买基金，这5个重要指标一定要看！

最近有财友社群问了买基金要参考哪些指标，其实这是很多理财新手都会遇到的问题，都说买基金要看数据，但是在网上说的看数据也没有几个人说明白到底要看哪些数据。

今天，大财师兄就来给大家分享一下关于看基金数据的经验，如果要判断你选的基金是好还是坏。

1、基金的基本情况

基金的基本情况一般有基金类型、基金公司、基金经理、评级、成立时间和规模等，了解这些我们可以大体了解一下基本情况。

拿资金规模来讲，基金的资金规模体现除了这只基金的实力，但是资金规模过大过小都不太好。

这里有两个指标可以参考，2亿和100亿，小于2亿的基金一般是小盘基金，资金规模不大，基金经理的精力必然小一点，还可能面临清盘的风险，其次不能高于100亿，这个参考是基金资金规模过大，怕不能灵活应对市场变化，出现船大难掉头的情况。

资产配置、投资风格：主要是看下持仓的股票，了解下投资的方向。可以看看投资方向，选择自己看好的投资策略。

基金经理：现在网站都对基金经理有个评分，也是一个小小的参考，从业年限，基金经理变动，基金经理的过往表现等，都对基金业绩有重要影响。

基金持有人结构：在这里我们主要关注的是，机构持有人份额的变化，因为机构投资者更加专业，对基金也比散户更有判断力，机构持有份额的上涨，一般这只基金也会表现不错。

如果机构持有大幅减少，一方面从侧面说明该基金不被看好，一方面基金也会因为机构的大额赎回而影响业绩。

购买信息：主要是一些申购赎回费率的介绍，场外基金和场内基金的收费是不一样的，而且场外基金有些申购和赎回费率也不相同。

这里主要考考的是交易成本的问题，场内和场外都是有区别的。

2、 再看基金的估值和净值

由于基金的估值参考是按季度在报告中展示的，所以，对净值的估算不一定准，如果我们是按长期投资来看，参考的意义不是很大。

单位净值：是指当前的基金总净资产除以基金总份额，就是你持有的市值。累计就是把以前分红都加起来一起，没有分红过的基金这俩值是一样的。

比如新发售的基金净值一般是1，那么就是它的基金总净资产等于它的总份额，对于那些发售有一段时间的基金来说它的单位净值简单来说可以理解为前一天基金的收盘价格，也就是当日（11月7日）三点以前买入基金的价格。

如下图所示，该只基金单位净值为1.2280，就是11月6日该只基金的收盘价与当日（11月7日）你购买的价格，从基金净值的近期数据分析，我们可以直观的看到该只基金近期的盈利情况。可以作为一个工具辅助投资者来判断。

3、 累计收益率走势

基金从成立开始的累计收益，和累计净值走势对比，累计收益率走势更接近真实，如果一只基金长期累计收益率跑赢基准，而且回撤也较小，那么该基金未来业绩应该也不会差。

4、 基金对比排名走势

很直观的看出基金的业绩表现，算是一种参考，很好的选择基金的参考，可以很直观的看到基金业绩情况，同时可以和同类平均、沪深 300 有个对比。

虽然历史不代表未来，但是历史上各季度、每年业绩都很好的基金，相信未来也不会太差，同时也要注意，短期业绩很好的基金不一定靠谱，可能是刚好抓住了热点板块等偶然原因，基金销售网站经常首页会有推荐近几个月涨幅巨大的基金，属于误导销售，购买前一定要看好，不仅要看短期的还要看基金三到五年的表现，然后综合判断选排名靠前的。

5、 风险评估

接下来这几个都是相对比较专业的数据，可以帮助大家对评估基金的风险，提供一个参考：

1. 夏普比率

它是用来衡量金融资产绩效表现的一个指标。我们不用去了解夏普比率的原理、公式，只要知道夏普比率的核心思想就是选择收益率相近的基金承担的风险越小越好，选择风险水平相同的基金则收益率越高越好。总之，夏普比率越大，说明这只基金的绩效越好。

2. 标准差

它反映了基金总回报率的波动幅度大小，数值越大，表明波动程度越厉害，稳定度越小，投资风险就越高。咱们基民买基金注重的是业绩。

假如我们买进一只上面提到的近期明星基金之后，却发现其表现不如以前了，就是因为所选的基金波动幅度太大，表现不稳定造成的。所以，在收益相同的情况下，我们应尽量选择标准差小的基金。

3. 阿尔法系数、贝塔系数、R 平方

这类指标在我们实际中应用不多，多用于国外成熟的基金市场。所以这里就总结一下，不赘述了。

阿尔法系数，越大越好，贝塔系数，越低越好，R 平方，越高越精准。

4. 哪里能看到这些指标呢？

天天基金网等三方平台上都能看，晨星网上更全。天天基金网的特色数据一栏可以看，晨星网的基金工具里包括阿尔法系数等指标都有标识。

作者/小希品财