深入分析15个基金组合之后，我有这些发现 这一篇算是之前《蛋卷基金组合选购指南》写作计划的终篇。什么是基金组合？首先简单介绍一下，蛋卷基金平台的基金组合。基金组合...  国内基金外汇基金有哪些种类的基金组合分析方式

来源：雪球App，作者： 微积分量化价投，（https://xueqiu.com/4778574435/199049616）

这一篇算是之前《蛋卷基金组合选购指南》写作计划的终篇。

首先简单介绍一下，蛋卷基金平台的基金组合。基金组合由基金组合主理人结合自己的投资理念选择投资基金与比例，提供符合该理念的投资方案，并进行长期持续仓位管理与方案调整的产品。

基金组合的分类：

为了更好的匹配资金不同的风险承受偏好、收益预期，基金组合根据资金流动性、风险波动、收益目标，分为3类：

零钱管理

风险偏好较低，期望获取收益高于银行存款，随时可以取用的资金。

稳健理财

风险偏好中等，期望收益保值，短期1~2年内无需动用的资金，建议持有1年以上。

积极增值

风险偏好较高，期望获取较高市场回报、追求超额市场收益，适合长期投资的资金，建议持有3年以上。

我觉得我们选择基金组合，而不是自己直接去购买基金，是期望基金组合主理人应该要做好两个重要的工作：选基和择时。

选基（买什么）

能够在全市场选出来表现最好的基金。比如选到张坤的易方达蓝筹精选。

择时（什么时候买，什么时候卖）

根据市场的情况，在合适位置选择最好的基金，当然最理想的情况是买入的基金都是涨的，卖出的基金都是跌的。（比如春节后的调整之后，能够及时卖出易方达蓝筹精选止盈）

当时之所以想写这个《蛋卷基金组合选购指南》这个系列文章，主要是发现蛋卷基金组合太多了，有选择困难症。而且同类型不同主理人之间的组合业绩差别比较大，非常有必要对于组合进行深入的分析，从而能够挑选出组合的产品。

基于这个出发点，我按照以下分析框架对于基金组合进行分析。

按照框架分析的好处就是，有逻辑，系统，方便横向对比。转之前一个网友的评论：

目前正在看你所有的分析文章，我觉得你做得特别好的一点就是，有一个统一的分析框架，所以在看你对不同产品的分析的时候，是非常容易进行横向对比的，很容易能够看出来不同产品之间的优劣势，而且分析框架全面且深入，很多文章也在对比不同基金不同组合，但是中间的分析对比过程往往都是黑盒，读者只能参考作者提供的结论，所以读者依然没有掌控感，而看你的文章，作为读者完全能够在你的分析框架下自行横向对比得出结论，对于最终的选择读者就很有掌控感和信任感，特别棒。

感谢网友的肯定和鼓励。我自己对于自己分析报告的一个期望就是能够给大家提供了全面，深度，专业的基金组合分析，能够让读者从不同地视角去观察，分析和判断这个基金组合是否符合自己的投资预期。横看成岭侧成峰，远近高低各不同。我的分析报告突出的特点是数量化分析比较多，有理有据，有逻辑，毕竟数字摆在那里不会说谎。当然缺点就是缺乏定性的分析。我个人并不是特别看好定性分析，因为很多时候你会发现有的人说得很有道理，但是却转化不了满意的投资业绩，所以