新手如何选择基金?

基金盈利71万的老司机，手把手教你如何买基金。

先放一下我基金实战的截图

实战账户1：

这是我指数投资及LOF投资的截图

实战账户2：

这是我买主动基金的截图

实战账户3：

这是我公众号实盘的截图

放实战截图并不是炫耀什么，而是想说我写文章不喜欢空谈，首先我一定要搞透本质，其次我真银白银实战赚钱后才会分享，最后我力求“一竿子插到底”，可以落地实操赚钱。

1.0

最近科创50、蚂蚁战略配售基金火爆出圈！！！

首批科创50ETF，创下了单日认购总规模超1000亿的神话。

支付宝独家发行的蚂蚁战略配售基金，半天超百万人抢先订阅，1小时大卖100亿，无数小白蜂拥入场。

毫不夸张的说，这波进场的新手中，90%以上的人根本不懂基金。

很多人，都是被券商、银行、媒体强力忽悠和饥饿营销套路迷惑，以为如宣传所说，真能赚大钱，稀里糊涂就买了。

前几日科创50刚发的时候，券商、银行的人疯狂宣传，声称科创50是中国的纳斯达克，低门槛1000元一键买入中国的未来，额度稀缺，时间紧迫。

但就是没人说，科创板已经非常贵了。甚至连善意的提示都没有。

目前科创50指数PE在80.19，历史百分位27.27%。

乍一看好像很低？

大错特错！科创50是今年7月23号才编制好的。

这个历史，实际上就是这震荡的两个月，没啥代表性。

同比创业板，历史百分位80%的时候估值才63.5，

从绝对估值看，80.19已经相当高了！！！

那些精英众多的券商、银行，难道是真的不知道科创板已经处在相对高位了吗？

在利益面前，很多本该提醒到的东西都会被刻意模糊和隐藏。

不出意外，未来科创板大概率会较大幅度的波动，只要下跌超过20%，很多买的人就后悔死了，纷纷割肉，然后白白被割韭菜。

中国“基金赚钱，基民亏钱”，几十年都是顽疾！！！

说到底，就是没人愿意告诉普通散户，到底怎样投基金才能赚钱。

我真的看不惯这种丑恶现象，那种叫你买基金，只谈收益，却不谈风险的渠道，统统都是臭流氓！！！

接下来多多也会一直无私分享基金投资完整攻略，只要我知道的都会毫无保留的分享，而且我还会一直分享下去。

成年人的世界本就不容易，多点真诚不好吗？

2.0

先分享一下我摸爬滚打10几年的经验。

过去理财的进阶道路上，没有过来人指导我，理财专家、理财书籍大多纸上谈兵，借鉴作用有限。

无奈之中，自己只能不断摸着石头过河，因此在摸索的过程中，踩了很多坑，犯了很多错，巨额亏损让我交了很多学费。

希望大家读完这篇文章之后，能充分借鉴我的经验，不要犯类似的错，也不要再亏钱交学费，直接用吸星大法把我这10几年的内力，全部吸走，开始稳定赚钱！！！

20多岁上大学的时候，我就发现对于大多数人来说，工作收入其实是有非常大瓶颈的，一般人到了中高层，40岁左右，工作收入就很难再大幅提高了。

而投资收入则是复利增长，前期少，但越到后期，本金积累越多，投资能力积累越深，收入就越来越高。

比如典型的就是巴菲特的资产增长曲线。

我在20多岁就比较坚定这个思想，之后一路摸索实践。

刚开始什么都不懂，唯一会的理财技巧就是把多余的生活费存在银行里，赚一点低得可怜的利息。后来参与过城投公司融资，用家里的钱，给人放过民间借贷。好在无一损失。

后来，大学毕业，当时金融危机后不久，我们那里房价有了上涨的势头。

当时看了很多专家的文章，都是不能买房，房子泡沫，马上崩盘。但我妈坚持说，儿子大学毕业，要早点买房完成任务，于是把大部分积蓄拿出来买了一套房子，结果后面房价涨了。

赚钱之后，我又开始深入研究房价，发现大部分专家都狗屁不懂瞎扯淡，后面又攒钱买了1套房子，结婚时老婆又陪嫁了一套房子，最后都涨了。

