银行系、保险和基金系的养老理财，分别有什么特点，哪个更适合买

如果要选择一款稳健的理财来买，那么以稳健为主打的养老理财就是一个不错的选择。不过，养老理财也分为不同的类型，按照发行机构的不同，就可以分为银行系、保险系和基金系的。那么，这三类养老理财中，谁最适合买呢？

三类养老理财有哪些特点？

首先来看银行系的养老理财。银行系的养老理财是由银行的理财子公司推出的理财产品，也是三者当中出现最晚的，数量也相对较少。从已经发行的银行系养老理财来看，风险等级基本都是R2、R3级别的，属于中低风险的理财。

在收益方面，银行系养老理财的预期收益率在5%—8%之间，如果这个收益率能实现的话，算是银行理财中比较高的，只不过持有时间必须是在五年以上。

其次来看保险系的养老理财。保险系的养老产品是由保险公司发行的理财，是三者中出现最早的，数量也相对较多。而保险系养老产品又可以分为两种，一种为理财型养老保险，主要包括年金型、分红型、万能型等；另一种为纯养老理财。

从收益上看，养老保险产品的收益一般更有保障，但保障的收益不会很高，除了保障收益外可能还有一个浮动收益。而保险系的养老理财的收益就完全是浮动的。所以养老保险的收益相对更稳，但养老理财则有机会取得较高的收益。

另外，养老保险的期限一般都比较长，而保险系养老理财的期限长短都有，期限最短的完全就是可灵活申购或赎回的，即随时都能买卖。

再次来看基金系的养老理财。基金系的养老理财被称为养老目标基金（FOF），又被称为基金中的基金，因为它是以其他基金为投资对象的基金。

从收益上看，基金系的养老理财算是三者中最有可能获得较高收益的养老理财产品，在行情好的时候，一只表现好的FOF年化收益率可达到10%以上。当然，它同样也是三者当中收益最不稳定的，在行情不好的时候，也有较大概率出现亏损。

三类养老理财哪种更好？

首先，三类养老理财虽然都是稳健理财，但在稳健性上还是有一定区别。其中稳健性最高的应该是保险系的养老保险，毕竟收益有一定保障。银行系的养老理财和保险系的养老理财在稳健性上应该是差不多的。基金系的养老理财则排在最后。所以如果仅从稳健的角度出发，保险系的养老保险便是最佳选择。

其次，在收益方面，基金系的养老理财无疑是最有优势的，如果想在稳健的基础上追求更高的收益，基金系的养老理财就是最好的选择。另外，银行系的养老理财从已经发行来看，预期收益率也还可以，仅次于收益较好的FOF，整体上比保险系养老理财的收益要高。

再次，从流动性上看。流动性主要从理财产品的投资期限来看。基金系的养老理财是流动性最好的，因为FOF都属于开放式基金，随时可申购赎回。

然后就是保险系养老理财，但不包括养老保险，少数保险系的养老理财也可以灵活买卖，但大部分都有一个固定期限，从几十天到几年不等。银行系的养老理财由于暂时还只有五年期的，所以在流动性上是不如除养老保险之外的养老理财的。而流动最差的就是养老保险。

最后，从选择的多样性来看，保险系的养老理财可选的品种无疑最多。既有可灵活买卖的，也有固定期限的，而且长中短期的都有。基金系的养老理财基本都是灵活申购的，而银行系的养老理财都是固定期限的。

可见，基金系和保险系的养老理财都有明显的优缺点，银行系的养老理财则在各方面都比较折中。至于哪种更好，还是得看买的人最看重的是哪个方面。

作者：龙小林/ 审核：赵溪