支付宝基金玩不明白，有人教一下吗?

这个问题细说下来可以讲一本书，

我尽量深入浅出的讲清楚这个问题，希望能真正帮助到大家。

1、首先，我们从根本上要理解清楚：

投资基金不是零和博弈。

零和博弈是什么，一块蛋糕就这么大，我多吃一口，你就少吃一口，

有胜就有负，不存在共赢合作的可能。

股票市场短期是个投票机，长期却是称重机。

市场长期增长的本质是经济的不断发展，

我们赚钱的根本，是基金背后的上市公司的未来，

并不是投资者之间的互相竞争。

基金的特性注定做不了短线的快速买卖，

所以投资基金不能抱着收割他人的想法，这样只会让投资一开始的道路就走偏。

2、最近十年，基金真的很赚钱！

很多表现较好的主动型股票基金，都取得了10倍以上的回报，

翻10倍的基金属于顶级，相对难找，

但5-10倍的基金却一抓一大把。

通过选择这些优质基金，

让专业的基金经理去帮我们选择优秀的股票，

我们是完全有可能每年赚10%-15%高收益。

3、基金赚钱的背后，普通人却在亏钱

不赚钱的原因无非就三点：

拿不住

卖了某只基金，然后过一段时间发现它起飞了，后悔不已，这是很多人都有过的惨痛经历；

追涨杀跌

听说某某基金大涨，特别好，然后高位买进去，结果没涨几天开始下跌，最后跌的受不了了，割肉卖掉；

买错了基金

指数基金的收益真的很垃圾...

但由于市场上银行、媒体、大V的无脑吹，甚至巴菲特也称赞过，导致很多小白踩了坑。

我们以2005年成立的主动基金富国天惠成长为例，到2023年9月29日，这只主动基金增长了1813%，同类型的主动基金平均水平为969.94%；

而沪深300指数仅仅只增长了432%，

如果同时买指数和主动基金，15年的时间，指数基金的平均收益只有主动基金平均收益的一半.......

网上推荐指数基金的原因，无非是指数基金简单无脑，投资难度极低，看不出多少真实水平。

我写这篇文章的初衷，就是要戳破市面上伪装，一杆子戳到底，让大家了解到基金赚钱的真正本质。

正文一共分为三部分，投资是一门大学问，我尽量深入浅出的跟大家讲明白这些基础的东西，

从基本优势最重要的概念理解， 到选择什么类型的基金，如何选择一只基金，还包括买卖的心得总结。

学会这些，不能说直接变大神，但在支付宝上选一个好基金是绰绰有余的。

目录一、基础知识篇（1）长期持有是核心（2）选择基金的标准（3）能买主动就买主动二、选择基金篇（1）主动基金如何选（2）有哪些牛逼的基金/基金经理？三、提升收益篇（1）如何买入？（2）如何卖出？

