债券基金怎么投资？

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长期来看，债券是资产配置中必不可少的资产。债券不但可以获得7%-8%的长期收益，而且还可以提供稳定的现金流，待其它资产出现机会的时候抄底买入，这样钱可以永远滚动。债券可谓资产配置的灵魂产品。

怎么购买债券才能长期稳赚7%-8%？我今天给大家来一篇全攻略，文章有点干，需要花点耐心。

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什么是债券？

债券本质上就是一个“借条”，在借条里清楚地写着我管你借了多少钱，利息是多少，约定在什么时候把本金还给你。

比如这张“18投控02债”，就是深圳市投资控股有限公司发行的面值为100元，票面利率为4.15%的债券，它代表的意思就是：你买一张“18投控02债”，将100元钱借给深圳投资公司，那么它承诺以后每年将给你4.15元的利息，并在到期日2023年12月13日将本金100元一并归还给你。

国家跟你借钱，这个债券就叫作国债；公司跟你借钱，就叫公司债；地方政府借钱就叫地方债。

但是一般债券购买门槛很高，我们普通人只能通过债券基金来投资债券。债券基金就是筹集我们的钱，聘请专业人士来投资债券，为我们安稳地赚取收益。

一般来说，债券基金按照不同的分类标准可以分成不同的种类，

按照所投资标的划分，债基可分为“纯债基”、“一级债基”和“二级债基”。

把所有的资金都用于投资债券，不买其它的，这类是“纯债基”。

有些债基把主要资金都投资债券，但还参与新股申购，这类是“一级债基”。

有些债基会拿其它20%的权重配置股票，以追求更高的收益，这类属于“二级债基”。

纯债券类基金一般收益5%左右，

一级债基相应高一点，二级债基的话更高一点，

比如，一级债基博时稳健回报债券LOF，近3年收益16.73%,年收益5.5%左右，

二级债基天弘永利债券A，近3年的收益21.96%，年化收益率7%左右。

从2004年初至2023年3月份，从1000点上涨到3000点，二级债基的平均年化收益率，大约是7.1%。非常诱人的回报啊！

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怎么选出优质的债券类基金？

债券类基金比较好选，主要就是看业绩，一般业绩不行就是不行。以业绩为核心，然后看产品的回撤、基金经理、基金公司、调研等因素就可以选出前20%的债券基金。我总结为以下六步：

第一步，选有稳定收益的债券基金

基金，业绩代表一切，稳健收益的基金更是如此。

业绩最能证明基金的优秀程度。

投资就是做一个概率的事情，虽然过去业绩好并不代表未来业绩也一定好，但如果一只基金长期业绩优秀且稳定，那至少说明其综合能力中上等，未来业绩好的概率更大。

就好比，一个常年考班级前五名的同学，下次考进班级前五名的概率会更大，一般最差也不会跌出前30名。

目前业内常用的筛选基金业绩的方法是：“4433法则”。

这个方法由台湾大学的两位教授提出，以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据，认为同时符合4个筛选标准的基金，就是市场上的优质基金。

第一个4： 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；

第二个4： 选择两年、三年、五年业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；

第一个3： 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金；

第二个3： 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。

“4433”法“兼顾长中短期业绩”，可以选出业绩持续优秀的基金。

第二步：选回撤较小的基金

基金的风险如何衡量，主要看下跌幅度。

A基金赚7%收益，最大下跌5%。

B基金赚7%收益，最大下跌15%。

虽然都是7%收益，但买A基金，下跌波动很小，可以一直拿住赚钱，

而买B基金，最大下跌幅度可以达到15%，很多人极有可能就彻底绝望拿不住，割肉白白亏损了。

我们很容易看出A基金比B基金风险低。

一般来说，偏债型基金最大回撤在5%以内，很多人通常可以接受；回撤5%-10%，人们会觉得损失惨重；如果跌掉10%甚至