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纯债型基金是不是风险很小,有没有推荐的纯债型基金? 外汇和基金哪个更容易买入股票的基金风险大些

2023-07-27 02:27:39 互联网 未知 基金

纯债型基金是不是风险很小,有没有推荐的纯债型基金?

纯债基金安全是安全,但收益实在是太低了。

想要安稳赚收益的话,不妨考虑一下以债基为主搭配少量股票的二级债组合,稳稳的旱涝保收,风险也比纯股票型基金小很多。

1.0

国庆节后,大盘又一次次突破3350点!!

本周开盘,大盘股和小盘股齐涨,创业板大涨3.54%。

半导体、互联网、军工纷纷起飞,整个科技板块都已经HI起来了。

就连前段时间因巨亏被骂上热搜的渣男诺安,也都大涨了5个点。

很多朋友都在咨询多多,能不能趁机买入一波纯普票型基金。

说实话,未来大盘会不会继续上涨,依然是很难预测的。

当下,3350点,点位依旧较高,目前当下比较好的机会是债券基金。

随着股市的连续上涨,债券被大量的抽血,开始连续下跌。

近期十年期国债ETF,已经跌到了2月初的水平。相当于上半年债券的涨幅,基本又跌回去了。

而10年期国债利率也涨到了3.232%,也接近年初水平。(国债利率和债券收益成反比)

债券的机会逐渐开始显现了。

蓝线是我过去半年买入债基的曲线图,收益还是比较稳定的

之前我买的债基,短短半年的时间收益也飙升到了6%左右。

债券作为资产配置中必不可少的资产,不但可以获得6%-8%的长期收益,而且还可以提供稳定的现金流,待其它资产出现机会的时候抄底买入,这样钱可以永远滚动,可谓资产配置的灵魂产。

当下如果你对全面牛市不太看好或者仅仅想要稳赚6-8%的收益,不妨抓住这波机会老老实实买买债基。

3.0

什么是债券基金呢?

债券本质上就是一个“借条”,在借条里清楚地写着我管你借了多少钱,利息是多少,约定在什么时候把本金还给你。

比如这张“联想债”,就是联想集团发行的面值为100元,票面利率为5.7%的债券,它代表的意思就是:你买一张“联想债”,将100元钱借给联想集团,那么它承诺以后每年将给你5.7元的利息,并在到期日2023年11月30日将本金100元一并归还给你。

国家跟你借钱,这个债券就叫作国债;公司跟你借钱,就叫公司债;地方政府借钱就叫地方债。

但是一般债券购买门槛很高,我们普通人只能通过债券基金来投资债券。债券基金就是筹集我们的钱,聘请专业人士来投资债券,为我们安稳地赚取收益。

一般来说,债券基金按照不同的分类标准可以分成不同的种类,

按照所投资标的划分,债基可分为“纯债基”、“一级债基”和“二级债基”。

把所有的资金都用于投资债券,不买其它的,这类是“纯债基”。

有些债基把主要资金都投资债券,但还参与新股申购,这类是“一级债基”。

有些债基会拿其它20%的权重配置股票,以追求更高的收益,这类属于“二级债基”。

纯债券类基金一般收益5%左右,

一级债基相应高一点,二级债基的话更高一点,

比如,二级债基汇添富双利增强债券A,近3年收益22.29%,年收益6%左右,

西部利得祥盈债券A,近3年收益29.61%,年化收益9%。

易方达裕祥回报债券,近3年39.67%的收益,年化收益率更高达到12%,

从2004年初至2023年3月份,从1000点上涨到3000点,二级债基的平均年化收益率,大约是7.1%。非常诱人的回报啊!

除了二级债,一些量化对冲的基金也能实现类似债券的稳定收益。

对冲策略的原理就是买入(A+B),卖出(A),无论市场涨跌都能赚B。

举个例子,从沪深300支股票里面优中选优30支股票买入,这30支股票的收益=沪深300的平均收益+精选股票的超额收益。然后卖空沪深300, 相当于卖空沪深300的平均收益。

如果股票涨了28%,沪深300大盘涨了20%。买入股票的收益28%,做空沪深300大盘亏了20%,总收益净赚8%。 如果股票跌了22%,沪深300大盘跌了30%。则买入股票亏了22%,做空大盘赚了30%,总收益依然净赚8%。

也就是无论大盘涨跌,都能赚8%,这就是对冲的好处。

我们来看一下采用对冲策略的绝对收益基金的业绩表现,

海富通阿尔法对冲混合,成立5年多,总收益57%,年化收益9%,收益稳健的向上增长。

中海积极收益混合,最近3年,总收益30%,年化收益9%左右,收益也是稳健增长。

这类基金着实让人看得眼睛发光,长期6%-8%的收益,还相对灵活的产品,整个市场非常稀缺。

4.0

怎么选出优质的债券类基金?

债券类基金比较好选,主要就是看业绩,一般业绩不行就是不行。以业绩为核心,然后看风险、基金经理、基金公司、调研等因素就可以选出前20%的债券基金。我总结为以下六步:

第一步,选业绩持续优秀的基金

基金,业绩代表一切,稳健收益的基金更是如此,

巴菲特为何牛逼,因为业绩全球前几名。

业绩最能证明基金的优秀程度。

虽然过去业绩好并不代表未来业绩也一定好,但如果一只基金长期业绩优秀且稳定,那至少说明其综合能力中上等,未来业绩好的概率更大。

就好比,一个常年考班级前五名的同学,下次考进班级前五名的概率会更大,一般最差也不会跌出前30名。

目前业内常用的筛选基金业绩的方法是:“4433法则”。

这个方法由台湾大学的两位教授提出,以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据,认为同时符合4个筛选标准的基金,就是市场上的优质基金。

第一个4: 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

第二个4: 选择两年、三年、五年业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

第一个3: 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金;

第二个3: 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。

“4433”法“兼顾长中短期业绩”,可以选出业绩持续优秀的基金。

第二步:选风险低的基金

基金的风险如何衡量,主要看下跌幅度。

A基金赚7%收益,最大下跌5%。

B基金赚7%收益,最大下跌15%。

虽然都是7%收益,但买A基金,下跌波动很小,可以一直拿住赚钱,

而买B基金,最大下跌幅度可以达到15%,很多人极有可能就彻底绝望拿不住,割肉白白亏损了。

我们很容易看出A基金比B基金风险低。

一般来说,偏债型基金最大回撤在5%以内,很多人通常可以接受;回撤5%-10%,人们会觉得损失惨重;如果跌掉10%甚至

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