普通人的指数基金定投到底靠不靠谱？

普通人定投指数基金是可以的，操作方便、省心，但是千万不要迷信那些“通过定投指数基金轻松年化15%收益”的说法。

被媒体、大V追捧的指数基金真的适合你吗？

一提到基金定投，你是否会马上想起指数基金呢？今天，关于指数基金，写点会被喷的观点吧~

我不是很建议投资指数基金。定投也并非一定要投资指数基金，其实定投混合类基金是一个相对更好的选择。

指数基金在国内这么传得这么广，以至于刚开始接触基金理财的人就知道定投指数基金，主要得益于以下几点：

①股神巴菲特对指数基金的推荐，被国内媒体、大V借来宣传。

这里我们需要注意一点，就是：在美国，像股神巴菲特、先锋基金创始人约翰·博格等大佬都推荐定投指数基金（低成本、低风险），因为美国的指数基金起步比较早，制度相对完善，所以说在美国定投指数基金获得的收益还是相对理想的。

国内指数基金与美国的指数基金还是有差别的，表现差一些，国内的很多大盘指数基金业绩并不怎么好。

道琼斯指数走势标普500指数走势近20年上证指数走势近20年深成指走势

上图中，我们可以很明显看出美股指数与国内指数的走势，虽说美股指数也有波动，但长期来看它的上扬趋势还是很明显的，长期持有还是很容易获利的；而国内指数波动性更大一些，如果不及时止盈，长期持有收益可能会回到原点。

②很多媒体、大V对指数基金的宣传，不知道你有没有听说过“通过定投指数基金，轻松年化收益10%-15%”这样的说法--对于这样的说法，很多人就当了真。

理财是我们自己的事，对各种观点要注意甄别，不要当了别人的韭菜。

在选择指数基金定投时，一定你要选业绩尚可的指数基金，比如易方达上证50指数A--属于增强型指数基金，或者长城创业板指数增强A等。有些指数基金的收益还不如混合类债券基金~

增强型指数基金：在控制与目标指数偏离风险的前提下实现超越指数的收益。

我们看一下易方达上证50指数A的投资范围：本基金的股票投资部分主要投资于标的指数的成分股票,包括上证50指数的成分股和预期将要被选入上证50指数的股票,还可适当投资一级市场申购的股票(包括新股与增发),以在不增加额外风险的前提下提高收益水平。

长城创业板指数增强A，追踪创业板，波动较易方达上证50指数A大。

③还有一点就是，指数基金本身确实有很多优点。指数基金的风险较混合类基金、股票型基金还是比较低的--当然这里指的是宽基类指数基金而不是行业类指数基金，比如招商中证白酒指数基金风险还是很高的。

当然指数基金还有其他一些优点，比如成本低、安全、透明等。

选对基金，合适的交易时机，交易成本等这些都会影响你的理财收益。当然，整个市场都在下跌的时候，我们还是会吃土的，所以无论牛市还是熊市，一定要记得分散风险。

我建议选择一些混合类的基金，比如易方达中小盘混合，易方达蓝筹精选混合等--定投并不一定非要投指数基金。

定投误区

（1）认为任何基金都适合定投（净值波动较大的适合，并不限于指数基金--混合型基金很合适）；

（2）认为定投时间“越长越好”（很多基金的业绩是有一定周期性的，我们要学会适时止盈）；

（3）看见市场下跌就赎回（基金没问题，下跌时分批买入，增加持仓份额，等到市场上涨的时候可以增加收益）；

（4）认准一只基金定投，不管业绩好坏（不要对定投的基金产生感情。定投标的不再适合，要及时更换，如果定投基金较差，那就是‘负利’了）；

（5）忽视持仓成本（长期来看，基金的收益与费率整体上呈负相关关系）。

我对定投的看法

（1）定投，能赚钱，自然也能亏钱

基金定投，能赚钱，自然也能亏钱。可以这样说“选择正确的基金，构建合理的基金组合，适时止盈，在因市场环境不好基金普遍下跌时继续坚持，基金定投很大概率是赚钱的”。

（2）不认为基金定投是骗局

不鼓吹基金定投，反对那些“通过定投动不动就年化收益15%-30%”的说法，但我也不认为基金定投是骗局--在你认为定投是骗局的时候，总有人用定投的方式赚到了钱。

（3）定投并非一定要投指数基金

建议选择一些混合类的基金定投（或者构建一个适合自己风险的基金组合），这样也可以适度分散风险--定投并不一定非要投指数基金（国内指数基金也就那样，好的有，但是不多）。定投一定要选择业绩表现尚可的基金，如果长时间坚持定投较差的基金，后果可想而知。--有时候选择比努力更重要，一旦方向错误，越努力离目标会越遥远！

