新手小白应该怎么样购买基金？基金攻略一篇全！

在开始接触或者购买基金之后，很多朋友都在问：

-新手小白应该如何买基金呢？

-买基金能不能赚到钱呢？

-要怎么样买到好基？

基金应该如何配置？

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为此，我耗费近一周时间，查看相关高赞回复，结合自己关于基金学习和投资实践，整理了一篇适合广大新手小白阅读的“养基攻略”，如果你身边也有这样的小白同学，请多多转发~

既然我们要用自己辛苦赚的钱去买基金，我们就需要对自己的钱负责任，应当在购买基金之前真正去了解基金到底是什么？有什么类型？怎么识别？如何分析？如何筛选？怎样配置？如何购买等基础知识。

本内容约13550余字，阅读时间15-20分钟。建议点赞、收藏起来慢慢看~

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目录

第一部分：基础知识篇

一、什么是基金

二、基金的类型

三、基金的安全性

第二部分：实操分析基金建立组合篇

一、如何分析一只基金

二、如何筛选优秀基金

三、基金组合的构建

四、基金组合的定投

第三部分：关于基金的止盈止损篇

一、基金如何止盈

二、基金连续大跌该不该止损

第四部分：精选的优秀基金及基金经理篇

一、综合最强晨星网年度基金奖总名单

二、晨星网精选近3、5、10年年化回报TOP8基金名单

第一部分：基础知识篇

一、什么是基金

基金的概念：是由基金托管人（银行）托管，基金管理人（基金公司和基金经理）管理，以投资组合的方式（包含股票、债券等）进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式，是通过发售基金份额，将投资者的资金集中起来而形成的独立财产。

二、基金的类型

基金可以分别按照募集方式、运作方式、投资理念、法律形式、交易方式、资金来源、风格、投资对象的不同进行划分，另外还有一些特殊类型的基金，例如ETF、LOF等。我们就重点关注以下5中类型就可以。

1、按运作方式分类，可分为封闭基金和开放基金

封闭式基金：简单来说就是有固定的存续期限，基金的持有人在期限内不得申请赎回和申购，一般有封闭一年、两年、三年等。

开放式基金：是指没有固定的存续期限，持有人可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回。

2、根据投资理念不同，可分为主动型基金和被动型基金（指数基金）

主动型基金：有基金公司的专人管理，这个专人就是基金经理，一只基金选择行业、选择个股完全由基金公司和基金经理决定，在选择完之后也需要基金经理和团队对投资的标的进行实时跟踪，以期获得超越市场基准收益的基金，由于是专人管理，所以基金管理费较高。

被动型基金：又叫指数型基金，它不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，获得与所追踪的指数一致的预期回报；基金公司和基金经理几乎不参与到选择行业和股票上来，在大部分情况下只是把资金募集后按比例投入到相应指数的成分股即可，管理费较低。

俗话说：“买指数就是买国运”，指数基金能体现国家的进步，如中国的沪深300指数，美国的标普500指数。

3、根据投资风格的不同，基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金

成长型基金：指较少考虑当期收入，多以追求长期资本增值为基本目标的基金；主要投资于成长型股票，由于投资股票，它的风险较大，但潜在的收益和成长也比较大。

价值型基金：指那些投资风格稳健，以追求稳定的当期收入为基本目标的基金；要投资于收益类证券、大盘蓝筹股、公司债券、政府债券等；其风险较小，但潜在的收益和成长也有限。

平衡型基金：既注重资本增值又注重当期收入，介于成长型和价值型之间；主要投资对象以债券、股票为主；收益和风险介于两者之间。

4、按照不同的风格，也有以下特殊类型的基金

FOF基金：投资范围仅限于其他基金，其通过投资其他基金而间接地持有股票、债券等证券资产，又被称为“基金中的基金”

ETF基金：指交易型开放式指数基金，其管理的资产是一揽子股票组合，而这一组合中的股票种类和比例往往与某一特定的指数所包含的成分股相同，如上证50指数。它的价格取决于它所拥有的一揽子股票的价值，交易手续与股票完全相同。

QDII基金（Qualifed Domestic Institutional Investor，合格的境内机构投资者）：是指在人民币资本项目不可兑换、资本市场未开放的条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地、允许境内机构从事境外资本市场的有价证券投资业务的基金。

5、投资对象的不同进行划分的股票型、债券型、混合型和货币型基金

股票型基金：就是投资股票的比例一般占基金总资产的80%以上的基金。特点是高风险、高收益，流动性强，投资和目的的多样性。

债券型基金：就是投资债券的比例一般占基金总资产的80%以上的基金。特点是风险和收益适中，费用较低，流动性强，一般年化收益率为5%~ 10%。

6、债券型基金的分类

（1）标准债券型基金：此类债券型基金只投资于债券，又叫作“纯债基金”。此类纯债基金投资的资产中，一般企业债占比70%左右，中短期的金融债券占30%左右。

（2）混合债券型一级基金：通常称为“一级债基”，其大部分基金资产投资于债券，小部分资产在股市一级市场申购新股，增加基金收益。

（3）混合债券型二级基金：通常称为“二级债基”，大部分基金资产投资于债券，并拿出一部分资产投资于股市二级市场。基金资产中配置了部分股票，所以波动比纯债基金要大，当然收益通常也更好。

