你以为和现实的基金投顾“勤”“诚”“识”

安装新浪财经客户端第一时间接收最全面的市场资讯→【下载地址】

新的系列“基金投顾体验周记”，计划是每周一篇，这次是系列第29篇。这一篇来聊聊基金投顾的“勤“诚”“识”。

“勤”

你以为的“勤”，可能包括以下几点：

一是调仓频率高。频率高说明跟踪紧密，能够及时调整。

二是持仓分散。持仓分散说明覆盖广，能力圈广泛，也很卖力气。

三是“发车”次数多。同样说明跟踪紧密，离市场离行情很近。

而现实，可能并不是这个样子的：

调仓频率高，积累的换手率高，可能会导致跟投者交易成本高，如果换手成功也就罢了，其实很多换手并不成功。

持仓分散，可能导致业绩也比较中庸，就是摊大饼了。

“发车”次数多，如果跟投者并没有高频定投的需求，其实没什么示范作用。

以上操作对于跟投者并没有确定的帮助，不过对于投顾组合来说却有比较确定的好处，比如说反复刷存在感，促进跟投量的提升，防止投资者自行抄作业，甚至包括展示自己的勤勉尽职。

“诚”

你以为的“诚”，可能主要是主理人总讲“大实话”，还爱搞“剧透”。

不过这些“大实话”和“剧透”，可能恰恰说明的是部分投顾机构的合规不太到位，当然也有可能是合规被迫缺位。

“大实话”可能不少都不合规，“剧透”则更是透露非公开信息了。试想一下，哪个基金经理会告诉大家他要买哪只股票？

柠檬君觉得确实有些地方合规要求过严，但是这条线没有改变之前，还是得尊重，如果不尊重的话，倒是觉得不太放心。尺度拿捏上，柠檬君还是倾向于规矩一些的，规避路子比较野的。不过这就完全是性格问题，有这么多路子野的人存在，也就说明还是很有市场的。

“识”

你以为的“识”，可能是主理人有多少年行业经验、管理过多少亿资金、有多高的职位。

不过这些其实不是很重要的因素，因为在投资这部分，首先是基金投资，所以最好是基金研究和投资经验才行，做了多少年股票投资或者债券投资转过来，其实经验要打折扣的。同理，管理那些资金再多，也没有多大的帮助。

再退一步说，股票基金经理和债券基金经理，能做好的话，待遇比投顾主理人高多了……为什么要转行来做FOF和投顾？

大家可以去看看主投ETF的FOF，当大家拼择势能力的时候，其实还是很暴露短板的，做基金投顾，还是选基能力最靠谱，当大家把精力都放在择时和择势上的时候，其实就是选择了更难的方向。

市面上有些投顾的投资策略还是比较简单粗暴的，研究宏观和周期，然后选行业或者风格，再选行业/风格里业绩好的基金，堆叠起来就是一个组合。

咱就是说，宏观和周期研究明白了，行业和风格选好了，管偏股基金的话成就的上限不得是周海栋？在一个中小基金公司都能做到300多亿管理规模？上大公司500亿起步？这样的人才为什么要做投顾？不得被各大基金公司抢疯了？

“勤”“诚”“识”到底在哪儿？都在投顾组合的业绩曲线里。

现在送您60元红包，直接提现不套路。快参与活动来领取 海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP 基金 VIP课程推荐 加载中... APP专享直播上一页下一页1/10 热门推荐 收起 新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，