基民图鉴｜《2023年基金投资者投资知识陪伴需求白皮书》发布

“这是一个最好的时代，也是一个最坏的时代”。中国公募基金搭乘“高速列车”，大量新基民慕名而来，但当面对“买基金赚钱么”的问题时，很多人陷入了沉思：为什么“基金的好收益≠基民的好收益”？

这背后的原因，是偏见盲点、情绪波动等造成的行为偏差。行为偏差的纠正，首先来自于对自我的深刻理性剖析。实际上，什么人在买基金，人们以为的，和事实真相差甚远。

如何了解大众投资者的真实画像？！

如何探知基金投资世界的真相？！

如何才能更好地做好投资者知识陪伴？！

合信岛通过公众媒体、基金公司等渠道合理调研采集样本，通过大量样本的定性及定量分析，形成《2023年基金投资者投资知识陪伴需求白皮书》，全方位解释基民的投资行为。而前文图中的“投资真相”，都是报告揭示的“冰山一角”。

我们希望基民看完调查报告，都能够找到获得好收益的方法。同时我们也希望这些数据能够帮助基金行业在产品设计、宣传销售、客户陪伴以及投资者教育等方面更有针对性地开展工作，帮助基民冲破“怪圈”，更好地推动公募基金行业健康发展。

投资，不只关乎盈亏计算，还关乎情绪。如果没有正确的认知，投资大概率是一件痛苦的事。让投资更“云淡风轻”，了解大众投资群体，了解自己，是重要的一步。希望《2023年基金投资者投资知识陪伴需求白皮书》，对于您的投资实践或有借鉴。本次调查报告分为三大部分：基金投资行为观察，细数“养基”名场面；“养基”学习行为大赏；基金投教启示录：未来需要如何改进？

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基金投资行为观察，细数“养基”名场面

除了起起伏伏的市场，同样值得研究的，是不同人群的投资行为。

《2023年基金投资者投资知识陪伴需求白皮书》，全方位揭示投资者的“养基”名场面。这些数据不仅生动有趣，而且也或给我们的投资带来启发。

截至2023年底，我国公募基金投资账户超过6亿，背后的基民已达1亿人！（数据来源：CCTV2经济信息联播2023年3月24日报道）

那么，买基金的人群中，到底哪些是主力？

Q

第一轮演练：男性多，还是女性多？

男性。在本调查中，所选取的样本群体普遍具有基金投资经验，近7成为男性。

Q

第二轮演练：养基年龄段，哪个最多？

中青年。调查对象中超过半数年龄段为30-40岁，其次为30岁以下，60岁以上被调查对象很少，仅275名。

Q

第三轮演练：养基学历，哪个阶段多？

高学历。超过7成具有本科及以上高学历，高学历中以40岁以下群体居多。综上可以得知，中青年高知男性群体是基金投资的主力军。

投资人群的年龄层，跨度很大。如果养基是夏日的下午茶，不同年龄段的人，有不同的选择：那么喝什么茶？配什么甜点？用什么餐具？我们一起来看看吧！

Q

第1杯茶：年龄越大，越保守？

不同年龄阶段对不同类型基金呈现出不同偏好。

40岁以下的投资群体中，风险越低的基金产品占比越大，占比最大的为货币基金，其次是债券型基金、股票型基金。

40岁以上投资者群体中，风险越高的基金产品占比越大，占比最高的为股票型基金，其次为债券型基金，占比最小的是货币基金。

各年龄层采用固收+配置策略的投资者均只有2成左右。

Q

第2杯茶：买涨买跌，谁更青睐？

年轻者乐于“买涨”，年长者喜欢“买跌”。

选择在基金持续赚钱时加仓的投资者中， 30岁以下的年轻人最多，占比超过40%；而选择在基金回调时加仓的投资者中，40岁以上群体接近半数。

年龄越大，参与定投的人越多。

有意思的是，不管是哪个年龄阶段，都喜欢自己分析判断，做出购买决策。

养基的过程，就像一辆开向终点的巴士，每经过一个站点，总是有人想上车，有人想下车。

什么时候卖出？什么时候加仓？影响我们的决策的，可能是市场的涨跌，也可能是旁人的观点。

养基换乘巴士站，看看大家的选择！

Q

下车攻略：基金亏了，就卖出？

投资者做出卖出决策的原因很复杂，同一名投资者可能会在多种场景触发下做出卖出基金的决策。不过，止盈是卖出基金最主要的原因，超过半数的投资者会在基金收益达到理想值时卖出基金。

Q

上车攻略：基金赚了，就加仓？

基金投资者会因为多种因素选择加仓基金。

超过50%的调查对象会综合考虑网上和网下的多重观点，分析判断后作出加仓的决策；36%的调查对象会听取亲朋好友的加仓建议；32%的调查对象会在基金持续赚钱时进行加仓。

有趣的是，没买过基金的调查对象中，近56%观点认为应该在基金持续赚钱时加仓。而有过基金投资经验的投资者（不论投资经验长短），都倾向于综合考虑各方观点再加仓。

人们的印象中，男性有更强的掌控欲，对金融、经济等比较感兴趣，愿意主动学习和研究投资。

但巴菲特也曾说过，“女性天生是很好的投资者”，这大概是因为她们心思细腻、注重安全边际、韧劲十足。

那么在本次调研中，男性/女性在基金投资领域，呈现出哪些有趣的差别呢？

男/女养基大擂台，马上揭晓！

Q

Round 1经济大权，由谁掌握？

谁应该掌握家庭理财大权？男性、女性各执一词。男性投资者倾向于认为男性更合适理财，女性投资者则认为女性应该掌管财政大权。近1/4的投资者认为男女账户应该独立，各自理财。

Q

Round 2养基经验，谁更老道？

很多人认为男性养基经验应该更长，但调研结果恰恰相反。只有一年以内基金投资经验的“新基民”，男性占比大于女性；具备一年以上的基金投资经验的“老基民”，女性占比大于男性。

Q

Round 3养基数量，谁更克制？

女性在基金持有数量上相对男性更克制，这与人们的印象基本相符。女性在持有少于5只基金的人数占比上多余男性，除此之外，在其他持有数量比例上均少于男性。

养基的旅途中，时间是非常神奇的存在。

你是否还记得当初刚刚入市的那个“少年”？历经岁月变迁、行情转换，你又悄悄发生了哪些转变？

Q

磨坊第一转 养基越久，风格越稳？

持有一只基金时间越长，风险偏好呈现递增的趋势。

在持有一只基金三个月内的调查对象中，偏好买货币基金的人群占比最大；而将持有时间增加到一年以上后，偏好买股票型基金的人数占比最大，达到65.6%。

不过，持有时间越长，采取固收+配置型策略的人数占比也会增加。

Q

磨坊第二转经验越厚，主意越大？

基金投资的时间越长，越少听从亲朋好友的建议，而