三季度公募基金总规模保持在26万亿元以上 债券型基金规模大增

本报记者 王思文

近日，公募基金2023年三季报披露正式收官，全市场管理资产总规模、持仓配置变化及重仓股座次等全部浮出水面。根据天相投顾和Wind数据显示，2023年三季度公募基金总规模依旧保持在26万亿元以上，为26.4万亿元，虽较二季度末环比下跌1.01%，但长期增长态势未变。其中，债券型基金规模大增，环比增加近3705亿元，达8.05万亿元；而混合型基金规模出现较大幅度下滑，环比降幅达8.89%，规模降至4.99万亿元。

全市场前十家公募基金管理人规模合计10.81万亿元，占总规模比重的41%，占比较上季度末下降0.17个百分点。

债券型基金仍是主力军

据天相投顾最新数据显示，全市场共150家公募基金管理人披露了三季报，整体来看，受2023年三季度股票市场下跌影响，基金总规模出现小幅下滑，为26.4万亿元，同比增长9.81%，环比下降1.01%。按基金类型来看，债券型基金、货币市场基金和其他基金实现环比正增长，而股票基金、混合基金、海外投资基金、FOF基金和商品基金均出现下滑。

剔除货币基金后，公募基金三季度规模为15.89万亿元，较二季度环比下降2.1%。其中，股票型基金规模为2.28万亿元，混合型基金规模为4.99万亿元，债券型基金规模为8.05万亿元。

债券型基金仍是公募基金市场上的“主力军”。

Wind资讯数据显示，截至三季度末，债券型基金数量达到2977只，环比增幅为3.55%，管理资产规模已达8.05万亿元，环比增幅为4.82%；混合型基金数量为4269只，环比增幅为2.45%，管理资产规模为4.99万亿元，环比降幅为8.89%；股票型基金数量为1940只，环比增幅为3.85%，管理资产规模为2.28万亿元，环比降幅为7.31%。

博时基金基金经理万志文向《证券日报》记者表示，预计资金水平仍将在一段时间内维持稳定偏低，后续债市或将维持震荡走势。

混合型基金股票仓位略减少

除了公募基金管理规模变化之外，公募基金的整体持仓变化和标的增减持情况也同样受到投资者关注。天相投顾数据显示，三季度全市场混合型基金股票仓位略有减少，在前十大重仓股名单中，贵州茅台蝉联榜首。

具体来看，与二季度相比，今年三季度全市场混合型基金股票平均仓位减少了1.51个百分点，降低至70.76%；而债券平均仓位增加了1.29个百分点，提升至21.56%。在A股市场整体震荡的背景下，大部分混合型基金的基金经理持仓更加稳健，不同程度地降低了混合型基金中的股票仓位。

从偏股型基金（包含混合型基金和不含指数型基金的股票型基金）的前十重仓股来看，贵州茅台再度登上榜首，其次是宁德时代，基金持有贵州茅台和宁德时代的总市值分别达到1197.85亿元和803.89亿元，持有标的的基金数量均超过1100只；泸州老窖晋升至第三，迈瑞医疗、保利发展和紫光国微则是新进入榜单前十的个股，五粮液、隆基绿能、山西汾酒、亿纬锂能也在前十大重仓股中。

此外，按照偏股型基金增持情况来看，榜单前三名分别是阳光电源、德业股份、古井贡酒；而减持前三名分别是隆基绿能、宁德时代和药明康德。

万家宏观择时多策略基金基金经理黄海在三季报中表示，“三季度A股市场整体上呈现弱势分化的格局，在风格上成长和消费板块偏弱，金融和周期板块相对平稳。三季度消费、金融、建筑板块超跌带来了较好的布局机会，于是增加了这些行业的配置，同时降低了地产行业的配置权重，适度增加了油气行业的权重。展望后市仍将维持审慎乐观的态度，A股市场虽然受各种负面因素冲击呈现反复寻底的态势，但由于中国市场广大，同时制造业体系完备，A股市场上结构性机会仍将层出不穷。”

“总之，我们判断当前环境下价值股的性价比较高，持续受益于资产配置从成长股向价值股再平衡的过程。”黄海表示。