证监会：指导公募基金行业稳妥有序开展费率机制改革；金融业上半年合计被罚17.34亿元；6月CPI正式进入“零增长时代”丨大资管一周情报

21世纪资管研究院 吴霜，实习生冯钰雯

一、监管和政策

1、证监会：指导公募基金行业稳妥有序开展费率机制改革

近日，证监会有关部门负责人就公募基金费率改革答记者问。证监会监管表示始终坚守公募基金行业发展的人民性，持续推进公募基金行业高质量发展，今年以来制定了公募基金行业费率改革工作方案，将监管引导推动与行业主动作为相结合，指导公募基金行业稳妥有序开展费率机制改革，支持公募基金管理人及其他行业机构合理调降基金费率。下一步，证监会将按照“突出重点、远近结合、稳慎推进、统筹发展”的工作思路，坚持市场化、法治化原则，全面优化公募基金费率模式，稳步降低行业综合费率水平，逐步建立健全适合我国国情市情、与我国公募基金行业发展阶段相适应的费率制度机制。

2、司法部、证监会：完善部门规章、规范性文件和自律规则以贯彻落实《条例》

近日，司法部、证监会负责人就 《私募投资基金监督管理条例》答记者问。证监会表示《条例》中主要监管原则和要求已在近年发布的监管规则中有所体现，行业已有认同度和预期，合规风控水平稳步提高，行业生态持续优化。为贯彻落实好《条例》，证监会将重点开展以下工作：一是完善部门规章、规范性文件和自律规则；二是全面宣传解读贯彻《条例》，开展对私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服务机构以及从业人员等各方的培训工作；三是进一步推进优化私募基金行业发展环境，畅通“募”“投”“管”“退”各环节，推动私募基金行业高质量发展迈上新台阶。

3、《私募投资基金监督管理条例》正式对外发布，为行业首部行政法规

7月9日，《私募投资基金监督管理条例》（以下简称《条例》）正式对外发布，自2023年9月1日起施行。这是我国私募投资基金行业首部行政法规。《条例》共7章62条，重点规定以下内容。一是明确适用范围；二是明确私募基金管理人和托管人的义务要求；三是规范资金募集和投资运作；四是对创业投资基金作出特别规定；五是强化监督管理和法律责任。

4、证监会同意合成橡胶期货及期权注册

近日，证监会同意上海期货交易所合成橡胶期货及期权注册。下一步，证监会将督促上海期货交易所做好各项工作，保障合成橡胶期货及期权的平稳推出和稳健运行。

5、证监会指导中国证券业协会发布《证券公司债券业务执业质量评价办法》 强化债券承销分类监管

为深入贯彻中央经济工作会议精神，贯彻落实党和国家机构改革重大决策部署，按照《关于深化债券注册制改革的指导意见》《关于注册制下提高中介机构债券业务执业质量的指导意见》要求，进一步压实中介机构责任，引导中介机构高质量执业，证监会指导证券业协会修订发布《证券公司债券业务执业质量评价办法》(简称《评价办法》)，进一步优化证券公司债券业务评价指标体系，加强债券承销分类监管。同时，此次《评价办法》修订，将企业债券中介机构分类评价一并纳入，实现统一规范。按照企业债券职责划转过渡期安排，2023年企业债券中介机构执业评价标准、工作流程和机制保持不变，相关工作正在推进中。

6、国家金融监督管理总局发布消费者权益保护风险提示

近期，有不法分子冒充金融监管部门或者工作人员，打着“P2P清退回款”“消除不良征信”“受理投诉”等旗号实施诈骗。国家金融监督管理总局发布消费者权益保护风险提示，提醒广大金融消费者提高警惕，增强反诈意识和识别能力，保护好个人信息和财产安全。提示有以下：一、金融监管部门不直接办理金融业务，也不会与消费者有任何资金往来；二、选择正规机构的合法金融服务；三、加强个人信息保护，谨防信息泄露；四、通过官方渠道合法合理维权；五、发现犯罪线索或者遭遇损失及时报案。

7、国家金融监督管理总局发布《汽车金融公司管理办法》

为进一步加强汽车金融公司监管，引导其依法合规经营和持续稳健运行，国家金融监督管理总局修订发布了《汽车金融公司管理办法》（以下简称《办法》），自2023年8月11日起施行。2023年12月29日至2023年1月29日，原银保监会向社会公开征求意见，在深入评估论证各方意见后，进一步修改完善了《办法》。《办法》共七章六十八条。主要修订内容如下：一是以风险为本加强监管。二是适应汽车行业高质量发展的市场需求。三是加强公司治理和内部控制。四是贯彻落实对外开放政策。

8、江苏省：建立地方政府债务应急处置机制和考核问责机制，把地方政府债务作为政绩考核的一项重要指标

江苏省人民政府发布省政府关于加强政务诚信建设的实施意见，其中意见指出：加强地方政府债务领域政务诚信建设。完善地方政府债务领域信用评级制度，促进政府举债依法依规、规模适度、风险可控和程序透明。完善政府债务监督制度，认真落实地方政府法定债务风险评估和预警相关规定，对符合条件的地区进行风险预警或提示。建立地方政府债务应急处置机制和考核问责机制，把地方政府债务作为政绩考核的一项重要指标，并将债务审计列入党政主要领导干部经济责任审计，将债务管理列入财政工作考核。强化对各级人民政府任期内债务举借、使用和管理情况的考核、审计和责任追究。

