债券基金适合哪些投资者？ 债券型基金主要投资什么产品

（文章来源：牛基投资社）

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风险偏好低

追求稳健的投资者

如果一只基金被划分为债券基金，那么它的投资范围从一开始就已经确定了。

那就是投资债券资产的比例不低于80%，主要追求稳定的票息收益。

说票息收益，可能很多人觉得“不明觉厉”，其实说白了就是利息。

买过国债的小伙伴们应该都比较熟悉，我们买入债券，持有到期之后，假如借钱方没有违约，那么我们就可以拿回本金跟利息。

整个过程，不受市场环境的影响，所以确定性是比较高。

也因为这样，80%以上的资产用来购买债券的债基，相比股票型基金来说，波动会更小。

我们对比过去10年股票型基金指数跟债券型基金指数的走势图，大家就能够很直观地感受到了。

数据来源：choice，日期范围为2012-09-30至2023-09-30。上述数据仅为指数表现结果，最终的投资收益结果和所投资的基金有关，可能和指数表现结果存在较大的出入。指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎

因此，如果想要追求比货币基金高一点的收益、同时又能够接受基金净值有一定幅度的波动，那么债券基金是值得考虑的。

02

想要短期投资的投资者

债券基金有一个特点，那就是相比权益型基金（也就是买股票较多的基金），债券基金免赎回费赎回时所要等待的时间更短。

一般来说，权益型基金要持有2年以上的时间，才会免赎回费，债券基金则不需要等这么长。

如果是中短债基金，一般持有30天以上就可以免赎回费了。

大家不要小瞧赎回费，毕竟蚊子腿再小也是肉，尤其是本来整体的收益率不是特别高的情况下，哪怕是0.1%的赎回费都是多的。

所以，债券基金由于波动较小、持有较短时间就可以免赎回费，就特别适合短期理财的投资者啦~

例如：毕业两年的小白领，平时省吃俭用攒了10万块钱，打算过段时间结婚的时候拿出来用，现在想要拿来做一点风险低、收益还可以的投资；孩子已经上高中的小家庭，为孩子准备了一笔教育基金，以备孩子在假期出国游学或者读大学的时候用，放在银行利息太低，投入股市又怕血本无归；

已经退休的张大爷，为儿子准备好了首付的钱，但是儿子还在看房子，给首付的时间还没确定。张大爷希望能在这个空档期拿去理财，但是想要用的时候能随时赎回。

03

想要保留子弹

伺机出击的投资者

随着这几天市场的反弹，本来打算“躺平不动”的基民心思又开始活络了起来。

同时心里又比较纠结，进入了两难模式：

想要加仓吧，既不知道买什么比较好，也不想把手里的子弹全打光；

想要减仓吧，又担心错过行情。

算了，还是先观望观望吧，等到市场主线更为明确了再出手。

那么在这个等待的过程中，难道我们就只能把钱存在银行或者买货币基金吗？

NO！

我们还有另一个选择，那就是买债券基金。

如果后面股市的行情来了，我们可以把债券基金转换到权益基金当中去，把握股市投资机会；

如果之后市场一直维持震荡走势，那么从长期看，债券基金也有可能帮我们获取高于货币基金的收益，相当于“进可攻、退可守”。

04

高仓位的投资者

很多人认为，债券基金只适合风险偏好低的投资者，如果是风险偏好高、追求高收益的投资者，那么就不需要考虑债券基金了。

其实不然。

事实上，由于股票和债券两类资产存在 “跷跷板”效应，两者进行巧妙的搭配可以实现1＋1＞2的效果。

过去15年的数据显示，15个完整年度当中，有9个年度股票和债券资产的涨跌幅刚好是相反的，也就是存在明显的“跷跷板”效应。

数据来源：choice，日期范围为2007-01-01至2023-12-31。股票资产采用沪深300指数为代表，债券资产采用中证全债指数为代表，指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎

如果在构建组合时适当搭配小比例债券，那么长期下来，整个投资组合的收益率反而是提高的。

测算结果也显示，无论是6股4债、7股3债还是8股2债的搭配组合，15年累计收益率都比满仓股票要高，更神奇的是，整体波动反而是降低了。

数据来源：choice，日期范围为2007-01-01至2023-12-31。股票资产采用沪深300指数为代表，债券资产采用中证全债指数为代表。每年进行一次动态再平衡，即将股债的配置重新调成为设定的比例。指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎

所以，如果你目前配置的当中大部分都是高权益仓位的基金，那不妨考虑配置一些债券基金，既可以平滑组合波动，说不定还可以提高整体的收益率哦~

总的来说，债券基金的适用范围很广，以下四类投资者都可以考虑配置债券基金：

风险偏好低、追求稳健的投资者

想要短期投资的投资者

想要保留子弹、伺机出击的投资者

高仓位的投资者

如果你有类似的需求，不妨继续关注我们，了解