什麼是境外基金(Offshore fund)？和境內基金有什麼不同？(境外、境內、海外、國內基金差異) 海外基金是指哪些基金类型的基金

什麼是境外基金(Offshore fund)？和境內基金有什麼不同？(境外、境內、海外、國內基金差異)2023.10.28基金投資

最後更新：2023-06-01

投資基金時，常會聽到境外基金，那和境內、海外、國內基金有什麼不同呢？

其實這幾種基金，主要是依基金公司的註冊地、基金資產的投資區域來分辨。這篇文章市場先生介紹境外基金(Offshore fund)，分為以下幾個部分：

境外基金是什麼(Offshore fund)？境外基金、境內基金有什麼不同？境外、境內、海外、國內基金怎麼分辨？

境外基金是什麼(Offshore fund)？

境外基金(Offshore fund)又稱為離岸基金，就是基金的發行公司註冊地在國外、在境外設立，具有證券投資信託基金性質的基金。

根據投信投顧公會的定義指出，境外基金必須是由國外基金公司所發行，經由金管會核准後在國內銷售，並授權國內合格的機構成為台灣地區的總代理人，(合格的機構就是指國內的投信公司、投顧公司及證券經紀商等)

總代理人負責基金的募集與銷售，並提供投資人必要的資訊，若要申請擔任銷售境外基金的總代理人，必須符合金管會訂定的條件。

換句話說，如果該基金台灣沒有廠商代理，即使再知名的基金或再好的基金，你也沒辦法透過國內的管道買到。（如果遇到這種問題，就只能透過海外券商平台去買，海外券商平台除了美股以外，基金、期權、債券等標的也都能買到）

境外基金、境內基金有什麼不同？

境外基金、境內基金最大的差異是基金發行公司的註冊地，境外基金指基金發行公司註冊地在國外、在境外設立；境內基金指基金的發行公司註冊地在國內、境內設立。

境內基金投資標的大多是國內，發行機構也必然是國內，投資境外基金等於是投資海外市場(但不絕對)，基金自身的稅務上也會比較有利。

常見誤解：境內、境外指的是「註冊地」，跟「投資標的」沒有絕對必然關係。雖然大多數情況下境內基金多投資境內商品居多，但也有海外商品，境外基金多是海外商品，但也有境內商品。

其他差異比較如下表：

境內基金、境外基金差異比較：

境內基金、境外基金差異比較比較項目境內基金境外基金發行公司國內投信業者境外基金管理機構主管機關金管會● 境外基金註冊當地主管機關● 在國內銷售時，須向金管會申請核准註冊地點台灣國外計價幣別新台幣為主國際主要流通貨幣，以美元、歐元為主基金費用主要有申購手續費、基金經理費、銀行保管費等。● 主要有申購手續費、基金經理費、銀行保管費、短線交易費等。● 尚可能有分銷費、買賣價差、行政費用等。購買管道投信公司、銀行銀行、投信、投顧或證券業者投資地區國內市場，少部分有海外市場投資全球投資標的種類較少，股票、債券類為主種類較多，包含股票、債券、貨幣市場工具、衍生金融商品、能源與黃金等對投資人是否課稅不用，投資基金資本利得免稅資本利得收益分配超過台幣100萬需申報，若低於100萬免計入。最低投資金額定期定額、單筆投資分為台幣3000元以上定期定額台幣5000元以上單筆投資台幣10000元以上贖回時間短，約5～7個工作天長，約7～10個工作天或以上參考資料：投信投顧公會網站 資料整理：Mr.Market市場先生

市場先生提示：

上面這是從投信投顧公會網站整理的資料，乍看之下你可能會覺得境內基金比較好，但換個角度思考，許多基金之所以會選擇註冊在盧森堡等地，最大的原因就是基金本身會具有稅負上的優勢，這對投資人來說會更加有利。

兩者其實擅長點不同，境內基金在投資境內標的更有利、境外基金則相反。從規模來說，境外基金大多有規模較大的優勢，這會讓它在費用上有機會壓得更低，但不是絕對。但最終這只是行政與費用上的影響，最終還是要看基金本身的投資能力。

境外、境內、海外、國內基金怎麼分辨？

這四種基金類型，主要是以發行公司的註冊地、基金資產的投資區域來分辨，境外、境內基金是以基金的發行公司註冊地來分；而海外、國內基金是指基金資產的投資區域。

基金種類說明：

境外基金(Offshore fund)：基金發行公司的註冊地為國外。境內基金(Onshore fund)：基金發行公司的註冊地為台灣。海外基金(Overseas fund)：基金資產的投資區域國外。國內基金(Domestic fund)：基金資產的投資區域台灣。

整理資料前，我也不知道這些詞原來定義分的這麼細，但實際上不用在乎稱呼，對投資人來說只要看懂意思就可以了。

這些詞其實對一般投資人影響不大，投資基金關鍵還是要從成分股去了解該基金的投資理念，再對應它的成果。

可閱讀：如何評估基金績效以及前10大持股?

境外基金如何查詢？

到投信投顧公會網站，點擊統計資料就能查詢到境外、境內基金的資料。

除此之外，鉅亨網、MoneyDJ 等網站也都能查到境內外基金的資訊。

快速重點整理：境外基金是什麼？境外基金(Offshore fund)、境內基金(Onshore fund)最大的差異是基金發行公司的註冊地，境外基金指基金發行公司註冊地在國外、在境外設立；境內基金指基金的發行公司註冊地在國內、國內設立。以發行公司的註冊地分為境外、境內基金，以基金資產的投資區域分為海外、國內基金。稱呼不需要去記，知道它有什麼區別即可。

最後有些人可能會想問市場先生：境內基金 跟 境外基金 哪個比較好？答案是不一定，根據投資標的策略而定。經驗上，台灣的境內基金，有大量五花八門專門投資台股的基金，在台股市場上有些境內做的不錯，而如果你想投資全球，查到比較有競爭力的大部分都會是境外基金。已數量來說，境外還是比較多的。

在台灣，並不是所有全球的境外基金都買的到，如果有些基金你有興趣但台灣沒有上架，就只能透過美股券商平台去買。

對投資人來說，境內或境外只是一個分類概念，並不是影響成果的主要差異。

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