当前位置: > 基金>正文

投资海外的REITs基金一览 REITs,中文名称是房地产投资信托,英文全称是Real Estate Investment Trusts,是一种以发行... 

2023-07-17 00:14:53 互联网 未知 基金

投资海外的REITs基金一览 REITs,中文名称是房地产投资信托,英文全称是Real Estate Investment Trusts,是一种以发行... 

来源:雪球App,作者: 雅玄君,(https://xueqiu.com/1000222464/145604458)

REITs,中文名称是房地产投资信托,英文全称是Real Estate Investment Trusts,是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金,由专门投资机构进行房地产投资经营管理,并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。

简明来说,REITs就是从投资者那里募集资金,指定专业管理公司进行管理,并通过购买或投资房地产项目(住宅、公寓、办公楼、医疗设施、酒店、厂房、仓库等等),获得升值收益或者出租收益等。获得的收益在扣除了管理费等相关费用后,会向投资者定期发放分红。

听起来似乎和国人的投资理念很契合:房产投资,定期分红,安心做个包租公/包租婆。但实际上,国内并没有真正意义上的REITs,而通过借道QDII基金投资的海外REITs,又和国内的固有印象相去甚远,比如和美股联动性较强(相关性可以去到0.80),抗跌性有限(最大回撤40%+),没有租金/房价那样平稳的上涨趋势等等。

参考基金为:【美国房地产ETF-Vanguard】,代码为【VNQ】。

不过,作为国内不存在的投资品种,其分散性仍算可贵,而下面也将罗列下相关基金,A/C类合并后攻击6支基金。

----------------------------------------

相关基金一览:

近三年业绩一览:

相关性一览:

----------------------------------------

【广发美国房地产指数】

指数基金,跟踪标的为【MSCI美国REIT净总收益指数】,其英文全称为【MSCI US REIT Net Daily Total Return Index】。其完全投向美国的REITs市场,所跟踪指数的十大持仓股是:

目前该基金系国内规模第二的海外REITs基金,费率第三低,但距离最低也只差0.05%/年;赎回确认后到账只需要(非常罕见且极其优秀的)2个交易日;综合业绩在同类基金中最为优秀;并于2018年后保持着每年1月和7月各分红1次的习惯,符合REITs的投资特点。

整体而言,是同类基金中最佳的投资标的。

----------------------------------------

【南方道琼斯美国精选REIT指数A】【南方道琼斯美国精选REIT指数C】

指数基金,跟踪标的为【道琼斯美国精选REIT指数】。同样地,其投向美国的REITs市场,当前投资结构为:

该基金是目前唯一A/C类齐全的海外REITs基金,也有唯一的场内版【美国REIT】,A类运作费率第一低,C类持有30天无赎回费;硬伤在于规模较小只是倒数第二,另外分红也尚未看出规律性。但考虑到其成立时间是第二新的,后面仍然值得期待。

----------------------------------------

【富时发达市场REITs】

指数基金,跟踪标的为【富时发达市场REITs指数】;其七成资产投向美国,其他发达国家/地区也占有一定比例:

虽然该基金是成立时间最短的,但规模却是最大的,运作费率也是并列第一低,投资也较为分散,但同时造成的硬伤是赎回确认后需要长达8个交易日才能收回资金;另外就是目前看不出分红的规律性。

----------------------------------------

【嘉实全球房地产】

股票型基金,业绩比较标准是【富时发达市场房地产投资信托指数】,英文全称是【FTSE EPRA/NAREIT Developed REITs Total Return Index】,由富时指数有限公司(FTSE)与欧洲公共不动产协会(EPRA)、全美不动产协会(NAREIT)合作编制,涵盖美国、英国、法国、澳大利亚、加拿大、日本、香港、新加坡等重要REITs 市场,能够反映全球市场上市交易REITs 的投资表现。当前基金的投资区域分布是:

概念不错,但作为非指数基金,并没有跑赢业绩比较标准,另外规模也较小,且运作费率是最高的;唯一的特点是分红比较频繁(注意不是规律所以不是亮点),每个季度在有能力的情况下都会分红。

----------------------------------------

【诺安全球不动产】

股票型基金,业绩比较标准同样是【富时发达市场房地产投资信托指数】,但投资区域却局限在美国,有点挂羊头卖狗肉的嫌疑。。

同样的,没有跑赢业绩比较基准。其最早成立,规模却是最小,也从来没有分过红,唯一的亮点是近期比较抗跌。

----------------------------------------

【鹏华美国房地产】

股票型基金,业绩比较基准是【MSCI美国REIT净总收益指数】,和广发的一直。尽管其分红非常频繁(但也非常小额),并且大幅跑输业绩比较基准及同类基金,没什么好说的了。

----------------------------------------

综合而言,个人比较推荐:

$广发美国房地产指数(F000179)$ $南方道琼斯美国精选REIT指数A(F160140)$$南方道琼斯美国精选REIT指数C(F160141)$

版权声明: 本站仅提供信息存储空间服务,旨在传递更多信息,不拥有所有权,不承担相关法律责任,不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请发送邮件至 举报,一经查实,本站将立刻删除。