房子让我真正靠投资实打实赚了几百万，让我真正体会到投资真的能赚大钱，甚至改变命运。

再后来就是P2P。

P2P我至今认为我对行业宏观的判断是对的。

所以我投入了比较大的资金量，最高的时候有300多万，利息收入一年30多万。

结果后来行业突然遭遇了黑天鹅，整个行业崩了。

我当时真的觉得天都塌下来了。

平时省吃俭用，衣服不舍得穿好的，吃不舍得吃好的，买辆车都不舍得，老婆买个包我要和她吵几天，结果尼玛直接亏了一辆豪车。

投资折腾好几年，却一朝回到了解放前，一年多时间我都昏昏沉沉，垂头丧气……

我开始彻底反思投资：

我们到底赚的是谁的钱？风险到底怎么控制？到底怎么让投资可持续？

渐渐的，我发现投资赚大钱其实就是两个常识。

1）投资总体上是个资金量的游戏

我们投资要么借给别人钱，赚利息。要么投资股权，赚公司利润。

不管怎么说，别人最终要拿你的钱赚到钱才能分你一部分收益。

投资收益的本质，其实最终都来源于实体经济。

实体经济每年增长6%左右，从宏观上说投资的收益很难普遍高于6%，否则就是资本空转的泡沫。

有一段领导讲话刷屏是这样说的：

收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。

这真的是投资最大的常识。

从根本上讲，投资赚高收益完全不具有普遍性，只有少数幸运儿可以九死一生赚到高收益。

投资想要赚到大钱，总体上需要很大的资金量，或者说白了，投资就是一个资金量的游戏。

有个比较火的段子，

如何快速赚得 100 万元？

答：很简单呀，你往银行里存6000万，那么一年以后你的利息就有100万！

问：我要有6000万，还用问你？

答：赚6000万的路子我也有，你往银行里存3.5亿！

2）投资赚大钱，要靠大机会。

过去二十年，毫无疑问我们国家最大的投资赚钱机会就是房子。

全国平均房价从1999年的1857元/㎡，疯涨到2018年的8544元/㎡。

你在过去随随便便买套房子，基本轻轻松松都能赚个六七十万，

如果你买的是一二线城市的房子，那收益基本上能再翻10倍。

过去无数人靠房子这个大机会致富，甚至彻底改变命运。

不仅我自己买房赚了大钱，我身边类似案例也有十来个，随便说一个更有代表性的真实案例吧。

一个朋友，1999年刚结婚，父母都帮不上忙，后来老公卖画赚了10万块钱，

当时房子也很贵，中心区已经买不起，在偏远的区买了一套房子，单价3000元/平米。

2015年，房子涨到了3万，整整翻了10倍，

后来孩子要上学，她把房子卖了，买了一套很小的学区房+1套自住的房子。

2015年末到2016年，一年时间房价又涨了1倍。

一个大机会，从穷屌丝到千万资产！

赚大钱绝对靠大机会！

基于这两个常识，未来10年，我给自己重新制定了新目标：抓住大机会，资产翻3倍，10年达到1000万。

3.0

未来真正赚钱的大机会是什么？

我经过反复的实战、思考和复盘后，我发现：银行存款、债券、商品等有局部性机会，但很难有赚大钱的机会。

纵观古今中外，真正能够让人赚到大钱的还是房子和优质股权资产。

我们国家房子的黄金投资时间是过去20年，目前房价已经比较高了，一线城市房价已经高居世界前列，很难再有大的涨幅。只有个别核心城市还有局部投资价值，大部分城市的房子投资价值越来越小了。

而优质公司的利润增速一般可以达到经济增速的2-3倍，只要行业不倒，可以长期稳赚几十年。长期持有优质公司股权，往往能获得10%-15%以上的收益，长期复利积累10年，就有可能获得300%的收益，赚到大钱。