（4）可转债基金：以可以转化为普通股票的债券为主要投资对象的基金叫作可转债基金。

混合型基金：就是将部分资金投在股票上，而另一部分资金投在债券上的基金（投资比例可以变化调整）。特点是既可以分享股票的高收益，同时又有债券的低风险。

货币型基金：全部资产都投资于各类货币市场工具上的基金。货币工具包括国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、同业存款等。具有风险低、流通性高、收益较低的特点，简单说就是余额宝这类似的。

三、基金安全性

基金是由基金的管理人（基金公司和基金经理）进行管理，基金的托管人（银行）进行托管，每一只基金都有相应的托管银行，投资者的钱全部存放在相应的托管银行，由银行负责保管，基金公司无法直接触碰到投资者的资金，所以投资基金的投资者的资金的安全。

第二部分：实操分析基金建立组合篇

一、如何分析一只基金

1、基金的名称：基金的中文名称和代码

A类为前端收费模式，申购基金时一次性付费（一般持有时间长超过1年以上的推荐选择）；

B类为后端收费模式，申购时不收费用，而赎回时收取；

C类收费模式是指不收取申购费，但收取销售服务费（一般持有时间长不超过1年以上的推荐选择）。

2、基金成立时间：

投资者应尽量选择那些成立时间较早、基金公司口碑比较好的基金，至少选择跑赢同时期内同行的平均值或是位居同类基金前列的基金。成立的时间够长，才能完整地经历牛市、熊市、震荡市，才能考验它在不同市场时期中应对风险的能力。

3、基金的净值、规模、持有人结构

单位净值：每份基金单位的净资产价值，单位净值=（基金的总资产－总负债）÷基金全部发行的总份数。

累计净值：是指该基金自发行成立以来的净值，与单位净值不同的是它包括了分红、拆分份额等。如果一只基金的单位净值等于累计净值，则表明该只基金自发行以来没有发生过分红、拆分等事项。

基金规模：对于主动基金而言,基金的规模不能过于庞大，基金的规模越大管理的难度越大，对基金收益多少也会有一定的影响，一般建议选择在70亿元到80亿元之间的基金；

基金的规模随时间的变化而变动，原因是随着持有的增加而增加，减少而减少，越优秀的基金，往往规模会很大，这时候基金经理会进行限购。

持有人结构：基金持有人结构可以看到该基金机构、个人、基金公司内部对于该基金各持有多少比例的基金，以此也算是一个判断的小依据。

4、基金的股票仓位

基金持仓即基金资产在各种投资中的仓位分配。里面涵盖的各只股票、债券等，前十只股票的合计占比高。

这一方面说明该基金经理对这十只股票比较看好，另一方面也可以看出该基金管理团队相对激进，因为他们把大部分资金集中在少量股票上，此种投资方法的风险也较高。

值得注意的是基金持股明细表的公布是以季度为时间间隔的，投资者接收的信息往往是几个月前该只基金的持股明细，时效性不强。

5、四分位排名图

基金的四分位排名图描述了这只基金近一周、一月直至近三年的涨势，与同类平均及沪深300相比的涨幅，在同类基金中的排名等。

如果一只基金从近5年到近1年在不同的业绩比较时期都处于优秀行列，则可以初步判断该基金是一只比较优秀的基金。

基金是适合长期投资的产品，基金定投也是长期的理财计划。所以在选择基金时，不能太关注它的短期波动、走势和收益，而要看它的长期收益情况，至少要看近三年甚至五年以上的。

6、基金投资风格

按照基金持有的股票市值不同，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘；

按照基金持有股票的价值－成长特性为基础，把基金投资股票的价值－成长风格定义为价值型、平衡型和成长型。

如果一个基金的绝大部分资金都投资了大盘价值型投资标的，其中大盘价值型占据50%以上，其他类型的占比都不足10%。那么该基金的投资风格就是十分稳健。

需要注意的是，虽然基金风格箱代表了基金的投资风格，但是该风格箱并不是一成不变的，基金经理和基金团队会根据市场的动态和走势，对其进行实时调整和改变。如：易方达中小盘混合，从名字上看是投资中小盘的，实际大部分是投资大盘的。

