当前位置: > 基金>正文

指数基金增强是什么?真的可以增强么? 理财基金收益赚钱截图是真的吗知乎

2023-07-28 23:36:01 互联网 未知 基金

指数基金增强是什么?真的可以增强么?

先说结论:数据显示,大部分增强型指数基金的收益是远远超过纯指数型的。

指数增强不知道是什么?多多一篇文章带你弄懂增强型指数基金。

发现一个很奇怪的现象:

知乎上但凡聊到指数基金,大家的第一推荐基本上都是像沪深300、上证50、中证500这样宽基指数...

大V、媒体甚至金融机构的调调也都基本一致,

选宽基,无脑选走势越贴近大盘的,只要跟着大盘买就能挣大钱。其他加入基金经理主观看法的基金看都不要看!

这个观点,前半段确实没问题,牛市来了,买指数基金确实是普通人最赚钱的选择;

但是,完全忽略基金经理的主观观点,这点不敢苟同。

一切的一切还是要拿数据说话,

今天多多就拿指数基金和增强型指数基金做一个全面的对比,带大家搞清楚这两者的差别!

01

分析之前我们要清楚指数基金和增强型指数基金的概念。

指数基金,或者说被动指数型基金,终极目标就是老老实实跟着追踪指数的走势走,不要有太大误差就行,能比指数涨多一点就很开心了。

被动指数型基金不需要基金经理的人为抉择,跟着制定好的规则买就行了;

增强型指数基金,属于不太安分的,大的方向可以跟着指数走,但是终极目标是要获得比指数涨幅还高的收益,不能跟指数走成一个样。

要达成这个目标,就要有自己不一样的想法和操作,这就取决于基金经理的个人能力。

获得超额回报,这并不是一件简单地事。

从市场来看,一个成熟完善的市场,其投资者应该是机构为主,大家的信息获取和分析能力,都是相差不大的,所以想要获取超额回报很困难。

美股市场就是这种情况,所以巴菲特极力推崇被动的指数基金,事实也是增强型指数基金收益并没有增强。

但在A股市场,散户还是很多,他们的实力与机构相比,可以说是各方面都被吊打。因此,机构想要赚取超额收益更容易。

02

增强型指数基金靠什么手段增强?

1、打新增强

对于在A股的投资者来说,打新应该就是一个白捡钱的机会。因为A股的特殊规则,对于新股发行,可以说是稳赚不赔。这个好机会,基金经理们也不会错过,并且他们有着更大的资金量与更优质的打新渠道。这一增强手段跟市场行情与新股IPO关联较多,风险较低。

2、不同市场联合增强

这里的不同市场主要指期货市场和股票市场。

股指期货市场反应的是股票指数,但其与指数的走势又不会完全相同。当期货合约的指数比实际指数低时,基金经理可以通过这种机会买入多赚一些。

3、个人水平增强

这也是增强型指数基金产生差异的最主要手段,基金经理的水平高,这个增强型指数基金可能会出现碾压指数式的表现。这方面需要较深的调研,后文也会具体去说。

先从根本问题出发!A股指数基金和增强型指数基金哪个收益更高?

目前A股市场公认的是增强型指数基金有更高的收益!

为什么呢?单从收益来对比,我选取了追踪同一指数的两种开放式基金,近三年的最高收益对比。

从最高收益看,增强型比被动型的多了近50%!

跟踪单个指数看,选择市场上规模最大的10只沪深300被动指数基金和增强型基金的收益进行比较。

简单计算可得,规模最大的10只被动指数基金近一年的收益率为15.43%,

规模最大的10只增强型指数基金为18.36%,收益差距十分明显,肉眼可见。

毫无疑问,宽基指数之中,增强型指数基金的收益完爆被动指数基金!

既然增强型指数基金这么牛逼,是不是所有人都应该去买增强型指数基金?完全放弃被动型指数基金?

目前中国市场开放基金中共有949只指数型基金,这其中被动指数型有772只,占81.35%,增强指数型有177只,只占18.65%。

追踪沪深300指数的基金,被动指数型有444只,而增强指数型只有167只。

按照优胜劣汰的市场原则,为什么增强指数型基金这么少,被动指数型还这么多?

这里内在的原因很多,我们一条一条说。

1、指数基金是普通人的投资,增强型需要一定专业水平

中国投资市场最多的是什么类型的投资者?

散户。

散户的特点是什么,不专业,没有时间盯盘调研,资金量小。所以指数基金很适合普通人去投资,毕竟公开透明,指数的选股规则也早已定好,跟基金经理没太大关系,风险较低。

但增强型指数基金,它80%的仓位是根据指数选择,剩下20%的仓位是由基金经理自己决定的。

这就给了投资者想象的空间,基金经理要是操作的好,能多几十个百分点的收益;可如果这个基金经理水平不行,说不定买了不仅赚不到钱,还会亏损。

所以对于增强型指数基金的选择,就有了专业水平的考验,起码你要简单了解一下对应基金经理的个人实力,有没有黑历史,过去收益怎么样。

虽然只是这简单地一步,但其实已经划分出了一大部分专业投资者和普通人了。

版权声明: 本站仅提供信息存储空间服务,旨在传递更多信息,不拥有所有权,不承担相关法律责任,不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请发送邮件至 举报,一经查实,本站将立刻删除。