中报季即将到来，哪些行业最得基金经理们青睐 中信基金有哪些

中报季即将到来，哪些行业最得基金经理们青睐

2023-07-17 15:46:53 来源： 中国基金报 作者：曹雯璟 分享到: 分享到微信

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2023年中报业绩预告进入密集披露期，沪深两市已有1761家公司披露了业绩预告，其中1/4净利增幅翻倍，更有33家公司最大预增幅度超10倍。对于即将到来的中报季，基金经理们表示，会重点追踪那些业绩超出市场预期的细分行业和上市公司，比如上游的煤炭石油等资源品，中游的光伏、储能、风电以及新能源汽车等赛道。

已有1761家公司预告中报业绩

其中1/4净利增幅翻倍

七月中上旬中报业绩预告进入密集披露期，WIND数据显示，截至7月23日，沪深两市有1761家公司披露了业绩预告情况，有442家公司预计2023年上半年实现净利润增幅的上限达到或超过100％，33家公司最大预增幅度超10倍。

其中，预增幅度最大的是九安医疗。业绩预告显示，九安医疗预计上半年实现归属净利润约为151亿-155亿元，同比增长27466.36％-28196.6％。此外，在锂价暴涨的背景下，众多锂企业绩都上了快车道。其中，天齐锂业、融捷股份、天华超净等多家公司最大预增幅度超10倍。

从行业上看，目前基础化工行业中报翻番的公司最多。按申万一级行业分，442家预计2023年上半年实现净利润增幅的上限达到或超过100％的公司，主要集中在基础化工（59家）、电力设备（43家）、电子（39家）、机械设备（33家）、医药生物（28家）、有色金属（28家）6大行业中。

公募掘金中报业绩超预期行业和个股

中报季即将到来，其中有哪些行业，基金经理们会重点追踪呢？

兴业基金权益投资副总监刘方旭表示，受多地零星疫情影响，国内经济今年二季度增长相对偏弱，市场对上市公司中报普遍预期较低。因此，自己将重点关注那些业绩超出市场预期的细分行业和上市公司，比如上游的煤炭石油等资源品，中游的光伏、储能、风电以及新能源汽车等赛道，下游消费则需要聚焦于前期受疫情冲击较大，未来随着对疫情有效管控从而逐步复苏乃至走向繁荣的航空、机场、酒店以及白酒等可选消费行业。我们认为这些行业下半年投资机会可能较好，值得重点关注跟踪。

“根据上市公司中报披露情况，同时考虑到下半年国内经济整体处于逐季复苏的趋势下，基金投资策略是计划在行业整体配置相对均衡的基础上，结合细分行业未来数年的景气程度来进行择优配置，并在优选细分赛道内精选核心竞争力强、确定性高的优质上市公司来构建产品组合。”刘方旭表示。

汇丰晋信价值先锋基金、珠三角基金基金经理吴培文表示，自己大量研究了众多公司的一季报，从中推测出两条线索，可能在中报会有比较好的表现。一是数字经济，我们看到一季报当中，与数据产生有关的物联网设备，与数据消费相关的运营商，与数据处理有关的服务器、光通信，等领域都有比较好的增长。另外是与独立自主有关的领域，包括国防军工、进口替代的元器件和原材料。今年宏观经济整体增长不快，这两个领域有逆势增长的趋势。

光大保德信基金的首席策略分析师、基金经理房雷表示，市场其实已经在反映了中报好的资产，比如说反弹最强的新能源、农业，以及一些偏上游的资源类，这些行业的中报较好应该是可预期的，过去这两个月的股价表现也是最强的。过去两个月表现较好的行业中，除了汽车的中报可能不理想但预期较强之外，其他板块的中报相对来说都比较好。但投资主要看预期，从中报的角度来说，更应该关注那些市场情绪得到一定释放，业绩可能受疫情或政策的影响而不太好的板块，这些板块基本面出现明显改善后，会慢慢复苏向上。

受国内零星的疫情反复和政策的影响。就目前来看，消费与医药的中报不够理想是可预期的，关键看下半年的预期。下半年如果有疫情防控政策继续得到有效地落实，伴随着经济的恢复，可能会慢慢呈现一些向上走的态势。但我个人认为消费的复苏可能尚需一定时间，相比较而言，医疗可能比消费好一点，但是医疗也会受到政府资本支出的影响，可能中报后会好一些。

从趋势的角度来说，之前的强势板块，如果中报表现不好，则存在调整的可能，但或不会改变其长期的趋势。目前比较关注智能汽车，现在智能驾驶的渗透率有些类似于 2023 年半导体的渗透率，处在一个刚开始的阶段，向上的弹性足够大，只要基本面不是特别差，能够逐步去验证，板块潜在的空间可能相对较大。

中信保诚基金权益投资部总监王睿也表示，长期依然关注具备合理估值的成长行业比如电动车，光伏，财富管理，新材料等，同时短期可能更加关注中报季业绩的确定性。他认为，经济和权益市场今年最差的时候或已过去，接下来有可能进入指数波澜不惊，结构性机会始终存在的状态。成长和科技是我们中长期最看好的方向；增长和估值的匹配仍旧是自己在选股过程中始终关注的焦点。

责任编辑：仇霞 RF10075 精彩推荐 加载