。

稳健型一般以追求投资标的分红为主要目标，风险小，收益低，稳定增长。

成长型以追求投资标的的成长为目标，风险大，收益高。

平衡型兼顾分红和成长。

基金风格分类包括以下几类：

1、股票型基金：以股票投资为核心，同时会加入其他金融工具，如货币市场，债券，期货等，以获得较高的收益。

2、债券型基金：以债券投资为核心，主要投资于国债、企债、短期融资券等，以获得较低的收益，具有较低的风险。

3、混合型基金：以股票和债券共同投资为核心，股票比例较高，可以获得投资收益和流动性的结合，中等风险。

4、绝对收益型基金：以研究资本市场的心理水准等为基础，以各种工具进行投资，以取得一定的收益，较低的风险。

5、QDII型基金：以我国商业银行和信托公司的境外投资为基础的基金，投资范围包括股票、债券、外汇、外国交易所等，中等风险。

6、货币型基金：以特定银行账户中的活期存款或定期存款为基础，以汇率变动为投资策略，具有较低的风险和收益。

总之，基金风格分类的区别在于投资核心，风险程度以及收益率的不同。

一种是价值型风格，如原中欧基金的曹明长管理的基金，其风格是持有大型上市公司价格估值低的股票，过去获得优良业绩。这两年不行。

另一种是成长型，主要是持有新兴经济体，高成长，高波动

根据不同的划分标准，可以将基金分为各种不同类型的基金，如货币型基金、债券型基金、股票型基金、指数型基金、分级基金、量化基金等。这是几种常见的基金类型，除此之外，还有混合型基金。这些基金的区别主要体现在两个方面，一是投资对象不同，二是投资的风险不同。

1、价值风格：是以价值投资为理论基础，以低估(或合理)的价格买入优质的标的并长期持有。价值投资在标的选择上，最理想的就是具有护城河的公司。价值投资一般伴随着长期持有，赚公司长期成长的钱。

2、成长风格：是以成长股投资为理论基础。成长股一般是指这样一类公司：销售额和利润持续增长，速度高于行业的平均增速，市盈率和市净率也比其他股票要高。由于成长型公司持续增长能力强劲，股价的表现要明显好于市场平均水平，为投资者提供的超额收益非常明显。

3、均衡风格：就是成长和价值风格均衡的基金。从资产配置的角度来讲，就是通过股票、债券等多种资产之间的动态调整，使基金波动较小、风险较小的基金种类。从投资风格上来讲的，即同时投资于价值股、成长股，投资于多个行业的股票，达到风险适中的状态。

基金分为股票型基金，指数型基金等，他们各有不同。股票型基金是跟着股市变化e而变化。指数型是看大盘的指数变化而变化。

这个区分方法比较多。大致如下：

1）按照规模是否可以变动及交易方式，可以分为封闭式基金、开放式基金。

2）按照投资对象的不同，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、衍生证券基金四类。股票基金以上市交易的股票为主要投资对象；债券基金以国债、企业债等固定收益类证券为主要投资对象；货币市场基金以短期国债、银行票据、商业票据等货币市场工具为主要投资对象；衍生证券基金以期货、期权等金融衍生证券为主要投资对象。

3）按照投资对象的规模，又可以分为大盘股基金、中盘股基金、小盘股基金。累计流通市值前30%的股票为大盘股；累计流通市值中间40%的股票为中盘股；累计流通市值后30%的股票为小盘股。

基金一般有货币型、债券型、股票型、指数型等基金。

区别:

1、指数和股票型基金风险较大，亏损或盈利的空间也较大。

2、债券基金和货币基金风险较小，收益率相对较低。

1、基金的种类：倘若要进行区划的话，可分成公募基金基金、私募基金基金、企业型投资基金、契约型投资资产、开放式基金、封闭式基金、股票型基金、债券基金、货币销售市场基金、混和基金等。基金的类别是丰富多样的，各种各样产品组合策略配搭都可以；

2、区别：就取决于基金的范畴的可塑性是不一样的；基金企业的交易方法也全是不尽相同的；基金企业的交易价格也都并不是固定的；不一样种类的基金商品，必须投资者推行不一样的的投资对策。