再说QDII海外债券基金 摘要：今年一月介绍了QDII海外债券基金，再次介绍一下。特别说明QDII海外债券基金这两年已经涨了不少了，并非完全无...  海外债券基金有哪些品种的产品

来源：雪球App，作者： 青春的泥沼，（https://xueqiu.com/1062883669/71453086）

摘要：今年一月介绍了QDII海外债券基金，现在再次介绍一下。特别说明QDII海外债券基金这两年已经涨了不少了，并非完全无风险，请不要抱着赌人民币贬值的心态购买QDII海外债券基金。欢迎关注：投基摸狗

我更希望您以一个成熟投资者的来全球化的配置资产的角度来看待QDII海外债券基金和海外投资，作为一个成熟投资者配置5-10%甚至更高的国际化资产比例是合理的。我始终认为一个国家的强大和国际化需要这个国家企业（产品）走出去，更需要这个国家资本的走出去。QDII海外债券基金是国内投资者配置非人民币资产里面风险、门槛要求最低的一种方式。

优势

门槛低，不占用外汇额度：1000元，甚至100元就可以购买。门槛远低于50万才能开的沪港通，也低于5万人民币或是8000美元才能买的银行理财。购买海外债券基金还有一个非常好的特点就是：占用公募基金公司的QDII额度，不占用个人的外汇额度，买了海外债券基金以后还是可以满打满算换5万外汇。据我所知现在QDII通道的租借费用差不多就要1.5%甚至更高。

风险低：香港或是欧美股市估值可能比中国股市低，但是只是可能，这几天你就发现大陆和欧美跌的话，香港也上涨不了，海外债券相对风险较低。

双币购买：现在国内很多人兑换美元以后发现没有低风险的投资渠道，要么投资B股，要么开IB券商投资美国，国内美元理财渠道在银行端收益率低，发行量还少，很多时候预约都不一定能买到，而国内银行的美元定期存款利率又低。可以通过美元现钞现汇在某些指定银行购买的QDII海外债基金可以轻松配置换到的美元。我在这里再次强调：没有投资渠道，不要一时兴起就美元放在银行里面，如果没有，可以直接购买QDII海外债基金。

期限灵活：虽然有一定赎回费用，但是相对买不到还要锁定期限到期之前取不出来的银行理财，流动性较好。

收益相对银行端产品较高：这点在上点说了银行端产品的问题，从历史来看QDII债券基金14和15年收益较高，尤其是15年，多只QDII海外债券基金收益超过10%，注意这还是基本不加杠杆也不能满仓的情况下做到的（QDII债券基金因为汇兑等多方面原因在国内留有一点备付金等等），而在从今年上半年的数据来看，如果投资者运气不好，买到业绩最差的QDII海外债券基金也要比投资者运气特别好买到业绩最好的国内债券基金业绩还好差不多0.4%。

投资美元（港币）资产。这个不能说优势吧，对人民币可能有汇兑损益，可能赚点也可能亏点，毕竟拿的是美元（港币）资产，注意一下部分QDII海外债基使用多种工具对冲汇率风险，不一定能享受到汇率收益，但是实际上大部分QDII海外债基金在今年上半年受益于人民币贬值。欢迎关注：投基摸狗

劣势QDII债券基金除了之前所有债券基金的风险以外还因为自身特殊性仍然有一定风险（劣势）。欢迎关注：投基摸狗。1、香港资产遭到抛售的风险。主要投资的是香港市场发行债券，不排除遭到国际资本抛售的可能。

2、赎回到账时间较非QDII基金慢的风险。通俗的说：QDII基金由于投资海外，所以有申购从国内转到海外的时间也有赎回时候从海外转到国内的情况，但是实际来看QDII基金在国内会存留一部分现金应对申赎，那么这就导致另外一个情况，如果存留现金过多，就会影响投资业绩，存留过少，就会在遇到赎回时候措手不及，出现被迫在海外出售债券的情况，也影响投资业绩。

3、外汇风险。因为海外债以美元（或港币）计价，人民币份额可能面临汇率波动的风险，同时基金经理会参考市场情况和基金自身情况进行判断，会做出是否对冲汇率，对冲汇率的数量、方向等判断，进一步加大了外汇汇率对QDII债券基金的影响。但是从这几年实际操作看国内基金经理在QDII债券基金的外汇对冲上做的还是比较好。

以下是泥沼做的QDII海外债券基金在售表格，版权所有，希望某些媒体别搞别人转发它们文章要授权，他们转发我文章偷偷摸摸不通知不署名的事情了。因为外汇额度问题，限购额度经常变动，所以表格更新到2016年7月6日，从表格看国投瑞银基金额度最充足，大家可以考虑，要不你会向我一样公开账户定投QDII海外债基金不久就因为暂停申购而被迫停止。说到最后我还是提醒你QDII海外债这两年已经涨了不少了，而且国际经济形势瞬息万变，QDII海外债基金是配置非人民币资产方式之中低风险的产品，但是并非无风险，请考虑风险以后再购买，尤其是不要单纯以赌人民币贬值的心态来购买。去年和上半年分别有一波人因为投机性赌人民币贬值，但是期间出现人民币汇率升值而出现QDII海外债券基金净值短期调整而亏损。欢迎关注：投基摸狗