如何选购货币基金？

我觉得，货币基金应该在理财中，起到一个守门员的作用。

很多小伙伴接触货币基金，一定是从余额宝开始的，对吗？在余额宝诞生的十年前，货币基金就已经在我国出现了，但发展一直都很缓慢，知道的人并不多。

这是为什么呢？

在余额宝出现之前的货币基金，不管是申购，赎回到账时间，都非常不方便，常常让人感觉很高大上。而且百姓也把货币基金本能地与股票、亏损联系到了一起，所以也阻碍了货币基金成为老百姓的一个普通理财工具。

我们从以下几个方面来详细说说

目录一、货币基金的诞生二、货币基金的特点三、货币基金的收益与风险1、 收益2、 风险四、购买货币基金的时机五、如何挑选货币基金六、结尾一、 货币基金的诞生

货币基金诞生于美国上个世纪 70年代，那个时候美国经济陷入衰退，生产停滞，通货膨胀，银行存款利率是低于通货膨胀率，也就是说他们把钱存在银行，钱只会越来越贬值。

那个时候的美国人民就想着钱存在银行就会越存越少，这可咋办呢？大家迫切需要一个又安全利率又能跑赢通货膨胀的投资渠道。

其实那个时候银行的日子也不好过，利息太低，大家都不来存钱了，再这样下去的话银行就该倒闭了。

后来银行考虑了下，就推出了一款利息较高的大额存单，不过大额存单的门槛高，都是十万百万起投的。美国民众也没有这么多钱啊。

后来，美国成立了一家储蓄基金公司，他们公司从美国银行里面买下来了30万美元的高利率大额定期存单。

然后就按照1000美元一个份额，卖给普通人，还保证了可以随时赎回。这个产品出来后，就受到了美国人民的追捧，这个就是历史上的第一个货币基金。

二、 货币基金的特点

货币基金投资的标的，一般除了银行的大额存单外，还有国债，央行票据，商业票据，还有同业存款等等。

货币基金有以下特点：1) 流动性好2) 投资成本低3) 分红免税4) 收益高于银行活期储蓄

货币基金，它主要是以短期性和高流动性的一些货币市场工具作为主要的一个投资品。

1）流动性好，主要体现在随时存取。

2）投资成本低：买卖货币基金一般都免收各种手续费的。投资的起点也非常低，一般都是100元起投，有些甚至不设置起投额度的。

3）分红免税：大部分的货币基金，收益是当天计算的，每天都是利息收入，享受的是日复利。而银行存款只有一个单利。货币基金每天的收益，都直接转为基金的份额，红利再投资。而且分红是不用交税的。

4）收益高：余额宝目前的7日年化收益是2.33%左右，而银行活期的储蓄利息是0.35%左右。尽管余额宝的收益在所有的货币基金中不是最高的，但收益也有银行活期信蓄利息的6倍还多。

