投资进化论：基金Y份额全新上线，这种份额更省钱！

最近，有小伙伴在买基金时发现：基金名字后面除了常见的ABC，最近还多了个Y份额。那么，这些字母都有什么区别？买基金的时候应该选择哪一种？新加入的Y份额又是啥？为什么说Y份额的基金更省钱？

今天，广发基金和大家聊一聊不同基金份额后缀所代表的不同意义。

后缀字母不同，收费模式不同

首先要知道，对于基金不同的份额种类，基金经理在管理运作上都是一样的。对于投资者来说，不同基金份额最主要的区别可能就在于收费模式。

我们先来回顾一下，基金的主要费用包括：申购费、赎回费，以及管理费、托管费和销售服务费。

01申购费和赎回费

顾名思义，就是我们在购买和卖出基金时所需要支付的费用。一般来说，申购金额越高，申购费用会越便宜；基金持有时间越长，赎回费用也会越低。

02管理费、托管费和销售服务费

管理费和托管费分别是支付给基金管理人（即基金公司）和基金托管人（一般为托管银行）的费用。还有一些基金会收取销售服务费，用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。 这些费用直接从基金资产中提取，每天披露的基金净值中已经扣除该费用。

常见的基金小尾巴都有哪些？

01货币型&短期纯债型基金

货币基金常见的有A类份额和B类份额：

A类份额的起购门槛一般较低，销售服务费会高一些，主要面向个人投资者；

B类份额的起购门槛则相对较高，销售服务费更低，主要面向机构投资者。

一些短期纯债型基金也会采用和货币基金类似的收费模式。

以某只货币基金为例，A类份额的起购金额是0.01元，B类份额的起购金额是500万元。可以看到，B类份额的申购起点远高于A类份额，但销售服务费大幅降低。其余费用上，A类和B类份额是一样的。

02债券型&混合型&股票型基金

与货币基金不同，一般的债券型、混合型和股票型基金最常见的是A类份额和C类份额，两者不仅在销售服务费的收取有所差别，在申购和赎回费上也大有不同。

①申购费

A类份额通常需要收取申购费，而C类份额一般不收取申购费。以某只偏股混合型基金为例：

当申购金额小于100万元时，A类份额申购费率为1.20%，随着申购金额上升，申购费会变得优惠；当申购金额超过500万元时，只收取1000元每笔的申购费。

而对C份额来说，申购任意金额都不需要支付申购费。

②赎回费

A类和C类份额均会收取赎回费，但C类份额整体的赎回费会比A类更低。同样以该偏股混合型基金为例：

对于C类份额，当持有的时间超过30天时，便不再收取赎回费；对于A类份额，如果持有时间超过30天仍需支付一定的赎回费，需持有超过2年以上才能免收赎回费。

③销售服务费

C类份额需要按日计提销售服务费，而A类份额则没有该费用。

A份额VS?C份额，买哪个更划算？

看到这里，相信很多小伙伴会问：对于同一只基金，要买什么份额才会更划算呢？

下面，我们仍以上述基金为例，测算在不同的持有时长下两种份额的综合投资成本。考虑到实际情况，假设基金的申购费都按一折处理。

01假设持有时间为30天：C类更划算

若投资A类份额，需支付0.12%的申购费+0.50%的赎回费；若投资C类份额，则仅需支付约0.03%的销售服务费。这种情况下，C类份额的投资成本明显更低。

02假设持有时间为1年：两者差不多

若投资A类份额，需支付0.12%的申购费+0.30%的赎回费；若投资C类份额，需支付0.40%的销售服务费，两者的投资成本已经很接近了。

03假设持有时间为2年：A类更划算

若投资A类份额，仅需支付0.12%的申购费，不需再支付赎回费；若投资C类份额，需支付2年的销售服务费，约为0.80%。在这种情况下，C类份额的投资成本已经大幅反超A类份额。

小结一下：如果持有时间较短，建议选C类；如果持有时间较长，那么选A类更划算；当持有时间为1年时，A类和C类的费率差异不大，A类略高。

需要注意的是，由于每只基金费率的结构都不相同，因此不能简单地将1年作为A、C份额成本测算的平衡点。

对于每只基金，小伙伴们都可以按照上述的方法，结合计划投资的期限，来选出最适合的份额类型。

“Y星人”来临，更省钱的基金份额

最近，又有一类新的份额类型诞生了，那就是养老目标基金的Y份额。

Y份额是专门针对个人养老金设置的，投资者可以通过个人养老金账户认购Y类基金份额，以此享受国家养老金税收优惠政策。

与普通的A类份额相比，Y类份额最大的优势就是费率：除了不收取销售服务费，还会对管理费和托管费实施一定的费率优惠；此外，对于申购费和赎回费等费用，也有一定的豁免规则。

以广发家某一年持有期养老基金为例，Y类份额的管理费只有0.25%，是A类份额的一半，托管费更是直接降到了0.01%。

Y类份额的费率优惠，叠加养老目标基金的税收优惠政策，可以降低投资者的养老投资成本。可以说，Y份额的诞生，让养老目标基金在养老层面上，相对于其他基金更具优势。

个人养老金业务近期会落地开展，感兴趣的小伙伴，不妨关注一下，一起享受国家的养老金税收优惠政策吧~