如何买中证500指数基金？ 如何看基金和股票

小鱼详细的收集了所有53只跟中中证500的指数基金，一步步筛选剔除，最后保留了比较出色的基金，开始回答这个问题吧，分为八个部分：

一、中证500简介

二、中证500指数现在的估值

三、中证500盈利能力和弹性

四、按成立时间筛选

五、按基金规模选择

六、按照业绩选择

七、跟踪误差和费率

八、给出建议

一、中证500简介

1、定义

首先看一下中证500指数是如何定义的：中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

2、市值情况

统计一下几个主要宽基指数的市值情况

如上图所示：

上证50是白马股的代表指数，仅仅50只成分股市值就占据A股的35%，三分之一还强；沪深300大盘蓝筹股的代表指数，300只成分股市值就占据A股的62%，六成还多；中证500是中小盘股的代表指数，虽然成分股有500只之多，但仅占A股市值的13%左右，平均市值155亿多点。

3、成分股权重

如上图所示，我把中证500指数成分股按照权重从高到低排列，最高权重0.66%，最低权重0.02%；权重可以说是非常分散的了，因此用加权估值和等权估值都可以，结果相差不大。就我个人而言还是比较偏向于用等权估值。关于使用哪个估值计算方法，我在公众号里有介绍的。

如上图所示，我把中证500指数成分股按照权重从高到低排列，最高权重0.66%，最低权重0.02%；权重可以说是非常分散的了，因此用加权估值和等权估值都可以，结果相差不大。就我个人而言还是比较偏向于用等权估值。关于使用哪个估值计算方法，我在公众号里有介绍的。

二、中证500指数现在的估值

这里直接就用十年等权估值来看下吧。

目前中证500加权PE估值十年分位点在10%左右，等权十年估值分位点在5%左右。因此可以说是妥妥的底部区域了，投资价值极大，我在计算自己的估值表中也提到了，虽然较2018年10月-2023年1月底的最低区域有所上升，但中证500目前还是极度低估的区域。

再来看下PB，等权PB绝对值1.65, 十年分位点5%左右，也是一样极度低估。

二、中证500盈利能力和弹性

1、盈利能力

在雪球网上找到了中证500指数成分股历年利润总额，可以发现除了2015年外，历年利润是不断上涨的。而且增长率比较强悍。总体来说中证500指数成分股的盈利能力比较不错，这将会为我们投资这只指数带来很好的收益。

2、弹性

上表是我统计的中证500加权数据（等权数据不全），可以看到中证500这几轮牛市的最高点大约在57倍PE（取的是三者的平均数），PB最高是在5倍左右；几轮熊市的低点大约在17倍PE，PB最低在1.7倍左右；

那么我就可以大概算一算，从最低点到最高点上涨了多少，PE上涨=57/7=335%；PB上涨=5/1.7=294%。

大概都是上涨了3倍左右。

下面就来分析一下如何选到称心如意的中证500指数基金，中证500指数基金有多种类型，ETF/LOF基金，场外开放式基金、指数增强基金等，这里不做分类先按照统一的标准进行筛选。

四、按成立时间筛选

一般来说成立时间越久的基金说明基金公司实力不错，业绩也会较好，而且有历史业绩做支撑，也是投资者买基金的一个重要参考指标。一般不建议投资者冒险买一只刚刚成立的基金。

目前跟踪中证500的相关指数基金共有53只，我们一步步筛选，首先按照成立时间筛选，筛选出成立三年以上的基金。将2018年成立的14只，2017年成立的8只，2016年成立的7只，共计29只剔除掉。成立三年以上中证500指数基金共计24只。

五、按照基金规模选择

基金规定规模小于5000万，且连续60个工作日无交易就要面临清盘风险，所以保险起见小鱼把最小规模定在了2亿元。

在这24只基金的基础上，再按照基金规模排序，选取基金规模在2亿元以上的基金。这样的话又剔除掉8只基金，剩余16只符合要求的基金。

六、按照业绩选择

按照业绩筛选中证500指数基金，剔除收益明显波动较大，排名非常靠后的6只，剩余黄色标注的为保留的10只基金。

筛选出的10只基金中，ETF/LOF基金共计5只，占比50%；场外股票型基金5只，占比50%；增强型指数基金3只，占比30%。

七、跟踪误差和费率

按照业绩筛选剩余如上图所示10只基金，小鱼进一步统计跟踪误差和费率，分析如下：

1、通常跟踪误差在0.5%以下即为优秀品种，这十只基金属于非常优秀的品种，场外基金最大误差0.24%，最小0.10%；场内ETF基金跟踪误差更为优秀达到了0.03%；（跟踪误差数据属于来源有天天基金网）

2、费率方面，ETF基金主要取决于券商，目前通过互联网开户一般都能谈到万三，手续费还没有5元起的限制；场外基金在第三方平台购买1折，一般就是0.12%和0.15%两种，如果买入1万元的话，手续费分别为12元和15元，而场内的话是3元，所以优先选择场内购买；

3、超额业绩方面：以上选择的这十只基金在三年这个区间都跑赢了指数，特别是前三只，创金合信中证500,、富国中证500、建信中证500跑赢幅度较大，如果买场外基金的话这三只可以考虑。

八、给出建议

综上所述，场内的嘉实中证500和华夏中证500可以作为投资标的；场外的创金合信中证500,、富国中证500、建信中证500跑赢幅度较大可以作为投资标的。

以上就是我对中证500指数及基金分析的全过程。

希望以上的阐述能够解决你的问题，