三、货币基金的收益与风险

1、收益

可以看到，余额宝有2个收益指标：

一个是7日年化收益一个是每万份收益

1) 7日年化收益：就是最近七天的平均收益状况，如果一年的收益一直都是波动未变的话，那这个年化收益率就可以达到这个7日年化收益率。

其实，这个数据，只可以做参考，这是一个虚拟的数据。货币基金的收益，每一天都不一样的，上下波动。

2) 每万份收益，就是指一万块钱，在那一天可以赚多少钱。这个数据看的是前一天的，不确定未来一年的收益就是这个万份收益。

2、风险

货币基金投资的标的，上面有讲过，都是央行的票据，大额存单等，因为有央行做背书，所以老百姓还是非常信赖的。

货币基金一直都是正收益，那有没有出现过风险呢？

在2006年6月，有一款货币基金：泰达荷银货币基金当时就爆出负收益，这一天的货币基金的每万份收益是-0.2566元，第二天又回到了正数。

产生的原因，是因为投资市场中，大量的新股上市，股票打新的收益，明显高于货币基金，大量的投资者赎回货币基金。

面对巨额的基金赎回，基金经理没有料到，不得不提前抛售手中还没有到期的债券，碰巧债市低迷，只得亏本出售。所以就出现了负收益。

类似的情况比较少，但不是没有存在。

所以，不论做何种投资，都会有风险，就算是银行，也有倒闭的风险。

如果把钱存在银行，但通胀这么厉害，每一年固定的钱，购买力也会越来越弱。

这也是一种风险。

三、 购买货币基金的时机

货币基金投资的标的是钱，就是以钱投资钱产生收益的。那什么时候投资收益会比较高呢？

一般是在季度末，年度末，市场上比较缺钱的时候，货币基金的收益就会比较高。

市场上缺钱了，货币基金投资的那短期货币市场的收益率就会上升，货币基金的收益率变化与利率变化是正相关的。

利率上升，货币基金的收益也就上升。而如果利率下降，货币基金的收益也就下降。

那一般什么情况下，市场上会缺钱呢？什么情况下又会不缺钱呢？

如果中央银行说要提高准备金率的时候，央行收紧了银根，各大商业银行上缴给央行的钱就多了，下属的银行的钱就少了，就要向大众集资，货币基金的收益就提高了。

反过来，需要刺激消费，央行准备降息了，那么，市场上的钱多了，货币基金的收益就降低了。

四、 如何挑选货币基金

1、购买货币基金的时间点，因为货币基金的计息时间，是在购买后的第二个工作日才开始产生收益的，也就是说，如果是在长假前的最后一个工作日，或者是在平时的周五购买货币基金的话，这白白的就浪费了一个假期，或者是一个双休日是无法产生收益了。

所以，建议大家如果需要购买的话，记得一定要在长假前的最后第二天购买，平时的话，建议是在周四购买。

也许有人说，哎，这点小钱而已。其实啊理财，就是要不断抓取小钱，来聚沙成塔的。我们也不要放弃任何一个可以赚取小钱的机会。

一万块钱，两、三天，或者是一个7天的长假的话，那也有不错的收益，至少也可以给自己加个鸡腿了，对吧？

2、货币基金的赎回到帐日，大部分的货币基金的赎回到帐日，为到帐后的第二天，也就是说是T+1的赎回方式，其实只是隔了一天而已。

但如果把这一天的资金占有率来计算你的收益的话，那等于是你的收益又要被摊薄了一天，这样的计息的方式可以看出，你的收益率又会降低不少了。

3、要看买大和买小。这里可不是打牌里的买大与买小，是指基金公司规模的大小。如果是平时的话，就购买大规模的货币基金，但到了季度末，或者年度末的时候，就要买小规模的货币基金，所谓大的货币基金，一般是指规模超过5个亿。

象余额宝的规模就是太大了，导致收益不会太高。从目前的收益情况来看，余额宝在整个货币基金中的收益是中等偏低的。

因为规模越大的货币基金，会分散投资比较多的品种中，风险也比较平衡，收益率的波动会比较小，所以呢，比较值得长期持有。

但是规模小的货币基金，一般是指在是2-5亿之间，这样规模的基金，每次在赎回的时候，都会对基金的收益产生波动，一般放在季度末或者年度末的时候。

因为那个时候，市场上会比较缺钱，上涨拉升的速度会比大的货币基金要来得更快，所以这个时候去购买这类规模的货币基金，一般都希望可以获得更大的收益回报率。

另外，挑选货币基金的几个要求：

第一个，太新的货币基金，不建议购买，一般需要成立3-5年时间的会比较好。因为刚刚成立的货币基金，风险程度是什么样子的，还没有经过时间的证明，我们作为小白，还是不要冒这个险。

第二个，在挑选基金的时候，一定要挑选规模比较大的，前面的文中也有提到过，记得要挑选5亿以上的，而且是越大越好的那种。

第三个，就是一定要流动性好的货币基金，就是随取随用才好。

4、如何查看货币基金的相关数据

在网页上搜索：天天基金网，在首页的基金数据中，有个基金品种，点击查询后，所有的基金都会有显示出来，直接点击里面的货币基金，可以根据7日年化收益排序，或者是28日、一年的年化收益来进行排序。

六、结尾

那为什么说货币基金又是理财中的守门员呢？

因为货币基金具有流动性好，申购赎回的灵活性，一般比较用来储备家庭的备用金，起不到理财的进攻作用。首要的条件就是稳定性好，不要有亏损，收益是其次。

正常家庭的家庭备用金，可以预留家庭开销的3-6月的生活费用在货币基金中，保证做到随用随取，并且可以顺带有点收益，薅点羊毛。

打个比方，如果一个月开销是4000元，那至少在货币基金中需要备准12000元用做家庭准备金。

如果家庭中有宝宝需要扶养的话，家庭备用金需要预存6-12个月的生活费用。这时如果碰上急需用钱的话，就可以有准备了。

如果碰上家庭备用金有被使用过的话，那下次有收入的时候记得及时把家庭备用金补上。真正可以做到：家中有粮，心中不慌。