投资基金的含义及特点 股票债券基金的含义和特点有哪些方面的知识

投资基金的含义及特点 时间：2023-11-16 理论教育 版权反馈 【摘要】：集合理财，专业管理基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。

5.1.1投资基金的含义及特点

投资基金也称证券投资基金（下文均简称为投资基金或基金），但在不同的国家和地区，其称谓也有所差别，如美国称为“共同基金”，英国和中国香港称为“单位信托基金”，日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”。所谓投资基金，就是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（例如银行）托管，由专业的基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，共担投资风险，共同分享投资收益和资本增值。

与股票、债券、定期存款、外汇等投资工具不同，投资基金具有以下特点。

（1）集合理财，专业管理基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。

（2）组合投资，分散风险为降低投资风险，投资基金“组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明，但中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。基金通常会以组合投资的方式进行基金的投资运作，购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。

（3）小额投资，费用低廉很多投资方式由于资金、交易资格等原因使一般投资者望而却步，而投资基金按单位计算，每单位价格较低，投资者可根据资金多少，随意购买，避免了由于财力不足无法投资的遗憾。此外，由于基金集中了大量的资金进行证券交易，买卖费用一般较低，税收上通常也享有一定的优惠。

（4）独立托管，保障安全基金管理人负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管。基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制为投资者的利益提供了重要的保护。

（5）流动性强，变现容易基金的买卖程序非常简便，可以根据个人的需要随时买卖。对于封闭式基金而言，投资者可以直接在二级市场套现，买卖程序与股票相似；对开放式基金而言，投资者既可以向基金管理人直接申购或赎回基金，也可以通过证券公司等代理销售机构申购或赎回，或委托投资顾问机构代为买卖。