“好基金”的标准：从晨星基金奖评奖规则说开去 晨星中国于3月3日正式发布了2023年度基金奖提名名单，权益类8只（积极配置型基金6只、混合型基金2只），债券型6只（积...  标准债券基金和普通债券基金

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晨星中国于3月3日正式发布了2023年度基金奖提名名单，权益类8只（积极配置型基金6只、混合型基金2只），债券型6只（积极债券型、普通债券型和纯债型基金各2只）。

权益类8只名单详见下图。

晨星年度基金奖采用定量与定性相结合的方法评选。

1、定量评价采用如下的筛选规则：

1）当期年度总回报率排名居于同类基金（指数基金除外）的前1/4，不包括债券型基金。

2） 和同类基金相比较高的综合晨星风险调整后收益（MRAR）。综合规则如下：

3） 至当期年底，基金经理任期不少于1年，即该年度基金经理团队没有发生变动。

4） 指数化投资部分不高于50%。晨星基金年度奖主要考察的是基金经理主动投资的能力。

5）   赋予波动幅度（标准差）和晨星风险系数（下行风险）一定的权重。

2、定性分析考察的是基金经理任职的时间、基金公司管理团队的稳定性、投资策略和流程是否与招募说明书中描述的一致、投资人服务以及合规情况等。

这些评选标准“翻译”成大白话就是：

1）业绩优秀；

2）获取业绩的性价比要高；

3）基金管理团队稳定；

4）主要考察主动管理、获取超额收益能力；

5）良好的回撤控制意识，能给予投资者良好的持有体验。

6）基金管理人言行一致，投资逻辑自洽，口碑好，“作风正派”。

其实这与金牛奖的评奖规则大同小异。权益类基金金牛奖评价体系如下：

第一，赚钱能力占比8成，相当于晨星“白话”版的第1）、2）、4）、5）条相加；

第二，赚钱能力的可持续性占比2成。相当于晨星“白话”版第3）条和6）条。

无论晨星奖还是金牛奖，作为对基金运作的过往评价都颇具权威性，给普通投资者如何选择基金提供了专业视角，而提名和获奖基金又给我们提供了样板和范例。

所以这样的评奖对启迪我们的投资思路还是有很有意义的。