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基金一个月亏20%+,要不要及时止损?

2023-07-14 23:09:09 互联网 未知 基金

基金一个月亏20%+,要不要及时止损?

最近一直在跌,

很多小伙伴问我,XXX基金到底要不要割肉。。

与其纠结要不要割肉,不如好好复盘下,亏损的原因。

没有搞懂基金赚钱的内核,下一次大概率还会亏钱。

基金投资其实非常简单,只要搞懂了赚钱的核心,大概率就能扭亏为盈。

一、80%以上的人基金亏钱都是瞎买乱买。

基金投资思路和股市完全不一样。

但很多人没有意识到这一点,白白浪费了基金的优势。

尤其是不少人学股市那套追涨杀跌,一步错步步错!

最典型的表现就是,对短期涨跌极其敏感,常年患得患失。

早上六点就起来看各种基金,每天要打开投资软件十次以上。

休市盼着开市,甚至在节假日抱怨基金没有更新……

如果不是在某基金论坛里看到这个,我都怀疑我打开的是炒股软件。

操作上表现为:

基金大涨纷纷买入,赚了就沾沾自喜,越涨越买;

跌了就大骂垃圾、骗子,止损跑路。

这一点在牛市更加突出,以2015年前后的股票基金份额变化(蓝线)为例:

这个剧情我太熟悉了。

不仅是受不了高波动,追涨杀跌;

还受不了较长的投资周期,一心只想着快进快出。

看短线、看走势、秀技术,刚买没几天就卖掉。

在基金这种长线投资产品里追求短平快,不是在给自己挣钱,而是在给基金公司送钱。

主要原因在费率。

买入的费率大都较低,只要0.15%或者0.1%,毕竟没有人会给花钱设门槛。

但买基金是做长线投资,官方为阻止短期投机,直接在费率上做了点限制。

持有时间越短,卖出门槛越高,暗示我们投资基金千万要拿稳、拿住,戒骄戒躁。

可惜不少人一边抱怨费率高、成本高,一边在做短线投资,完全无法理解监管背后的良苦用心……

持有7天不到,费率1.5%。这是明文规定的惩罚性费率。

持有超过7天,费率降至0.5%。

持有越久,费率越低。

给大家算一笔账,假设成本一万元。

7天内快进快出,费率0.1%+1.5%,单算成本,一次操作白送基金公司160元。重复一个月,成本640元,两辆SUV的油钱没了。

再稍微耐心一些,持有7天以上卖出,费率0.1%+0.5%,单算成本,一次操作白送基金公司60元。重复一个月,成本180元,半个月的烟钱没了。

重复一年,本金损失超过20%……

有多少散户能拍着胸脯保证自己的年化能超过20%?

最致命的是,年化20%仅覆盖损失的成本,想要挣钱还得年化超过30%。

巴菲特都无法实现这个目标!

二、散户怎么投才能不亏?

第一,树立长线投资思维。

基金的收益只有拉长时间才明显。

根据美国著名经济学家伯顿·马尔基尔的回测:

当基金投资周期在一年以内时,年化收益波动范围在-26.47%到52.62%之间,成败主要看行情、看运气;

当基金投资周期达到五年,年化收益波动范围缩小为-2.36%到23.92%之间,只要大方向不错,一般不会亏损;

当基金投资周期达十年,收益基本不会出现负数,不看行情也没关系,就拿着不挪窝,必然跑出正向收益;

投资越久,基础收益越高。

这也是基金投资对我们散户来说最大的价值:

只要有耐心,没什么不能战胜的。

一个月内,收益可能不明显,甚至跑不过大盘(市场的平均收益)。

三个月内,收益略有起色,和大盘持平。

半年内,收益超大盘近10%,优势明显。

三年过去,能把大盘远远地甩在后面。

如果初期投资1万元,放着三年,净收益近8000元,年化20%。

此时取出已不需要缴纳任何持有费率,实现了低投资成本、高收益。

更不用说中间横跨2018年全面下跌的熊市,以及波动极大的2023年上半年,坚持拿住就能成功避险避坑。

小不忍则乱大谋,有必要的话可以买了就把炒股软件卸载,两年后再看。(笑)

第二,专业的事交给专业的人

股市的投资者分主要分为两波:

一波是散户,一波是机构和大户。

《全国股票市场投资者状况调查报告》显示:

截止2023年,全国股票投资者数量1.42亿,其中散户占比99.77%,剩下的是机构和大户。

然而,仅有不到10%的投资机构出现亏损,自己配置投资的散户亏损比例近40%。

而散户亏损的这部分钱,正是被机构和大户赚走了。

比较极端的例子是,2014年7月到2015年12月牛市期间,收入最低的85%的投资者(散户)损失超过2500亿人民币,而收入最高的0.5%的投资者却获得高达2540亿回报。

所以,与其自己瞎折腾,不如把钱交给比自己牛几倍的投资机构,也就是基金经理手上,让他们帮我们调仓、看财报、研究行业、分析宏观政策……

在基金经理的操作下,主动偏股型基金在十年期的战胜率高达78.2%。

最差的三年期主动基金也有近70%的比例跑赢指数,即战胜股市的平均收益水平。

(数据来源:晨星基金《中国主动/被动晴雨表报告》)

唯一的缺点估计是择股原则不公开,未来收益存在较大的不确定性。

而最好的化解方法,是选出行业中最优秀的基金经理,买入他们手下最好的基金。

三、抱紧优秀基金经理的大腿

怎么找到优秀的基金经理?

看数据,看业绩。

优秀的收益数据,往往能帮我们精准定位到行业的顶级人才。

虽然历史业绩并不能说明未来收益,但却能证明他的实力优秀,以后帮我们挣大钱的概率更高。

第一,“4433法则”

可惜目前没有比较靠谱的基金经理排名网,所以我们从高收益基金逆向筛选。

“4”: 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

“4”: 选择两年、三年、五年、今年以来业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

“3”: 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金;

“3”: 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。

这种方法兼顾长中短期业绩,可以快速选出业绩持续优秀的基金。

好买基金网、wind都能够实现这一筛选操作。

第二,回撤率低

回撤率就是基金的历史波动率。

对于一个拿搬砖的钱做投资的普通散户而言,承受不起一会涨一会跌的波动。

投资波动率,尤其是下跌率在10%-30%时,不少人会产生焦虑情绪;而下跌率达30%-50%时,7成以上的人都会产生焦虑,甚至是极度焦虑,急忙止损。

所以,选择回撤率在30%以内的基金适合大部分投资者。

如果你更加保守,可以缩小到20%以内。

但要注意,回撤率也包括短时间内上涨的概率,严格回撤率,会让收益增速会有所下降,需要更长的回报周期。

第三,选规模和成立年限合理的基金

① 基金规模在5亿以上。

由于基金经理、研究员、审计师等相关工作人员的工资都不便宜,基金规模太小,均摊每个投资者身上的成本支出会增大,得不偿失,能少则少。

但太大也不好,如果基金规模超百亿,会使得基金经理需要配置

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