军工领域哪些基金做的比较好？

正好今年是军工行情基本面改善的大年，我也研究军工基金到底选哪个的问题。

以下回答来自我的文章：

一、军工主题基金对比

截至目前，市场上一共有12只主动型的军工主题基金，去掉A/C类重复一只，共11只：

005609 富国军工主题混合004698 博时军工主题股票004224 南方军工改革灵活配置混合002983 长信国防军工量化混合A002251 华夏军工安全混合002567 大成国家安全主题混合001877 宝盈国家安全沪港深股票001268 富国国家安全主题混合001838 国投瑞银国家安全混合001475 易方达国防军工混合000535 长盛航天海工装备灵活配置混合

1、基本情况：

可以看到，除了宝盈国家安全和大成国家安全，规模偏小，易方达国防又偏大之外，其余基金的规模都比较适中。

2、历史收益对比：

可以看出，大成国家安全和南方军工18年下跌较大。今年收益较好是富国军工主题、博时军工主题、长信国防、易方达军工、国投国家安全等。

3、风险系数：

历史业绩阿尔法值和夏普值最高的是富国军工、博时军工。

阿尔法值和夏普值不懂的看这篇：选基金只懂看收益率？选基高手必读的“葵花宝典”

4、军工启动日的对比

由于今年军工异动的逻辑不同往年，有着清晰的主线，通过观察军工异动当天的涨幅，我们可以知道基金经理是否把握住了今年军工主线行情。9月29日、10月12日、11月19日和11月26日，这几天的上涨对比：

从上表可以看到，华夏军工、国投瑞银国家安全两只基金在几次的“异动”中表现突出。而大成国家安全、富国国家安全，明显没有把握本轮行情的主线。

由于本轮军工行情的主线跟以往历史行情完全不同，因而，迦南更看重这几次异动中各基金的表现，迦南建议重点关注华夏军工安全（002251）和 国投瑞银国家安全（001838）。

二、军工场外指数基金对比

除了主动型军工基金外，还有12只指数基金，去掉A/C类重复，共计9只分别跟踪中证空天一体军工指数、中证军工指数、中证中航军工指数、中证国防指数、国证航天军工指数。

1、军工指数对比

我们先看看这几个指数有什么区别：

除了国证军工把紫光国微放在第一位，其余四个指数前几位都大同小异。空天一体还包括一些材料、直升机研发等个股。

2、场外指数基金

跟踪以上军工指数的指数基金包括：

其中鹏华和富国的规模比较大，而融通因为调整分级的原因暂停申购，规模比较迷你。同时，跟踪中证军工的指数较多，跟踪其他指数的基金较少。

3、历史收益对比

我们对比一下这些指数的历史表现：

从历史收益表现来看，各指数之间差异除了15年之外，没有特别明显，今年鹏华的空天军工指数表现第一。

4、军工启动日的对比

通过对比军工异动当天的涨幅，我们可以知道资金对于哪些个股更加青睐，从而反映到指数基金的涨幅上。9月29日、10月12日、11月19日和11月26日，这几天的上涨对比：

很明显的，鹏华空天军工指数表现最好，前海开源中航军工次之。国泰国证航天军工指数表现垫底。

这也符合目前市场上对于军工普遍认为航空发动机是行情主线。

三、军工场内指数基金ETF对比

场内的ETF军工基金一共7只，

1、基本情况对比：

与其他基金不同，ETF就是要选规模大一点的，流动性才好。国泰军工ETF最大，富国军工龙头和广发军工次之。

2、历史收益对比：

从最近四年和最近三年的历史收益上来说，收益最好的是易方达军工分级，其次是华宝军工。

3、军工启动日的对比

通过对比军工异动当天的涨幅，其实更能反映资金对于当下ETF的青睐程度。

9月29日、10月12日、11月19日和11月26日，这几天的上涨对比：

表现最好的是富国中证军工龙头，其次是易方达中证军工，再次是鹏华中证国防ETF。易方达军工分级表现垫底。

由于军工本轮行情与以往的历史行情的逻辑不同，因而历史业绩参考意义并不大，