5只基金跌超20%，华泰柏瑞昔日爆款“回本”路漫漫？

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作者| 付影

来源 | 独角金融

上半年，是投资人工智能板块的“甜蜜期”，押注这一赛道的诺德新生活、东吴移动互联、银华体育文化排在前三，上半年收益率均超过55%。

而华泰柏瑞基金似乎有点“拉跨”。同样在上半年，“老将”牛勇管理的5只基金中也押注了人工智能赛道，收益率却下跌超过20%，6只产品业绩进入倒数前十，一时间也被推到了风口浪尖上。

下半年这位经理又能否值得依靠，提高投研能力，交出一份优秀的成绩单？

“老将”5只基金跌超20%，

基民感慨“牛勇真牛”

作为华泰柏瑞“老将”，牛勇管理的6只产品业绩在权益类基金中排名垫底。

分别来看，截至7月12日收盘，2023年8月份成立的华泰柏瑞低碳经济智选混合A/C，今年收益率分别下跌18.22%、18.44%，另外5只产品业绩跌幅均超过20%，其中有3只产品跌幅超25%，分别为华泰柏瑞基本面智选A/C，华泰柏瑞成长智选混合A/C，华泰柏瑞远见智选混合A/C，跌幅最高的产品是华泰柏瑞远见智选混合C，今年来收益率累计下跌25.61%。

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图源：天天基金网

面对业绩持续下滑，有基民表示，“这就是你们公司管理的基金近一年的成绩，远远跑输大盘和同类，这样的业绩你们还有勇气收管理费吗？”

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图源：天天基金网

还有基民表示，“牛勇‘真牛’”。

牛勇任职基金经理时间超过12年，2018年1月加入华泰柏瑞，加入华泰柏瑞前的2010年6月-2018年1月，牛勇在华安基金担任7年半的基金经理。

牛勇现任管理基金资产总规模53.96亿元，任职期间，其管理的华泰柏瑞基本面智选A表现最佳，任职回报86.4%，可见他曾经的辉煌战绩。为什么“老将”管理的产品业绩下滑严重？这也成为业内人士关注和思考的问题。

以华泰柏瑞远见智选混合为例，该产品成立于2023年7月27日，成立时募集资金41.35亿元，可以说是一只“爆款基金”。但从利润表现看，成立后的首年，该只产品亏损8822万元，第二年亏损5.91亿元，2023年一季度亏损2.7亿元，不到两年的时间合计亏损9.49亿元。

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图源：一季报

长期以来业绩下跌，基民不得不大量赎回基金份额。截至2023年一季度，产品规模仅剩下20.79亿元，规模缩水将近一半。

6只产品收益率跌幅均超过18%，这似乎与牛勇重仓的股票趋同有关。独角金融梳理发现，牛勇管理的5只产品均重仓了药明生物、康龙化成、泰格医药。

从年初至7月13日的股价走势看，其中药明生物股价降幅达37.34%，康龙化成股价降幅达55.12%，泰格医药（港股）股价今年以来累计下跌47.86%。

尽管基金持仓布局了工人智能板块，比如，中际旭创股价从年初至今上涨超4倍。除此之外，持仓的个股阳光电源股价累计上涨6%。但与其他重仓的个股股价下跌相比，相差较大，此外，上涨的个股在基金的持仓中占比低，例如，在牛勇管理的5只基金中，中际旭创持仓占比均在3.1%-2.8%之间，而跌幅较大的个股持仓占比高，最终影响了牛勇的基金业绩。

新发基金数量和规模双降，

半年接连出走2名“老将”

华泰柏瑞是公募基金中成立时间较早的一家中外合资基金管理公司。该公司在2004年11月18日成立，第一大股东为华泰证券（601688.SH），持股比例49%，柏瑞投资持股49%，苏州新区高新技术产业股份有限公司持股2%。

这家走过18年风风雨雨的基金公司，上半年成绩不尽人意。wind数据显示，近一年其业绩为-9.78%，行业平均数为-5.12%，近6个月整体收益为-4.28%，低于行业平均数的-1.77%。

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图源：wind

上半年不仅在业绩上处于劣势，其规模也是徘徊不前。wind数据显示，截至二季度末，华泰柏瑞旗下管理规模3148.33亿元，与一季度的3118亿元相比，仅增长30亿元。

华泰柏瑞的权益类产品占比较多，其中，股票型基金规模1177.4亿元，占比38.9%；混合型基金规模590.77亿元，占比19.53%；此外，债券型基金规模404.96亿元，占比13.4%；货币型基金规模851.9亿元，占比28.2%。

近年来，华泰柏瑞发行的新基金，无论是在数量还是规模上，都是下降的。2023年-2023年，该公司发行的基金数量分别为18只、27只、25只，规模分别为350.9亿元、307亿元、162亿元，尤其是2023年，发行新基规模下降幅度达47%。

独角金融梳理发现，截到7月13日，华泰柏瑞旗下有23只权益类产品（A、C类合并计算）累计单位净值不足1元。其中，8只基金成立以来的累计跌幅超过30%。

在上半年“成绩单”出来前，华泰柏瑞还陷入了一场舆论风波。6月30日，某财经博主在微博爆料一位公募的投资总监被带走，并称上海基金圈恐遭“地震”，评论区有用户回复称，该公募为华泰柏瑞基金。

当晚，华泰柏瑞在官网发表