9、房地产“金融16条”迎来优化，房企存量融资展期等部分政策延期至2024年底

央行、国家金融监管总局发布《关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知》，将适用期限统一延长至2024年12月31日。各金融机构应按照文件要求切实抓好落实，因城施策支持刚性和改善性住房需求，保持房地产融资合理适度，加大保交楼金融支持，推动行业风险市场化出清，促进房地产市场平稳健康发展。

二、行业和机构

人事变动：

- 7月15日，中央纪委国家监委网站显示，中国光大集团股份公司原党委书记、董事长唐双宁涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。

- 7月14日，重庆银保监局官网公告显示，核准金晓龙重庆蚂蚁消费金融有限公司（下称“蚂蚁消金”）董事长任职资格。金晓龙应自本决定作出之日起3个月内到任，并在任职5日内向重庆银保监局报告到任情况。（21世纪经济报道）

- 7月12日，招商证券原研究发展中心总经理张良勇，已于近日调任招商证券子公司——招商证券资产管理有限公司（以下简称招商资管），并出任董事长一职。（21世纪经济报道）

- 7月11日，国家金融监督管理总局官网发布关于中国太平洋财产保险股份有限公司曾义任职资格的批复，核准曾义中国太平洋财产保险股份有限公司董事的任职资格。

- 7月10日，国家金融监督管理总局官网发布关于中国人寿保险股份有限公司卓美娟任职资格的批复，核准卓美娟中国人寿保险股份有限公司董事的任职资格。

- 7月10日，国家金融监督管理总局官网发布关于中信银行张栩青任职资格的批复，核准张栩青中信银行香港分行行长的任职资格。

- 7月10日，国家金融监督管理总局官网发布关于招商银行洪波、王小青任职资格的批复，核准洪波招商银行香港分行行长、王小青招商银行副行长的任职资格。

- 7月7日，光证资管发布公告称，新任常松为公司总经理。

上市公司认购理财规模缩水明显。截至7月10日，今年以来上市公司购买理财产品（普通存款、结构性存款、银行理财、证券公司理财、信托、基金等）合计金额为4549.85亿元，较去年同期下降41.94%。而细究其中，结构性存款仍最受上市公司青睐。此外，证券公司理财愈发受到追捧，在上市公司认购理财规模排行中，已赶超银行理财跃居第二。业内人士表示，证券公司发行的理财产品因其操作灵活、安全性高且可以量身定制等优势而受到投资者喜爱。（证券日报）

普益标准：二季度银行理财产品收益率持续“升温”。7月12日，上海证券报记者从普益标准获悉，2023年二季度全市场共新发了7444款理财产品，环比增加5.07%；理财公司新发3022款理财产品，环比增加19.45%。理财公司作为银行理财市场的“主力军”，在平衡投资者、产品及市场环境三者关系的同时，合理打造自身特色也显得尤为重要。截至2023年二季度末，全市场存续开放式固收类理财产品（不含现管）、封闭式固收类理财产品近3个月年化收益率的平均水平分别为4.17%、5.38%，环比分别上涨2.37个百分点、3.04个百分点。（上海证券报·中国证券网）

多家银行理财公司下调产品费率，固定管理费率最低调至0%。6月以来，理财公司再度抛出费率打折“促销牌”。近日宁银理财、兴银理财、招银理财等多家银行理财子公司对旗下部分理财产品进行了费率优惠。此轮费率下调包括固定管理费、销售服务费等，且下调力度不小。如招银理财某封闭式固定收益类理财产品，该款产品的固定投资管理费率由0.2%降至0.05%，销售服务费率也从0.15%降到了0.05%。分析人士指出，降费率是竞争环境下的一种营销策略，可以让消费者盈利。但从行业的发展以及消费者获得感方面来讲，仍需要提升理财产品的管理水平。（每日经济新闻）

央行回应居民提前还贷潮！7月14日，人民银行货币政策司司长邹澜回应记者提问时表示，个人住房贷款发放和同期商品房销售规模直接相关，还款则是来自于借款人的收入或者其他资产的配置调整。今年上半年，个人住房贷款累计发放3.5万亿元，较去年同期多发放超过5100亿元，对住房销售支持力度明显加大。但统计数据显示的个人住房贷款余额总体还略微减少一点，这主要是因为理财收益率、房贷利率等价格关系已经发生了变化，居民使用存款或者减少其他投资提前偿还存量贷款的现象大幅增加。这种现象对住房需求并不构成影响，它是一个居民资产配置的调整。（21世纪经济报道）

“固收+期权”正成银行理财新宠，5月来10家公司新发产品143只，兴银理财、招银理财为急先锋。日前据南财理财通数据，今年5月以来，共有10家理财公司新发“固收+期权”产品143只。其中，兴银理财和招银理财新发产品数量遥遥领先于其他理财公司，各自新发数量为38只和35只。业内人士表示，"固收+期权"类型的产品是理财公司根据市场需求、风险控制和监管政策等因素进行综合考虑的结果。随着市场的变化，未来理财公司可能会推出