基金定投如何实现稳赚不亏？基金选择、智能定投，高抛低吸的操作要点都在这里

基金定投是一种常见的交易操作方式，能够规避一次性购入带来的波动风险，同时能够起到摊薄成本的作用。然而，基金的净值往往会随着关联标的涨跌而升降，在基金持有过程中造成盈亏波动。

很多人在基金定投中会遇到定投不赚钱甚至亏钱的情况。这主要是因为基金选择与买卖操作出现了问题。如何筛选更优质基金品种？如何优化定投机制？什么是智能定投？高抛低吸智能定投又是什么？

基金品种筛选

通常，基金主要分为股票型、混合型、债券型、指数型等等。通常个人投资基本会选取前四种作为投资对象。其中，股票型、混合型和指数型都与股票市场关联较大。债券型则与各类国债、企业债、信用债、资转债等相关联。这里，主要就股票类基金筛选做个比较。

（1）看基金投资主题

每一个基金都有投资主题的划分，有的偏向于医疗类股票，有的偏向于消费类股票，还有白酒类、农业类、高科技类、高端制、国防军工等常见种类。大部分基金都会选择长期看好的行业领域作为投资主题（如医疗、消费、白酒类等），然而不同的投资主题在不同时间段会受外界因素影响。

比如中秋、春节前后，白酒类股票受市场影响走势向好，此时以白酒股票为投资主题的基金就会整体上涨。再比如70周年大阅兵，军工板块会得到市场关注，股票上涨必然带动军工基金上涨。所以说，在不同时间、空间背景下，基金会呈现周期性涨跌。因此，在不同的时间段选择不同主题的基金，可以提高盈利的概率。

（2）看历史走势

历史走势是评判一只基金好坏的主要依据。如果一只股票几个月一直持平甚至下跌，说明这只基金的投资操作、投资主题等肯定有问题。选择基金，在投资主题迎合当下大背景的情况下，需要选择具有周期性涨跌，且上涨周期远大于下跌周期的基金。（只涨不跌的基金是不存在的）

（3）看管理团队

管理团队是评估基金好坏的另一个依据。通过团队运营情况，可以看到现任团队的操作业绩，预测该团队在未来一段时间是否能继续赚取利润。

（4）极限补救法

对于实在研究不透如何筛选基金，或者比较懒不愿意花时间研究各个基金的人而言，提供一条基金筛选极限补救法。

通过基金收益排名，选出同时能够进入1月、3月、6月收益榜单前20或前10的基金作为投资目标。这类基金的投资主题、经营理念、运营管理等都不会太差。

（5）基金组合投资技巧

制定合理的基金组合投资是分摊风险，扩大收益的有效方式。避免所有资金都在一只基金中，只能任其涨跌的窘境。基金组合投资的核心思路就是分散投资不要把鸡蛋放在一个篮子里。

在基金组合投资品种筛选时，需要选择概念错位的基金。如果选择同一投资概念的基金，那么他们的涨跌基本也会同步，只不多是多一点或少一点的区别而已，达不到错位避险的目的。

通常情况下，个人基金组合投资标的数量一般在3个左右较为合适。太多看不过来，太少达不到资金分散避险的目的。一般情况下，可以参考如下选择方式：

第一只选择大盘指数基金，能够较好的反应A股市场，同时能够跑赢A股市场的标的。比如中证50之类的大盘指数基金。这类基金在A股熊市时多买入，牛市时减仓卖出。

第二只选择绩优概念基金，比如医药类、白酒类、消费类等。这类基金所对应标的为中长期向好行业，是国家政策扶持/维稳行业，反应国民生活水平。同时，这类基金所持股票在熊市中也能周期性上涨，可以与第一只错位。

第三只选择短期热炒概念基金，比如19年上半年猪肉行情引发的农业集体走强。在18年底高层宣布未来几个月猪肉紧销，供不应求时，逢低布局潜伏农业概念基金，几个月后大幅上涨后再逢高卖出实现几个月40-50%获利空间。

优化定投方式-智能定投

以下图为例，先来分析一下定投与智能定投的区别。

（1）定投：分别在A-I共9个时间节点买入1000元，总计投入成本9000元

持有份数=frac{1000}{3}+frac{1000}{4}+frac{1000}{3}+frac{1000}{2}+frac{1000}{3}+frac{1000}{5}+frac{1000}{3}+frac{1000}{1}+frac{1000}{3}=3616.67份

盈利=3616.67 imes3-9000=10850-9000=1850

由此可见，通过基金定投，我们可以收获1850元收益。

（2）智能定投：上涨少买，下跌多买（投资策略：价格每上涨1个单位，买入量减少一半，每下跌1个单位，买入量增加一半）

持有份数=frac{1000}{3}+frac{500}{4}+frac{1000}{3}+frac{1500}{2}+frac{1000}{3}+frac{250}{5}+frac{1000}{3}+frac{1750}{1}+frac{1000}{3}=4341.67份

盈利=4341.67 imes3-9000=13025-9000=4025

这里只是举例的一个较为极端的案例，现实操作过程中，不可能每一个设定的定投节点都正好的阶段性的高位或者低位。或许你会在A和B之间买入一次，或许你会在C和D中间买入。但是只要遵循越高买的越少，越低买的越多，那你的收益一定要比全程固定金额买入要好。

智能定投进阶版

相信看了上面的例子，大家都会觉得智能定投方式肯定要比固定定投要好。但是为了赚取更大的利益，可以对智能定投进行优化，由原先的只买变为高抛低吸。操作策略变为越涨越卖、越跌越买。

同样以这张图作为例子，进行高抛低吸的智能定投。原始资金仍然设为9000元。

首先在A处买入1000元。此时持有333.33份+8000元现金当净值达到高位B处时抛出50%166.66份，变现166.66X4=666.64元。此时持有166.67份+8666.64元当净值跌到C处时继续买入1000元，增加333.33份。此时持有500份+7666.64元当净值跌到D处时继续购入1500元，增加750份。此时持有1250份+6166.64元当净值升到E处时继续买入1000元，增加333.33份。此时持有1583.33份+5166.64元当净值升到F处时抛出75%1187.50份，变现5937.49元。此时持有395.83份+11104.13元当净值降到G处时继续买入1000元，增加333.33份。此时持有729.16份+10104.13元当净值跌到H处时继续买入1750元，增加1750份。此时持有2479.6份+8354.13元当净值升到I处时继续买入1000元，增加333.33份。此时持有2812.93份+7354.13元

投资阶段结束后，总资产=2812.93X3+7354.13=15792.92元。减去原成本9000，盈利6792.92元。由此可见高抛低吸智能定投要优于普通智能定投。当然，现实中不可能都在波段最高点最低点买入卖出，但在相对高位卖出，然后再在相对低位买入，即可实现利益最大化。