国债逆回购+货币基金 基金和理财哪个利润更高些

逆回购+货币基金

为什么要写这篇文章，就是为了应对互联网银行存款，我之前的闲置资金或者做生意的流动资金，通过京东金融或者度小满金融这些平台，购买一些商业银行或者民营银行的定期存款或者活期存款，可以得到3%-5%年化率的收益，可是如今各大平台陆续下架，感觉到风险，虽然口口声声称会有所谓的50万银行保险，但是以后会怎么样，通过之前的p2p事件也可以想到未来会成什么样子，所以还是建议选择操作逆回购+货币基金的组合，虽然会麻烦很多，但是最起码是合法安全的。

由于逆回购在市场上短期缺钱的时候才可能存在好机会，所以往往1天期的逆回购收益会

相对较高，（国家法定假日以及每个月的月底会有好机会）。一般来说，当逆回购的收益率达到3%以上就可以考虑，5%以上是不错的机会。

咱们可以在4.29日操作一天期的国债逆回购，根据逆回购的计息规则，实际上会算上整个五一假期的收益。同时由于资金在第二天到账，也就是4.30日，这个时候咱们还可以操作上交所的货币基金，比如华宝添益（511990）、建信添益（511660），这样又能够获得货币基金的收益。

开始实践操作

2023年的五一假期比较特殊可以连休5天！大家都知道法定节假日期间股市是休市的状态，但是我们可以利用这几天的时间，操作“国债逆回购”，就可以把证券账户中的闲置资金很好的利用起来啦！

首先，要操作国债逆回购，先了解下国债。

国债又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会发行债券筹集资金所形成的债权债务关系。国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，由中央政府向投资者出具的、承诺【在一定时期支付利息】和【到期偿还本金】的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有【最高的信用度】，被公认为是【最安全的投资工具】。

我们可以知道：国债是一种无风险的理财工具，具有到期还本付息的特点，但是利率相对很低。目前最新十年期国债收益率仅为2.5%。

那么，了解了什么是国债，下面我们来看看什么是“国债逆回购”

国债逆回购是一种短期理财，专门用于管理证券账户中的“闲置资金”~

注意，这里需要开通证券账户。

市场上分为两类人，一类人手上有闲钱，要把钱借出去。一类人正好手头紧，需要借钱。

国债逆回购其实就是把手里的闲钱借给需要用钱的人。这里需要用钱的人往往指的是机构、银行等，他们会用手里的国债作为担保去市场上借钱，咱们刚才讲了，国债是没有风险的，所以对于咱们来说，操作国债逆回购也是没有风险的

说白了就是：你把钱借出去，借钱的人将他手里的国债（或达到一定评级的债券）作为抵押物抵押给你，到期后借钱的人按照约定好的利率支付你的本金利息，再从你手中把抵押的债券拿回去。

国债逆回购在【月末】、【季度末】、【年末】或者【法定节假日】容易出现机会（这些时间节点，用钱的人比较多），所以五一小长假之前很可能会出现好机会~

国债逆回购的安全性超强，如果你不满足银行活期利率，又害怕风险，想在年底、季度末、节假日趁机“赚一笔”的话，那么国债逆回购非常适合你过两天“体验一把”~

那么，如何挑选国债逆回购产品？

目前，国债逆回购在上交所和深交所均有9种期限不同的产品，分别是1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天。

特点一：不同交易所起购资金不同！

上交所的门槛比较高，10万元起，也就是说购买一次国债逆回购至少需要10万元。如果想多买，就要按照10万的整数倍来加码，20万、30万…最高不超过1000万。

而深交所则亲民很多，购买一次国债逆回购只需要1000元。如果想多买，就按1000的整数倍来累加，2000、3000…上不封顶。

通常情况下，上交所的国债逆回购收益率要比深交所同期的国债逆回购收益率高出一点儿。

也就是说，上交所的门槛高，深交所的门槛低，门槛高的自然收益也会高一点。

同样是10万，上海市场的日年化要高于深圳市场，但上海市场的门槛也要比深圳市场高

特点二：不同产品收益率不同！

平时国债逆回购的收益率很低，由于逆回购在市场上短期缺钱的时候才可能存在好机会，所以往往1天期的逆回购收益会相对较高，一般来说，当逆回购的收益率达到3%以上就可以考虑，5%以上是不错的机会。只有在季度末、年末、节假日前，收益率才会飙升（有时可以到达10%+）。

然而国债逆回购的收益率是不断变化的。建议大家只做期限为1、2、3、4、7天的品种中收益率比较高的就可以了，不仅利息比长期的高，回款时间还短，不耽误投资其他产品。

国债逆回购产品怎么计息？

从你购买的第二日（次日）开始计息。购买几天期的产品，就计息几天。（国债逆回购只能在交易日才能购买，T指的是购入国债逆回购的日期）

这里还要明确两个词：“计息开始日”和“计息截止日”

