什么时候才是卖基金的最好时机？ 黄金基金买入时机是什么意思呀怎么看涨跌

判断卖出时机的方法并不难，大家严格按下面的规则操作即可！！！

1.0

最近的股市真是太疯狂了！！！

上周，作为牛市风向标的证券ETF，直接涨停！

短短4天时间，我持有的股票账户盈利就净增了6万元。

上周二账户盈利

上周三账户盈利上周四账户盈利上周五账户盈利

本周股市继续呈现疯长趋势，今日上证指数更是直接突破了3330点。

牛市的味道越来越浓，人心也开始越来越浮动。

持仓不多的朋友很焦虑，每天看着自己的收益往上窜，想加仓又下不去手，后悔当初买少了。

仓位比较重的朋友也很焦虑，每天看着自己的收益往上窜，每天提心吊胆的怕它跌下来，想着要不要一把清仓，落袋为安。

我很能理解大家的心情，我也同样的纠结。到底要不要止盈卖出，确实是一个值得考虑的问题。

2.0

常言道，会买的是徒弟、会卖的才是师傅。

我一个同事， 从2013年初开始定投创业板指数基金，每月25号定投5000元。

利用基金定投计算器，我们算出：

如果他是在2015年6月牛市期间止盈，他可以获利147.10%；

而经历一轮股灾和熔断后，到了2015年9月，收益率仅为9.54%；

三个月的时间，定投收益率相差了137%。

这个巨大的数字差，足以展现止盈的价值。

那么，怎么止盈，止盈的方法有哪些？

目前市场上定投止盈的方法有很多，主流的止盈方法有：市场情绪止盈法、目标收益率止盈法和估值止盈法。

市场情绪法

有一个故事是这样的，

股市大跌，一群香客被深深套牢，赔了很多钱后，他们跑去庙里求菩萨保佑，

结果庙里的老和尚见他们如此难过，就接手了他们所有的股票；

几年过去了，

股市大涨，这群香客又纷纷情绪激动的来到庙里，祈求股票快涨多涨，很多人还抱怨自己买不到股票，结果老和尚又把手里的股票全部抛给了他们。

就这样，老和尚成了股市最大的赢家……

市场中大多数人总是喜欢追涨杀跌的，实际投资中，如果原本完全不买股票的同事、菜市场大妈都开始给你推荐股票的时候，那往往就是市场疯狂的顶点，就必须要止盈了。

市场情绪法的优点在于：容易观测、不需要掌握太多的财务和金融知识；但市场情绪法过于主观和感性，作为判断牛熊市的依据不具有说服力，所以只能作为粗略的止盈方法。

相对来说，目标收益率止盈法和估值止盈法会更加精准和实用，下面我们开始上干货介绍这两种方法。

目标收益率止盈法

目标收益率止盈法很简单，就是先设置一个目标收益率，然后当定投的基金达到了目标收益后就卖出。

比如，假设我们是在A股2600点的时候定投入场，设置30%的目标收益率，

那么当A股到达3380点的时候，我们就可以止盈卖出。

为什么目标收益率止盈法会更加精准和实用呢？

主要还是它最契合我们A股这种牛短熊长，波动极大的市场。

我们来看一下A股过去15年各大指数的年化周度波动率情况，

几乎每一年波动率都在20%-30%之间，波动非常之大。

如果我们设置20%-30%的目标收益率， 非常可能1-2年就收割一个20%-30%波段，连续能收割好几次。

目标收益率法简单粗暴，能够帮助我们获得固定的预期年化回报率；

但不足也很明显，如果我们的目标收益率设置低了，后面市场继续上涨，我们就只能干瞪眼；而如果我们的目标收益率设置高了，就会导致基金无法及时卖出，收益可能做过山车。

估值止盈法

估值止盈法，也是目前经常使用的另一种止盈方法。

我们前面说过，A股市场总体来说牛短熊长，波动极大，

估值止盈法的核心就是利用市场的这种大幅波动， 在市场估值非常低的时候开始定投买入；中间坚定持有，不为市场短期的涨跌所动，放弃小波段的收益；最后等到大牛市或者结构性牛市来临，市场估值达到高估时再卖出，赚取50%-150%的高额收益。

