关于基金何时买入最合适？ 买基金与股票收益差距多大合适

中证白酒是一个不错的基金，但目前的估值比过去98%的时候还要高，实在是不适合现在买入。

买基金想要赚大钱，“买哪个基金？什么时候买入？”都需要弄的清清楚楚。

今天多多久用一篇文章给大家讲透这两个问题！

我说的绝不是空话，都是我真金白银实操的经验，最后我会附上实盘截图。

（1）很多表现较好的主动型股票基金，都取得了10倍以上的回报，

翻10倍的基金属于顶级，相对难找，

但5-10倍的基金却一抓一大把。

通过选择这些优质基金，

然后让专业的基金经理去帮我们选择优秀的股票，

我们是完全有可能每年赚10%-15%高收益。

（2）基民却亏钱

但是基金市场有一个怪圈——基金很赚钱，基民不怎么赚钱。

根据海通证券基金研究中心数据显示，截至2023年12月31日，主动权益基金（包括股票型基金、混合型基金，剔除指数基金和封闭式基金）在过去10年整体上涨96.52%，年化收益接近7%，大幅超越沪深300指数涨幅。

数据显示，2018年，自投资基金以来有盈利的投资者占比为41.2%，这一比例在2017年底与2016年底分别为36.5%和30.9%，上升4.7个百分点。但占比仍未过半数。

从长期来看，主动权益基金能够创造较为可观的收益，但投资者的盈利体验却并不好。

而形成这个怪圈的原因主要有两方面。

（3）不赚钱的根本是不懂

中国A股的散户有一个非常明显的特点，喜欢追涨杀跌。

这个特点基民在基金投资过程中同样表现得很明显。说到底就是不懂要怎么买。

2003年至2007年初，熊市行情在横盘调整的时候，基金无人问津。

2007年至2008年，牛市行情大幅上行的时候，基民疯狂买入基金。

不知道市场的基本规律，喜欢“追涨杀跌”，就是不懂这个市场。

在不懂的情况下参与市场，大概率只能当韭菜。

其次，不懂A股最大的特点其实是波动性极大。波动率大，带来的“追涨杀跌”诱惑也就大。同时波动率大带来的心理压力也大。很多人忍受不了，中途被震荡出局。

以上两点就是大多数投资人买基金亏损的根本原因。

但事实上。赚钱与亏损中间其实只隔了一张窗户纸，大家只要搞懂基金的本质就能赚钱。

指数基金就是按规则买入股票，没有人为因素，一般代表市场平均收益。比如上证指数基金、创业板指数基金。

而主动基金，就是基金经理主动操盘的基金，基金经理根据自己的策略投资，有一定的主观性。

指数基金之父约翰-博格曾做过这样的统计，

60年的时间里，美国市场主动股票基金收益率均跑不过被动指数基金，

股神巴菲特也曾多次在公开场合向投资者推荐指数基金：

定投指数基金，一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者！巴菲特甚至还曾在2007年发起过一个著名的赌局：

由对冲基金的基金经理挑选主动基金组合，而自己就挑选标普500指数基金，对赌10年后哪个收益更高。

这场赌局最后以巴菲特的胜利而告终！

由此无数的人信奉【主动股票基金跑不赢被动指数基金，指数基金更强】。

但事实上，这是一个【流行谬误】！

【指数基金更强】在成熟发达的美国资本市场是正确的，

但中国的股市，散户较多，韭菜偏多，主动基金普遍比指数基金收益高。

据wind数据，从2003-12-31~2023-3-11的近17年时间里，

沪深300指数涨幅仅为252.45%，而同期混合型基金涨幅达到620.56%,

股票型基金涨幅更高达到668.15%，涨幅是沪深300指数的差不多3倍，

(数据来源：Wind /2003-12-31~2023-3-11)

再据天天基金网的数据，

（时间区间：2009-7-30到2023-7-30）

十年时间里主动型基金最终84.47%跑赢了沪深300，71.52%跑赢了中证500，

如果我们把时间区间缩短到8年，

（时间区间：2011-7-30到2023-7-30）

八年里主动型基金最终仍然是73.23%的主动基金跑赢了沪深300，86.5%跑赢了中证500。

所以，只要能够选出市场前60%-70%的主动型基金，我们就能够战胜指数基金。

中国主动基金收益高，再说直白点就是有大量散户可收割。

《全国股票市场投资者状况调查报告》显示，截止2023年，全国股票投资者数量1.42亿，其中散户占比99.77%，

散户持股总市值59445亿元，占沪市总市值21%，而机构投资者持股总市值为45294亿元，占比16.13%，两者相差其实并不大。

但2017年机构整体盈利金额是散户的3.6倍。（机构盈利11156亿，散户盈利3108亿）。机构的超高收益都是收割散户而来的。

主动型基金虽然有人为的因素，基金经理非常重要，但由于我们国家40%-50%的主动型基金都能跑赢大盘，所以我们按收益、风险、基金经理、基金公司、专业评级等公认常识，选出前20%-30%的基金还是比较容易的，确定性也还是比较高。

第一步，选业绩持续优秀的基金

基金，业绩代表一切。

巴菲特为何牛逼，因为业绩全球前几名。

业绩最能证明基金的优秀程度。

虽然过去业绩好并不代表未来业绩也一定好，但如果一只基金长期业绩优秀且稳定，那至少说明其综合能力中上等，未来业绩好的概率更大。

就好比，一个常年考班级前五名的同学，下次考进班级前五名的概率会更大，一般最差也不会跌出前30名。

目前业内常用的筛选基金业绩的方法是：“4433法则”。

这个方法由台湾大学的两位教授提出，以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据，认为同时符合4个筛选标准的基金，就是市场上的优质基金。

第一个4： 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；

第二个4： 选择两年、三年、五年、今年以来业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；

第一个3： 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金；

第二个3： 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。

“4433”法“兼顾长中短期业绩”，可以选出业绩持续优秀的基金。

第二步：选风险低的基金

基金的风险如何衡量，主要看下跌幅度。

A基金赚20%收益，最大下跌5%。

B基金赚20%收益，最大下跌80%。

虽然都是20%收益，买A基金，不会亏钱，一直赚钱，拿着很爽。

买B基金，最高亏损60%，100万最高亏60万，大多数人会彻底崩溃，割肉出局白白亏损。

我们很容易看出A基金比B基金风险低。

有学术研究显示，最大回撤在30%以内，散户通常可以接受；回撤30%～50%，人们会觉得损失惨重；如果跌掉50%～60%甚至