7、基金招募说明书

基金招募说明书就好比是该基金产品的产品说明书，其对基金的申购和赎回费用，以及投资风格、业绩比较基准都有详细说明。

基金招募说明书一般在基金公告里面，投资者在投资之前，一定要认真浏览基金招募说明书，看清楚基金的具体内容，然后结合自身的风险承受能力进行综合判断。

基金招募说明书是投资人了解基金最基本也最重要的文件之一，是投资前的必读文件，开放式基金在正式运作后，他的招募说明书每隔六个月还会更新一次。

他包含该基金的有业绩的比较基准、投资目标、分红策略、基金经理的背景和业绩、相关的费用等诸多重要消息。

（1）业绩比较基准

值得注意的是，业绩比较基准这一指标，它揭示的是该只基金是以什么为标准进行盈利能力的比较。

业绩比较基准定得比较高的基金其预期收益比较高，但是也伴随着较高的风险，投资者在获取高收益的同时也承担着高风险的代价；

业绩比较基准定得比较低的基金其预期收益比较低，但是其风险也比较小，投资者在获取收益的同时不必付出较高的风险代价。

（2）投资目标

“投资目标”一栏则明确指出该只基金的投资范围和目标，构成了约束力。

（3）分红政策

基金的分红政策会影响基金的净值，不管是采取现金分红还是拆分的方式，基金的净值都会有所下降，但是对投资者的总资产却不会产生任何影响。对投资者而言，选择“红利再投资”的分红方式比较有利，可以利用复利的效应让资产的增值变得更快。

（4）基金经理和过往业绩

基金经理人是投资者在阅读基金招募书时必须考察的一项。考察的内容包括基金管理人的专业背景、从业经验，以及在该基金的任职期间该基金的业绩表现等。

（5）费用

投资者投资基金的费用一般可以分为两类：一为显性的费用，即投资者交易时自行额外负担的成本，主要有申购费、认购费、赎回费；二为隐含的费用，包括管理费和托管费及其他费用，尽量选择费用较低的基金。

二、如何筛选优秀基金

1、覆盖全行业或者优秀赛道

（1）“全行业”是指某只基金或者组合所包含股票的行业广泛、产业分散。

原因是不同行业的牛熊周期长短不一，有的行业一个完整的牛熊周期可能会持续3年～5年，有的行业一个完整的牛熊周期可能会长达10年甚至更久。如果投资者选择了单一行业定投基金，而一旦定投计划与行业周期不匹配、不吻合，将会对定投收益产生很大影响。

基金产品包含的行业越多，其系统性风险就会越小，抗风险能力也会越强，持续上涨的概率也会越大。

（2）选择优秀的赛道，如消费行业、医疗医药行业、科技行业都是优秀的赛道。

a、对消费行业来说，世界无论发生何种大事小事都离不开要吃饭，战争要吃饭，和平也要吃饭，太平盛世享受美好生活不止要吃饭还要吃得好；

B、医药医疗也同样的道理，是人都会生病，生病就需要治疗，治疗就离不开医药，人不生病也需要健康，需要保健，需要长寿；

C、对科技行业来说，美国就是很好的例子，科技是人类发展和进步的必要生产力。

2、业绩长牛、优秀的基金经理

基金经理是一只基金产品的核心，他的业务能力在很大程度上决定了基金的业绩表现。投资者要对基金经理的历史业绩进行追踪，如果他过去负责的基金产品表现都不错，那便有理由相信他的管理运营能力。

业绩长牛也就是选择基金时，要着眼于长期业绩表现好的基金，在最近五年、最近三年、最近两年乃至最近一年的业绩都远胜同期沪深300指数的表现，就是中长期业绩持续表现优秀的“长跑将”。

3、基金公司的头部品牌

基金在所属基金公司中的地位。比如某只基金是某基金公司的拳头产品或头牌产品，这些基金往往是基金公司的“荣耀”，对其重视和关注程度自然也就更高，因此这类基金产品通常是比较可靠的。

4、3-5星基金评级

投资者除了查看基金的四分位排名图之外，还可以通过基金评级查找业绩表现优异的基金产品。当前国内的基金评级机构很多，接下来重点介绍行业内比较有代表性的评级机构——晨星公司

晨星公司把基金分成一星到五星五个不同的等级，其中，五星级别最高，某只基金的收益排名在同类基金中位于前10%才能被评为五星。如果某只基金产品连续三年甚至五年的基金评级都为五星，那么该基金很大概率将是所谓的“长跑将”。

建议广大投资者尽可能选择五年期评级都为五星的股票型基金或者混合型基金。

5、中规模（主动型基金）

市面上部分规模很大的基金管理的资金规模高达几百亿元人民币，而规模较小的基金管理的资金总量可能还不足1亿元。在基金投资圈中流传着这样一句话，“规模是收益的敌人。”

原因在于：

第一，主动型基金的资金规模越大，其操作难度也越大；

第二，规模大的基金公司其管理成本越高。

第三，大规模基金的持有人数量会