给大家举一个我亲自实操的例子。

2018年年末，当时大盘持续下跌，市场的估值已经来到了极低的位置，

熊市特征非常明显。

当时创业板跌得最狠，于是我果断入手抄底了创业板的基金，

之后2023年，股市行情回暖，创业板的估值也得到了一定修复，但我

仍然没管，连账户都基本没看过。

结果等到今年年初科技股大热的时候，市场连续几天成交额破万亿，融资融券余额也大幅上升，市场很有牛市的味道，于是我打开这个账户一看，盈利70%多，后来分2次卖掉止盈，落袋为安，总收益72.27%。

买入的截图：

卖出截图：

整个过程是下面这样的

当然估值止盈也有缺点，就是需要投资者非常地有耐心。

一般在大牛市的中后期，比如2007年、2015年那样的大牛市，市场的估值才会到达高估区域，其它时间估值是达不到很高的位置的。

大牛市通常5~10年一轮，所以使用这种投资止盈方式时，就需要我们非常有耐心的长期持有。

以上就是止盈常用的三种方法，每种方法都有利有弊，具体大家可根据自己的实际情况灵活选择。

3.0

以我自己的实操为例，我买的是股票基金，主要用的是估值法止盈。

在绿色的低估区域内定投买入，不为市场短期的涨跌所动，放弃小波段的收益，等到大牛市或者结构性牛市来临，市场估值达到黄色高估区域时再卖出，吃最大的肉，赚50%-100%以上的收益。

怎么保证都买到绿色区域？

核心是买的价格比较低，我们的具体买入规则为：

怎么保证都卖到黄色区域？

核心是卖的价格比较高，我们的具体卖出止盈规则为：

我们的止盈不奢求卖在最高点，也不苛求一次性退出，而是通过这种梯度止盈的方法，把基金分成多份，分批卖出。

在股票比较便宜的时候买，等股票比较贵的时候卖。坚守这个本质，多点耐心，资产翻倍是大概率的事。

当然，但我们不会死搬硬套，如果遇到疫情这种比较容易看出来的大波动，我们可能也会配合目标收益率卖出，赚几次波段的钱。

（1）我持有的医药基金正在逐步卖出

医药部分，我持有的医药基收益已经涨到了76%，上上周开始我已经在逐步卖出了。

大家不妨看一下医药行业近10年的估值走势。

现在的医药行业估值，已经接近2015年的牛市水平。

泡沫已经非常明显了……

过去10年，医药行业PE中位值是36.48，如今医药行业PE是62.82，比历史上98.76%的时候都高，已经非常危险了。

如今这轮市场上涨，大概率是放水驱动的。

2023 年是全球大水漫灌的一年，全球央行今年来降息超 60 次，向市场宣布或承诺提供的资金总额超 12 万亿美元。

美国M2增速接近二战时期

中国M2今年快速增长

（数据来源：统计局官网）

只靠放水资金堆起来的股市，很有可能无法持续。

历史上放水驱动的行情，一般起于放水，也终结于放水。

后面如果经济恢复不错，放水终止这波行情可能就结束了。

行业本身泡沫+大盘可能上涨乏力

所以我的医药差不多可以开始卖了。

我目前的打算是分4次卖，上周已经卖了一次。

后面每涨3%左右，再卖一次。

医药如果再涨10%，我就都卖完，这是初步的预定策略。

具体操作的时候，我会综合各方面的情况，尽可能卖到顶部。

（2）我持有的主动型基金（永动机高收益）暂时不准备卖出

我建立的永动机-高收益组合，目前的收益已经突破了23%了

永动机-高收益组合的部分我还不准备止盈。

首先当下全市场等权中位数PE值百分位仅为41.08%，远远没有到达高估的地步，距离我们设置的50%的止盈点仍然还有一段距离。

其次主动基金买卖交易成本很高，而且短期波段很难把握。

这么小的波段，操作意义不大。

永动机-高收益组合要长期拿，优质主动基金一直能创造超额收益，即便后面大盘震荡，主动基金收益也可能继续涨。

这点比指数基金强多了！

只有等大盘涨到比较高了，比如3500点以上，赚个50%，我们才考虑止盈。

永动机组合里的医药基金，持有医药的比例不高，我也不准备单独止盈。

我们的目标是资产翻3倍，10年1000万，不是现在的这几个菜钱。

PS:

事后皆易，当下最难。

至于下半年股市到底是大涨还是震荡，没人能给出答案，没人能够预测。

如果刚开始跟投的新手，害怕后面跌了坐过山车，那也可以考虑卖一点，赚一次钱，让自己爽一爽。以后投基金就更有信心了。

至于老司机，我觉得还是再等一等吧...

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