巴菲特通过持有优质公司的股票，从白手起家，到2008年资产达到620亿美元，登上福布斯世界首富的宝座，这就是最典型的成功案例和表率。

所以未来优质股权资产是一个真正能够长期获得10%-15%回报的大机会。

为什么优质股权能获得如此高的收益？

我们来看一组数据，

2023年，空调行业前五名，市场占有率已经达到80%；

移动游戏研发行业，前五名市场占有率同样达到80%；

航空业，国航东航南航海航四家，市场占有率更是达到90%。

啤酒行业前五占到75%；

汽车整车行业，前五占到75%；

冰箱，前五占到三分之二；

快递，中通圆通申通韵达顺丰，占到60%；

……

压倒性的市场占有率意味着垄断，垄断意味着行业80%的利润都被头部几个公司赚取。只要行业不倒，可以长期稳赚几十年。

（数据来源：各上市公司2023年年报）

看看垄断性的上市公司的利润增速，而且还可以持续几十年，是不是很诱人。

我们统计了过去十年间（2009/12/31-2023/12/31）A股的整体涨跌幅情况，

可以看到，很多优质龙头上市企业的涨幅10年都超过了10倍，涨幅最高的甚至可以达到接近10年27倍，差不多每年2.7倍！

不仅持有优质公司非常赚钱，持有以优质公司为底层资产的股票基金同样非常赚钱。很多表现较好的股票基金，都取得了10倍以上的回报，

翻10倍的基金属于顶级，相对难找，

但5-10倍的基金却一抓一大把。

未来，中国经济依然有5%左右的增长，利润增长10%以上的优质上市公司依然很多，通过股票和基金，每年赚10%-15%收益，财富翻3-5倍，是完全有可能实现的。

不同于房子已经价格很高， 目前股市和基金都还在低位，还比较便宜，未来还有很大的上涨空间。

而且，只要我们经济不像日本那样突然崩了，基金和股票的终极风险都很低，最多亏点时间，不会亏本金。

怎么抓住这种大机会？

投资股票需要懂宏观经济、懂公司基本面、懂财报、懂K线……

这对于大多数普通投资者而言，难度较高。

普通投资者最好的参与方式还是选择优质基金，让专业的基金经理去帮我们选择优秀的股票，然后在市场低位时买入，长期持有，等市场特别高的时候再卖出，就能够赚到大钱。

4.0

怎么选出优秀的基金？

目前市面上的股票基金主要分为指数基金和主动基金两类。指数基金就是按特定的编制规则买入股票，没有人为因素，一般代表市场平均收益。

主动基金，就是基金经理主动操盘的基金，基金经理根据自己的策略和研究投资，有一定的主观性。

之前，指数基金之父约翰-博格曾做过这样的统计。

60年的时间里，美国市场主动股票基金收益率均跑不过被动指数基金。

股神巴菲特也曾多次在公开场合表示：

定投指数基金，一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者！

由此无数的人信奉【主动股票基金跑不赢被动指数基金，指数基金更强】。

但事实上，这是一个【流行谬误】！

【指数基金更强】在股市各项制度更加健全，发展时间更加久远，更加成熟发达的美国股市是正确的。

但中国的股市，散户较多，韭菜偏多，主动基金普遍比指数基金收益高。

再说直白点就是有大量散户可收割。

《全国股票市场投资者状况调查报告》显示，截止2023年，全国股票投资者数量1.42亿，其中散户占比99.77%。

散户持股总市值59445亿元，占沪市总市值21%，而机构投资者持股总市值为45294亿元，占比16.13%，两者相差其实并不大。但2017年机构盈利11156亿，散户盈利3108亿，机构整体盈利金额是散户的3.6倍。机构的超高收益都是收割散户而来的。

据wind数据，从2003-12-31~2023-12-31的16年时间里。

沪深300指数涨幅仅为239.37%，而同期混合型基金涨幅达574.81%。

股票型基金涨幅更高达到626.85%，涨幅是沪深300指数的差不多3倍。

(数据来源：Wind /2003-12-31~2023-12-31)

另外，2023年5月7日，晨星发布了《中国主动/被动晴雨表报告》，意在对比中国主动基金和被动基金的业绩表现。

报告数据显示，截至2023年12月底，主动偏股型基金在十年期的战胜率高达78.2%。

这个数据什么意思？

它意味着，在过去十年间，有近8成的主动管理型基金，都是跑赢指数的。

（数据来源：晨星基金《中国主动/被动晴雨表报告》）

而且，无论是过去的一年、三年还是五年，主动管理型基金均是大比例的跑赢指数，即使在最低的三年期，也有近70%。

在中国，主动基金的收益大幅跑赢指数基金，这是一个不争的事实！！！

拿我自己的经历来说，我2018年抄底医疗指数基金，如今收益76%，感觉已经很高了。但我一看同类主动基金，收益普遍都跑到了180%以上，收益差了2倍多……

当然主动基金也是存在着明显的弱点，主动基金目前最大的劣势在于不如指数基金透明。

相比于指数基金，主动基金的持仓和运作过程并不完全透明。

尽管信息披露非常完善，但只公布十大重仓股，而且还一个季度公布一次，你无法知道基金经理具体怎么操作，收益、亏损到底具体是怎么来的，你穿不透它。

再就是，对于普通人选择基金困难

据Wind数据，目前市场上基金的数量已经超过6600只，数量已经是A股股票数量的差不多1.7倍，在普通人看来，基金都长的一样，很难选出好基金，操作门槛较高。

但实际上市场上的好基金实际上就那么百十来支，基本都是各个榜单，各个大V，各个专业投资者普遍公认的，挑选没什么难度。

第一步，选业绩持续优秀的基金

基金，业绩代表一切。

巴菲特为何牛逼，因为业绩全球前几名。

业绩最能证明基金的优秀程度。

虽然过去业绩好并不代表未来业绩也一定好，但如果一只基金长期业绩优秀且稳定，那至少说明其综合能力中上等，未来业绩好的概率更大。

就好比，一个常年考班级前五名的同学，下次考进班级前五名的概率会更大，一般最差也不会跌出前30名。

目前业内常用的筛选基金业绩的方法是：“4433法则”。

这个方法由台湾大学的两位教授提出，以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据，认为同时符合4个筛选标准的基金，就是市场上的优质基金。

第一个4： 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；

第二个4： 选择两年、三年、五年、今年以来业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；

第一个3： 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金；

第二个3： 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。

“4433”法“兼顾长中短期业绩”，可以选出业绩持续优秀的基金。

第二步：选风险低的基金

基金的风险如何衡量，主要看下跌幅度。

A基金赚20%收益，最大下跌5%。

B基金赚20%收益，最大下跌80%。

虽然都是20%收益，买A基金，不会亏钱，一直赚钱，拿着很爽。

买B基金，最高亏损60%，100万最高亏60万，大多数人会彻底崩溃，割肉出局白白亏损。

我们很容易看出A基金比B基金风险低。

有学术研究显示，最大回撤在30%以内，散户通常可以接受；回撤30%～50%，人们会觉得损失惨重；如果跌掉50%～60%甚至