一、基础知识篇

（1）长期持有是核心

投资基金是一个长期工程，刚买进去没几天就焦躁不安的想赚大钱，

这种心态是不可取的，

大多数基金规定持有时间超过2年，免去赎回费用，

基金公司也是希望我们投资者能够长期持有，

这样基金经理才能更好的帮我们盈利。

（2）选择基金的标准

首先，业绩牛逼

基金，业绩代表一切。

不能赚钱的基金哪怕研究做的再好都是白扯。

基金经理上知天文，下知地理，知识储备吊打博士生导师，没有业绩，白扯！

量化模型做的完美无缺，报告写的天花乱坠，扣人心弦，没有业绩，白扯！

每日加班到深夜，日日盯盘分析k线，熬到满头白发，没有业绩，白扯！

在投资市场衡量是否优秀的唯一标准就是业绩。

巴菲特为何牛逼，因为他几十年的年化复合利率高达21%，业绩全球前几名。

如果他只是一个糟老头子，不会有人会看他的书，学习他的理念，听他在台上夸夸而谈。

正如同衡量一个运动员好坏的唯一标准就是比赛成绩，衡量一个基金的唯一标准就是业绩。

一般来说，长期年化收益能够达到15%以上的就是非常牛逼的基金。

其次，业绩持续牛逼

牛掰一时可能是运气好，但一直牛掰就真的可以体现出一只基金的绝对实力。

有些基金一年两年赚钱可能有运气成分，

但如果一只基金穿越牛熊，每一段时间的业绩单独拎出来都能跑赢市场，这就是绝对实力。

根据我的筛选标准，一般4年是一个牛熊轮回，

所以要选成立时间4年以上，经历过牛熊历练的基金。

（3）能买主动就买主动

80%的主动基金完爆指数基金！

根据晨星基金的《中国主动/被动晴雨表报告》显示：

到2023年12月底，由机构管理的主动型基金，在十年内的指数战胜率高达78.2%。

它意味着，在A股，过去十年间，近8成的主动基金跑赢了指数！

而主动完爆指数的理由主要是这三个理由：

第一，主动基金能更好把握结构性行情。

在A股，绝大多数时间都是结构性行情。

16-17年底是蓝筹行情，价值股完爆成长股。

沪深300上涨45.11%，创业板下跌13.89%。

19年初至今是医药、消费、科技行情，医药、消费、科技等成长股强于价值股。

沪深300上涨56.06%，创业板上涨104.34%。

所以能否把握结构性行情，对收益有巨大的影响。

买指数基金，就要赌每年的风格。

比如今年风格是医药、消费、创业板，你赌对买这三个收益有50%，赌不对买沪深300，上证50等大盘股收益只有15%。

但事实上普通散户没人能全部赌对风格，所以买指数基金收益就很低。

主动基金就没这个顾虑，由于持股均衡，且反应快速，不论什么风格都能把握，所以主动基金收益比指数基金收益高一大截。

第二，同样板块择股能力更强。

血淋淋的实战教训，

2023年初，我买的医药指数基金，至今收益大约95%左右。

本来非常得意！

但我一看同样的医药主动基金，收益已经185%。

95% VS 185%！！！

主动基金再次完爆指数基金。

原因很简单，指数的编制主要是市值加权，

什么公司市值大，指数里就买得多，但大不等于收益高。

基金经理就没这个限制，从指数里再次精选优质股票购买，

收益自然比机械的指数高。

第三，主动基金风险小于指数基金。

我回测了历年大熊市，主动基金下跌都比指数基金小的多。

以18年整年大熊市为例，

指数基金回撤-29%，优质主动基金仅-17%。

-29%VS-17%！！！

市场跌的时候，主动跌的远比指数基金少！

比上涨，主动更强，

比风格轮动，同样碾压指数，

这就叫全方位无死角完爆。

二、选择基金篇

（1）主动基金如何选

前文就说了，我们选择基金的标准就是要业绩长期牛逼，

对于主动基金具体如何选择，我再给大家做一个详细的攻略。

第一步：选业绩持续优秀的基金

目前业内常用的筛选基金业绩的方法是：“4433法则”。

这个方法由台湾大学的两位教授提出，以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据，认为同时符合4个筛选标准的基金，就是市场上的优质基金。

第一个4： 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；

第二个4： 选择两年、三年、五年、今年以来业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；

第一个3： 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金；

第二个3： 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。

“4433”法“兼顾长中短期业绩”，可以选出业绩持续优秀的基金。

第二步：选风险低的基金

基金的风险如何衡量，主要看下跌幅度。

为了降低投资人的心理压力，我们一般选最大回撤（从最高点下跌到最低点的幅度）在30%以内的基金。

第三步：选从业4年以上的成熟基金经理

投资行业水很深，学校里的理论知识学得再好，量化模型做得再出色，没经历过牛熊历练，人性考验，还是很难成长为一名优秀的基金经理的。

第四步：选基金公司

每个基金公司都有自己擅长的领域。

有的基金公司擅长价值投资，而有的基金公司则更擅长成长股投资

选择基金公司擅长领域的明星基金。

我有一个风格和侧重的口诀：

第五步：选基金规模、基金成立时间

a 一般选5亿-50亿规模的主动基金

规模过小对于业绩具有负面作用，像信息披露费、审计费、律师费等都是要固定支付的，规模过小的话分摊到单位份额上的成本就越高；

规模过大的话基金经理操作难度会加大，比如一个10亿的基金可能配置20只股票就够了，100亿的规模的话可能就需要配置100只甚至