银行结构性存款和基金哪个好？从收益、风险、流动性三方面来分析 买基金还是定期理财好呢

有网友问：想买基金，但又怕亏，听说银行的结构性存款收益也还不错，而且还是保本产品，不知道值不值得买，如果要在基金和结构性存款中选一个，选哪个比较好呢？

其实基金和结构性存款，产品属性有很大不同，不太适合放在一起比较。不过，凡是投资理财产品，都具备一些基本属性，比如收益、风险、流动性等，通过比较这些基本属性，还是可以看出不同产品的优缺点。

首先，从收益来看，结构性存款的收益率一般不会很高，即便是预期收益最高的，也鲜有超过5%的，而今大多数结构性存款的实际收益率都在2%—4%之间，只能说是比同期的定期存款利息好一点，谈不上突出。

不过，结构性存款的收益也有一个优点，那就是相对稳定。结构性存款的收益虽然不像传统存款那样是固定的，但浮动的空间不是很大，不管怎么浮动，或多或少都会有一定的收益。

至于基金，收益高的和收益低的都有，收益的高低跟基金的类型有很大关系。比如货币基金就是收益较低的基金，平均预期收益率仅2%左右，有时甚至不到2%。而有些股票类基金，长期的年平均收益率可超过20%。总之，基金的整体收益率比结构性存款要高。

当然，基金的收益也有明显缺点，那就是收益不稳定，越是收益高的基金越不稳定。

其次，从风险上看，结构性存款相比基金倒是有绝对的优势。做投资理财，风险肯定是越低越好。

结构性存款虽然与传统的存款有很大区别，但仍保留了传统存款的一个特点，那就是能保本，只要银行不倒闭，基本就不会亏。

而基金就没有能保本的特点，哪怕是风险很低的货币基金，也是不承诺保本的。保本基金虽然在历史上出现过，但已经成为历史的尘埃。

一个能保本，一个不能保本，自然是能保本的风险更低。

再次，从流动性上看，基金和结构性存款算是各有优势。结构性存款都有固定的期限，买了就必须持有到期，中间不能把钱取出，所以在资金的流动性上受到一定限制。

基金则是既有固定持有期的，又有无固定持有期的。无固定持有期的基金，随时都可以赎回，流动性较好。可有固定持有期的基金，有的期限比结构性存款的期限还长，流动性反倒不如结构性存款。

从两种产品的优缺点比较就能看出，这两种产品并不存在谁比谁更好的问题，关键还是看自己的投资偏好。

如果想要安全一些、收益稳定一些，结构性存款就要比基金好。虽然货币基金也比较安全且收益稳定，可无论是在安全性还是收益上都不如结构性存款。

如果想要收益高一些、流动性好一些，那就是基金比结构性存款好。除了货币基金外，其他基金都有机会取得比结构性存款更高的收益，而且只有避开那些有固定持有期的基金，基金的流动性是结构性存款完全比不上的。

作者：龙小林/ 审核：赵溪