为什么我买场内基金,而很少买场外基金?
Hello,大家好。
今天来讲讲场内基金和场外基金的区别
一
“场内”和“场外”的这个场,指的是交易所市场。
目前我国大陆主要有两个交易所,一个是上海证券交易所,另外一个是深圳证券交易所。
目前上海又分为主板和科创板
深圳又分为主板,创业板。
这些板块区分主要是对企业的盈利要求不一样,上市方式不一样,所以风险也不一样。
例如主板涨跌幅只有10%,因而他们对应的基金涨跌幅也只有10%,科创板和创业板涨跌幅是20%,对应的基金也是涨跌幅变成20%
所以只要通过交易所撮合成交的产品,股票,可转债,场内基金还有国债,都通过证券软件来成交。
例如,海通证券、平安证券,华泰证券这些证券公司开户后,业务经理都会告诉你下载一个他们公司的交易软件。
然后就可以在交易软件买卖股票,可转债,国债逆回购等
二
场外就是相对于场内而言的,例如银行柜台,天天基金网,蚂蚁财富购买的基金都是场外基金
但是它们手续费是有差异的,例如银行很多基金1.2%到1.5%的申购费,而且是不打折的,但是天天基金网和蚂蚁财富一般是打一折,也就是0.12%到0.15%左右的手续费,而场内基金的手续费最便宜,一般只有万分之0.55左右(每家证券公司不一样)。
申购费是每个基金都不一样,申购之前最好将同类型的基金进行比较。
例如同样跟踪沪深300指数的指数基金,场内基金是万分之0.55(每个证券公司不一样),场外基金有0.15%的,也就是说场外的手续费是场内的15倍!
场内基金是交易日可以随时卖出,手续费也是万分之0.55,场外基金只能按照当日收盘价格赎回,赎回费根据持有时间不一样有所所不同。
下面我分别拿两个半导体方面的场内和场外基金来比较一下异同:
如下图,左边是我们天天说的芯片ETF(159995),右边是如雷贯耳的诺安成长混合(320007),可以看出两只基金前十大重仓股有5只是重合的,也就是说如果看好这两只基金只买其中一只就可以了。
那该怎么挑呢?
首先,我们先分别比较它两的业绩,可以发现不管是近一个月还是近一年的业绩,芯片ETF的业绩都是吊打诺安成长。
特别是近一年来,芯片ETF取得了47.51%的增长,而诺安成长只取得了41.33%的业绩,比芯片ETF足足差了6.18%。
假设你在两只基金分别购买100万,收益足足差了6.18万,抵得上很多人一年的收入了。
然后我们再比较下手续费:
场内基金:
在海通证券,场内基金手续费只有万0.55,手续费是买卖都收取一次。
然后芯片ETF的管理费是一年0.5%,托管费0.1%,总共加起来为0.0055%*2+0.5%+0.1%=0.611%。
假设买2万元的基金,一年花费共122.2元,其中管理费和托管费已经在净值中扣除。
场外基金:
诺安在天天基金网和支付宝等平台的申购费是0.15%(低于100万元):
诺安的赎回费在天天基金网和支付宝等平台的赎回费是0.5%(一年内赎回):
管理费和托管费一年共1.75%。
也就是诺安成长持有一年,总手续费为0.15%+0.5%+1.75%=2.4%。
假设买2万元的基金,一年花费共480元,其中管理费和托管费已经在净值中扣除。
一个基金的一年持有成本只要122.2元,另一个基金一年的持有成本为480元,差不多相差4倍! 而且前一个基金的业绩吊打后一个基金,我相信你知道该怎么选了吧?
也应该明白为什么我经常在文章中写场内基金,而很少写场外基金的缘故了吧?
(不过海通有最低1元的收费要求,所以如果你只是买几百块钱的基金,那么还是场外更适合)
三
还有一种基金叫LOF基金,这种基金是既可以场内交易也可以场外交易,因为处于两个不同的场所,所以经常会产生价差!
就像同样一瓶水,在超市里卖只要一块钱,但是到沙漠里可以卖到十元。
只要有价差,就会有人去搬运,把东西从便宜的地方搬运到贵的地方,这种方式在金融上叫做套利。
所以市场有一帮人,就做基金套利,天天盯着哪个基金价差比较大就做一波,由于基金套利不像搬水那么麻烦,只要资金量大,收益还是非常不错的!
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基金的详细介绍也可以看我这篇文章:
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