(1) 【计息开始日】是你购买国债逆回购后，开始计息的日期。计算公式：T+1。这个日期必须为交易日，如果不是则顺延到下一个交易日。

(2) 【计息截止日】是你购买国债逆回购后，结束计息的日期。计算公式：T+N+1。截止日当天不计息。同样这个日期必须为交易日，如果不是则顺延到下一个交易日。

以上2个公式中，T指的是购入国债逆回购的日期，N指的是国债逆回购品种的天数，计息时间为T+1（含当天）到T+N+1（不含当天）的天数。

T是一个日期，N是一个时间段，N就是你买的几天期的几（例如3天期产品，N=3）。

比如说张三周一购买了1天期的国债逆回购产品，那么计息开始日是周二，计息截止日是周三（截止日当天不计息）。共计息周二1天。

如下图（写着“息”的就是当天计息）：

资金可用：这笔用于购买逆回购的资金可以在证券账户中使用，进行其他投资交易。

资金可取：这笔用于购买逆回购的资金可以从证券账户中转出到银行卡。

国债逆回购的购买技巧

1. 周五不要购买：

原因：如果在周五购买国债逆回购，首个计息日是次日，但是次日是周六，我们刚才讲了，首个计息日必须是交易日，所以要到下个周一才开始计息。这样会损失周六、周日这两天的现金收益。

说白了，在周五买国债逆回购，下周一才计息，相当于你白借别人两天钱，人家也不给你利息。

2. 利用好节假日延长计息天数：

如果购买1天期逆回购产品，在节假日前2天购买比较划算

原因：计息开始日需要是交易日，计息截止日也需要是交易日。截止日是开始日+1。那么如果在节假日前2天购买1天期逆回购产品，则节假日前1天开始计息，节假日首日截止计息。但是，节假日首日是节假日了，我们刚才说截止日也要是交易日才行，如果不是就向后顺延至下一个交易日。那么这种情况，计息截止日就会一直顺延到节假日后的首个工作日（交易日），也就是说整个节假日期间都会计息！

情况一：张三在一个普通的【周三】购买了1天期国债逆回购产品，那么从【周四】开始计息（T+1），在【周五】（T+1+1）截止计息（截止日当天不计息）。这个这个1天期的产品，只计了【周四】1天的利息。

情况二：张三在一个普通的【周四】购买了1天期国债逆回购产品，那么从【周五】（T+1）开始计息，在【周六】（T+1+1）截止计息。但是周六不是交易日，周日也不是交易日，所以截止计息日就会被顺延到【下周一】（截止日当天不计息）。这样我们就看到，同样是这个1天期的产品，计了【周五】、【周六】、【周日】3天的利息！

【总结】：我们要想收益最大化，就需要利用非交易日延长计息时间，保证计息开始日在节日之前，同时计息截止日最好是节日的第一天。

3. 利用好季末、年末、法定节假日（五一、十一、春节等）时机

国债逆回购的收益率主要取决于市场上资金的供求状况，每当到季末、年末或法定节假日这些时间点，市场上的资金就会明显吃紧，国债逆回购的收益率随之大幅走高。

放假的时候不仅你可以用这个进行套利，而且公司也会比较缺钱，会提高收益率。

4. 把握好开市闭市的黄金时间

一般上午9:30—10：00和下午14：30—15：30期间，国债逆回购的利息较高，可以在此时购入。但是也完全不绝对，具体需要以购买时显示的利率为准~

敲黑板！重点终于来了，那么这个五一，怎么操作国债逆回购最划算呢？

首先咱们看一下这次五一的假期时间：

5月1日至5日都是休息的，也就是说这5天是休市状态

可以看到5月1日至5日都是休息的，也就是说这5天是休市状态。

根据刚才学的延长计息时间的方法，我们如果选择购买1天期的逆回购产品，就要在“节日前2天购买”，也就是4月29日购买1天期逆回购产品。这样30日为计息开始日，计息截止日是30日后的第一个交易日——5月6日！这样操作一共计息几天？答案是6天！（4月30日-5月5日，共6天）

当然如果你想买2天期的产品，那么就要再往前1天购买，即4月28日。以此类推。

具体选择几天期，要看下产品的收益率，同时也要根据自己闲置资金的可利用时间，自己来决定~

温馨提示：如果要继续购买货币基金，那么证券账户的资金最少要10000元，低于10000元是无法购买货币基金的。

货币基金

刚才我们讲到了“资金可用”和“资金可取”的不同。如果在4月29日花1万元购买了1天期逆回购，4月30日就是“资金可用”日，也就是说4月30日这1万元资金就可以在证券账户中进行其他投资操作了。这里大家可以购买场内的货币基金。

场内货币基金如下：

如果4月30日购买了场内的货币基金，那么当天起就开始计息，到了5月6日的时候相当于这个五一假期中，你即可获得逆回购的6天收益，还能同时获得货币基金的收益（虽然货币基金收益比较低1%~3%左右）。但这样也算是双份的无风险收益了！

在这里建议大家购买100元以下的货币基金，最关键的是购买规模超过20亿的货币基金，这样的话，你再进行交易的时候也比较快捷方便。

点击菜单栏的买入赎回年化，网站自动给你排序好。

选择年化收益最高的那只，

如果收益>1.5%，OK，就这只了。

如果收益