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关于基金何时买入最合适? 买基金与股票收益差距多大合适

2023-07-19 18:25:52 互联网 未知 基金

关于基金何时买入最合适?

中证白酒是一个不错的基金,但目前的估值比过去98%的时候还要高,实在是不适合现在买入。

买基金想要赚大钱,“买哪个基金?什么时候买入?”都需要弄的清清楚楚。

今天多多久用一篇文章给大家讲透这两个问题!

我说的绝不是空话,都是我真金白银实操的经验,最后我会附上实盘截图。

一、基金其实很赚钱

(1)很多表现较好的主动型股票基金,都取得了10倍以上的回报,

翻10倍的基金属于顶级,相对难找,

但5-10倍的基金却一抓一大把。

通过选择这些优质基金,

然后让专业的基金经理去帮我们选择优秀的股票,

我们是完全有可能每年赚10%-15%高收益。

(2)基民却亏钱

但是基金市场有一个怪圈——基金很赚钱,基民不怎么赚钱。

根据海通证券基金研究中心数据显示,截至2023年12月31日,主动权益基金(包括股票型基金、混合型基金,剔除指数基金和封闭式基金)在过去10年整体上涨96.52%,年化收益接近7%,大幅超越沪深300指数涨幅。

数据显示,2018年,自投资基金以来有盈利的投资者占比为41.2%,这一比例在2017年底与2016年底分别为36.5%和30.9%,上升4.7个百分点。但占比仍未过半数。

从长期来看,主动权益基金能够创造较为可观的收益,但投资者的盈利体验却并不好。

而形成这个怪圈的原因主要有两方面。

(3)不赚钱的根本是不懂

中国A股的散户有一个非常明显的特点,喜欢追涨杀跌。

这个特点基民在基金投资过程中同样表现得很明显。说到底就是不懂要怎么买。

2003年至2007年初,熊市行情在横盘调整的时候,基金无人问津。

2007年至2008年,牛市行情大幅上行的时候,基民疯狂买入基金。

不知道市场的基本规律,喜欢“追涨杀跌”,就是不懂这个市场。

在不懂的情况下参与市场,大概率只能当韭菜。

其次,不懂A股最大的特点其实是波动性极大。波动率大,带来的“追涨杀跌”诱惑也就大。同时波动率大带来的心理压力也大。很多人忍受不了,中途被震荡出局。

以上两点就是大多数投资人买基金亏损的根本原因。

但事实上。赚钱与亏损中间其实只隔了一张窗户纸,大家只要搞懂基金的本质就能赚钱。

二、应该买指数基金还是主动基金?

指数基金就是按规则买入股票,没有人为因素,一般代表市场平均收益。比如上证指数基金、创业板指数基金。

而主动基金,就是基金经理主动操盘的基金,基金经理根据自己的策略投资,有一定的主观性。

指数基金之父约翰-博格曾做过这样的统计,

60年的时间里,美国市场主动股票基金收益率均跑不过被动指数基金,

股神巴菲特也曾多次在公开场合向投资者推荐指数基金:

定投指数基金,一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者!巴菲特甚至还曾在2007年发起过一个著名的赌局:

由对冲基金的基金经理挑选主动基金组合,而自己就挑选标普500指数基金,对赌10年后哪个收益更高。

这场赌局最后以巴菲特的胜利而告终!

由此无数的人信奉【主动股票基金跑不赢被动指数基金,指数基金更强】。

但事实上,这是一个【流行谬误】!

【指数基金更强】在成熟发达的美国资本市场是正确的,

但中国的股市,散户较多,韭菜偏多,主动基金普遍比指数基金收益高。

据wind数据,从2003-12-31~2023-3-11的近17年时间里,

沪深300指数涨幅仅为252.45%,而同期混合型基金涨幅达到620.56%,

股票型基金涨幅更高达到668.15%,涨幅是沪深300指数的差不多3倍,

(数据来源:Wind /2003-12-31~2023-3-11)

再据天天基金网的数据,

(时间区间:2009-7-30到2023-7-30)

十年时间里主动型基金最终84.47%跑赢了沪深300,71.52%跑赢了中证500,

如果我们把时间区间缩短到8年,

(时间区间:2011-7-30到2023-7-30)

八年里主动型基金最终仍然是73.23%的主动基金跑赢了沪深300,86.5%跑赢了中证500。

所以,只要能够选出市场前60%-70%的主动型基金,我们就能够战胜指数基金。

中国主动基金收益高,再说直白点就是有大量散户可收割。

《全国股票市场投资者状况调查报告》显示,截止2023年,全国股票投资者数量1.42亿,其中散户占比99.77%,

散户持股总市值59445亿元,占沪市总市值21%,而机构投资者持股总市值为45294亿元,占比16.13%,两者相差其实并不大。

但2017年机构整体盈利金额是散户的3.6倍。(机构盈利11156亿,散户盈利3108亿)。机构的超高收益都是收割散户而来的。

三、怎么挑选出优质的主动型基金呢?

主动型基金虽然有人为的因素,基金经理非常重要,但由于我们国家40%-50%的主动型基金都能跑赢大盘,所以我们按收益、风险、基金经理、基金公司、专业评级等公认常识,选出前20%-30%的基金还是比较容易的,确定性也还是比较高。

第一步,选业绩持续优秀的基金

基金,业绩代表一切。

巴菲特为何牛逼,因为业绩全球前几名。

业绩最能证明基金的优秀程度。

虽然过去业绩好并不代表未来业绩也一定好,但如果一只基金长期业绩优秀且稳定,那至少说明其综合能力中上等,未来业绩好的概率更大。

就好比,一个常年考班级前五名的同学,下次考进班级前五名的概率会更大,一般最差也不会跌出前30名。

目前业内常用的筛选基金业绩的方法是:“4433法则”。

这个方法由台湾大学的两位教授提出,以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据,认为同时符合4个筛选标准的基金,就是市场上的优质基金。

第一个4: 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

第二个4: 选择两年、三年、五年、今年以来业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

第一个3: 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金;

第二个3: 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。

“4433”法“兼顾长中短期业绩”,可以选出业绩持续优秀的基金。

第二步:选风险低的基金

基金的风险如何衡量,主要看下跌幅度。

A基金赚20%收益,最大下跌5%。

B基金赚20%收益,最大下跌80%。

虽然都是20%收益,买A基金,不会亏钱,一直赚钱,拿着很爽。

买B基金,最高亏损60%,100万最高亏60万,大多数人会彻底崩溃,割肉出局白白亏损。

我们很容易看出A基金比B基金风险低。

有学术研究显示,最大回撤在30%以内,散户通常可以接受;回撤30%~50%,人们会觉得损失惨重;如果跌掉50%~60%甚至

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