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百亿基金产品被质疑虚假宣传,广发基金因何惹怒投资者?

2023-07-15 19:03:20 互联网 未知 基金

百亿基金产品被质疑虚假宣传,广发基金因何惹怒投资者?

广发兴诚C今年以来亏5.36%遭投资者质疑:该产品发售时虚假宣传,郑澄然、孙迪高位接盘

作者|高远山

来源 | 独角金融

“好风凭借力,送我上青云”,对于基金经理来说,压中高增长赛道可以成绩斐然。不过,能够顺利切换风格穿越牛熊的优秀基金经理并不多见,投资稍有不慎,就会导致净值受损。券商系老牌基金公司广发基金正面临这样的处境。

广发基金两位基金经理孙迪、郑澄然被投资者质疑虚假宣传,甚至被怀疑募集的逾百亿资金参与内幕交易、高位接盘垃圾股。

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广发兴诚C遭投资者质疑,今年亏损6.1%

网传的一份举报文把广发基金推上了风口浪尖。

7月2日,网友“宇宙第一大锤”发文称,广发兴诚基金经理孙迪、郑澄然诈骗投资者。

文章称,当初募集120亿的广发兴诚基金(指“广发兴诚混合”)宣称布局5G、新能源、高端制造,用年度业绩排名第一的广发高端制造来制造噱头,基金不但一日光,募集资金还发生了比例配售,半年后,广发兴诚混合C的基金业绩排名3285/3387,一季度基金持仓结果却大量接盘煤炭、银行、保险、化工,运作半年来总是涨少跌多,累计亏损6.1%,最高亏损近10%。

“广发兴诚混合”是广发基金于2023年1月6日新发的产品,当时宣传海报称是以新能源为主的主动型混合基金,包含广发兴诚混合A/C两款产品。

高位接盘,是指投资者在高点买入之后,主力却抛出手中的筹码,导致股票出现大跌的现象。

“宇宙第一大锤”的上述举报内容又是否属实呢?

对此,独角金融以投资者身份进行了咨询。广发基金表示,该只基金严格根据基金合同规定运作。新能源、科技、新消费是基金经理长期看好的方向,但是产品在年初成立时,建仓过程中碰到了较大的市场调整,因此净值出现一定程度的下跌。建仓首选的品种是顺周期方向以及部分低估值、高分红个股。但是仍然看好拥有全球竞争力的国内制造业,由于过去两年相关行业板块的估值也是比较高,所以没有大量配置,后续等市场估值消化到基金经理认为合理的价格后,基金经理也会再次购买相关行业的股票。基金经理在2023年上半年看好顺周期,长期看好科技和新能源。

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宣传不当还是投资失误?

WIND数据显示,截至2023年7月1日,广发兴诚C今年以来亏6.1%,基金规模61.72亿。广发兴诚A今年以来亏5.92%,基金规模45.7982亿,两只系列产品共计募集资金108亿元。基金经理为郑澄然、孙迪。

对于广发兴诚混合的净值表现,广发基金回复称,基金投资都是选择优秀的企业,与企业共同成长,近期可能业绩不是很理想,但是基金经理是看好企业的未来潜力,建议不要太关注短期的业绩。

郑澄然,公募基金管理年限1.1年,目前在管基金7只,在管规模482亿元。孙迪,公募基金管理年限3.6年,目前在管基金12只,在管规模515亿元。

从两位基金经理所管理基金重仓股总体来看,投资分散,喜好化工、电气设备、银行。郑澄然重仓股票持有时间长,孙迪重仓股票持有时间短,行业分布多变。

根据广发兴诚混合C的宣传页面显示,其投资方向以新能源、5G、高端制造等成长性行业为主。而该只基金一季度前十大持仓股票显示,主要布局化工、制造业、保险等板块,其中荣盛石化(002493.SZ)、中国重汽(000951.SZ)、中联重科(000157.SZ)三只股票占其净值比例分别为5.69%、5.57%、5.12%。

除上述三只股票外,其余持仓股票还有中国神华(601088.SH)、桐昆股份(601233..SH)、杰瑞股份(002353.SZ)、中国太保(601601.SH)、平安银行(000001.SZ)、新凤鸣(603225.SH),并未看到宣传中的5G、新能源、科技类等股票。

对此,广发基金称,当时宣传材料中提到的是基金经理看好的方向,也是结合了当时的市场环境,热点和风口作出的判断。但是实际上基金经理在实际投资当中,要根据当下的市场行情去进行判断,基金经理拿着几十万户持有人的资产,除了追求收益也要考虑回撤控制。

征途投资高级合伙人王兆江表示,如果基金的投资方向和原计划策略不一致,对投资者来说是有误导的嫌疑。现在投资人越来越专业,会查持仓,会看行业前景,机构投资者应该注重这一现象。

“目前相关规定不够细致,基金业协会应该细化宣传和投向保持一致的规定。广发这款基金存在广告宣传不严谨的问题,本来是混合类基金,投资各类行业无可厚非,但是宣传时着重点名了要投新能源、5G、高端制造等行业板块,这样会误导投资者,让他们以为这是一款投资新兴产业的基金。”王兆江认为。

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老牌公募的辉煌与隐忧

广发基金算是老牌公募,诞生于2003年,国内第30家公募基金公司,属于比较典型的券商系基金公司,最大的股东是广发证券,持有54.5%的股权。

截至2023年一季度末,广发基金的管理总规模已经跃升到市场第三位,仅次于公募大厂易方达和管理着市场规模最大基金——支付宝余额宝的天弘基金。Choice数据显示,截至目前,广发基金旗下的基金产品数量达到444只,管理规模为9867.4亿元。

细分来看,截至2023年6月,广发基金有股票型基金数量104只,混合型基金190只,债券型基金106只,截至2023年3月31日,指数型基金95只,QDII基金(QDII:“合格境内机构投资者”)25只。

其中,股票型基金业绩优势显著,近6月来涨幅6.86%,高于同类平均7.5%、沪深-2.5%的水平;债券型基金、QDII基金的涨幅也高于同类平均和全债指数。

并且,广发基金的债券、固收+类产品基本上每年均会有不同产品位居同类前10名。

整体来看,广发基金旗下产品业绩不错,近几年经常拔得头筹。

比如,2023年收益率排名前十的10只主动权益基金,广发基金包揽前三,3只基金的基金经理同为刘格菘;2023年孙迪、郑澄然管理的广发高端制造抓住了光伏和新能源车的机会,又登上股基收益排行榜第二;2023年战场已过半,林英睿管理的广发价值领先等4只基金表现也都不错。从2023年四季度末的十大重仓和2023年一季度末的十大重仓来看,广发价值领先也是把握住了有色、煤炭等周期行业的机会领跑的。

广发基金在2023年以来发行基金数量相对较多,尤其是偏股混合基金。产品规模快速“膨胀”的同时,隐忧也逐渐显现。如刘格菘重仓股“同质化”的特征非常明显,这样不利于抵御系统性风险带来的暴跌。并且广发基金旗下基金经理“一拖多”现象较多,这次受到质疑的两位基金经理就分别管理7只、12只产品。

你是否买过广发的产品?投资体验怎么样?欢迎留言分享。

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