（4）基金定投+逢低分批买入

在刚开始接触理财时可以选择用基金定投的方式，这样比较方便，风险较一次性投资低一些，等你积累了一定的理财经验后，可以用基金定投+逢低分批买入的方式来增加收益--我目前的主要基金买入方式就是逢低分批买入。

（5）定投VS一次性投资

与一次性投资相比，定投更适合于择时能力弱的投资者，其长期的业绩与风险都会低于一次性投资。一次性投资在一路上涨的市场中优势明显，而定投在下跌的行情中降低风险，但市场不可能只是简单的上涨和下跌，长期来看在伴随着震荡上扬的行情中，还会出现几波暴涨和暴跌。

因此，定投对于无暇关注市场的投资者是一个较好的方法，在市场上涨的时候购买的份额逐渐减少，在下跌的时候份额逐渐增加，只要市场经过震荡最终是选择向上的，投资者通常都可以获利。

定投终止

很多基金的业绩是有一定周期性的：比如今年大火的医疗类基金，很多基金成立以来的业绩还不如近2、3年的业绩，所以说如果我们的持仓周期没那么久的话，可以考虑适时止盈。

当然有很多成立十多年的基金，业绩是相当亮眼的，但是我们很难保证自己会持有一只基金十多年，可能会在熊市大跌的时候没有管住自己而卖出。

（1）达成收益率目标，止盈

这种是最简单的，比较适合经验不多的童鞋。投资是一种反人性的事情，升值了，总想等等再卖。我们可以设置一个止盈线，比如盈利30%就可以卖出了，建议分批卖出（在别人贪婪时恐惧，当我们有一定的经验后可以结合市场行情来分批止盈，比如今年的医疗类基金，30%止盈也少赚）。

（2）定投期限因市场情形来决定

比如已经投资了3年，市场上升到了非常高的点位，并且分析之后行情可能将进入另一个空头循环，那么最好先行赎回获利了结。---还是依据个人经验，是不是感觉很空洞啊~

‘估值止盈法’：对于一些网站对某些行业的估值我们可以参考但是不能迷信，还要结合当时的市场环境来判断基金的投资价值。（仍以今年的医疗类基金为例，在4、5月份的时候估值已经很高了，如果只迷信估值，我们可能就会过早的卖出而错失后期的收益。）

像是其他的一些‘情绪止盈’、‘回撤止盈’，亦或‘估值止盈’等方法，或许可以作为我们对市场行情做出判断的一些基本因素。

其实，我感觉没有一种很靠谱的止盈方法，毕竟投资就是一件有风险的事，很多操作都是以个人经验为基础的，当然会有一定的局限性。

（3）定投标的不再适合，及时更换

定投虽然省时省力，但我们也要记得查看定投基金的基本情况，比如业绩、基金经理有无变动等，如果所定投基金业绩持续低于同类型基金，或许你可以考虑更换基金了。

定投止盈不止损，不要定投的基金短时表现不好就急于赎回，定投是一个长期的过程；这里有一个前提，就是你选的基金是一支好的基金标的。

定投风险

基金定投虽然可以规避部分择时错误的风险，但无法回避市场整体环境不好的风险。

基金定投的投资标的是各类具有不同风险收益特征的基金，因而若在投资期限内， 碰到长周期大熊市或是震荡市场中市场下跌时期远远多于上涨的时期、 持续跌幅过大而反弹幅度有限等情况，即便是成本已经被摊低， 仍旧可能无法避免系统性风险。

而如果投资者选择的是高风险、波动性大的基金进行定投，那么将可能要承受阶段性的较大的亏损。换句话说，即便基金定投是一种长期的、 熨平市场风险后的投资方式，但是仍然面临着亏损的风险，只是这一风险被分摊的筹码相对弱化了而已。--晨星网

但就长期而言，市场行情总体是前进发展的，有可能你第一年收益为负，第二年仍为负，但是第三年、第五年你的收益就可能为正了，并且会抵消甚至超过前几年亏损的部分，就像下图这样，守得云开见月明：市场环境总会变好的，正如前几次经历过的牛熊转换--熊市总会过去，牛市终将到来。

2023年基金投资总结，2023年基金布局：