养老是基金定投好还是年金险好？ 是买定投基金好还是买理财产品好呢

基金定投与年金险都是大家俗称的“懒人投资法则”，无需费多少精力就能躺着赚钱，不像炒股每天盯盘看得心惊胆战、颤颤巍巍，进进出出忙活半天还没赚多少。相比较而言，基金定投与年金险省心省力多了！那两者有区别吗？您有在纠结投资哪种吗？我们来看看两者投资的机制与“陷阱”。

基 金 定 投

有没有一种投资方式是喝着咖啡刷着手机就能完成的呢？

——有的，基金定投无疑是被时间证明最有效的一种投资方式。一朝定好投资规则，接下来唯一需要做的，就是等待时间带给你的复利增值。

基金定投是在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式，可以起到强制储蓄的作用。选择一只基金，设定好时间、金额，基金就会在约定的时间从银行卡里扣钱，存到基金里面（操作非常简单，以支付宝app为例：如下图：点击“定投”进入定投设置页面，填好金额、付款方式、定投周期，点击“确认”即可。）

基金定投可以躺着赚钱的原因：通过多次分批买入，摊薄成本，获取高利润。

举个例子：假如王先生有5000元资金用于投资基金，分别采用定投法与单次买入法进行投资，定投法分为5次投入。

6月份均以35元价格赎回，两种方式的获利情况：

定投法：获利=248.33*35-5000=3691.55元，利润率为73.8%

单次买入法：获利=200*35-5000=2000元，利润率为40%

通过上面的例子，我们可以看到，基金定投法可以平滑成本，自带逢低加码的功能，无论市场价格如何变化，总能获得一个比较低的平均成本，以此尽可能地分散投资风险。

现在基金定投有“智能定投”这个功能，开启之后在价格高位时，减少投资金额或不投；价格低位时，按约定金额投资，这样可以最大限度地摊薄成本，进而获得高利润。（本人曾做过智能定投的尝试，如下图，红色点就是买入点，基本处于价格低位，价格高位未买入）

华尔街有一句很有名的话"作为一个正常人，要在高低起伏的价格中，找到那个最低价格买入，比在空中接住一把刀还难。" 专业人士如此，何况我们普通大众。

基金定投在不知不觉中获得高收益，给我们创造财富，非常好！BUT，定投虽好，若是存养老钱，则需注意几点，我们来看两个小故事：

故事一：

我过去的一个同事，可能他自己研究的，也可能看的广告，总之他基金定投了好几年，但是他没赶上一个好时间，他在2014年夏天的时候告诉我，基金定投都是骗人的，他定投了好几份基金，也定投了好几年，但依然是亏损的，所以他决定全部赎回！

然后2014年底开启的大牛市，他完全错过。人性如此，面临几年的亏损，如果不是真正懂得基金定投的原理，和一定的耐心、信念，可能辛辛苦苦坚守了几年亏损，却根本等不到黎明。

故事二：

我有一个月光族的朋友，30岁的人了，一点积蓄都没有，但是却有一份年金险，我萌生了一个想法：告诉他把年金险每年支付的保费，平均分摊在12个月里进行基金定投，等到老了以后，收益率要远远高于那份保险的收益。

朋友很信任我，退了那份年金险，开始每个月定投基金，并很快开始盈利，乐呵呵的，你好我好大家好，然后这事就翻篇了。

但最近我得知了一件事情，对我打击很大。还是这个朋友，他告诉我，因为他需要用钱，停了基金定投，并把之前定投的基金，连本带利全部赎回，然后全部花光了……所以他现在处于一个无积蓄、无年金险、每月月光族的状态。

基金定投虽好，但是买卖时机不对、基金选择不对，收益并不一定丰厚，甚至有可能亏损（我之前定投的基金就是没选对，后面亏损卖了）。对于一些缺乏自制力的人，面对流动性极好的基金理财，有一笔随时可以动用的资金，可能根本留不到晚年。

年 金 险

保险中的年金保险其实是一种类似于基金定投的投资方式，期初选定一款年金保险，在固定时间以固定的金额缴纳保费，然后坐等保单中长期后带来的收益就可以了。一般在55岁或60岁开始可以按月或按年固定领取一笔资金，可领几十年或终身。

假设刘女士，33岁，每月固定存2000元，存10年，共存24万元。购买了一款养老年金险，该年金险保证领取25年。

刘女士若55岁开始领取，则按年每年可领16608元，按月每月领1384元，在88岁给付13.28万元祝寿金，终身可领94.66万元。若60岁开始领取，按年每年可领20640元，按月每月可领1720元，在88岁给付16.51万元祝寿金终，终身可领117.65万元。

上图可以看到，在任意年份能领取的养老年，我们都可以在投保之时完全确定下来，并且未来给付时不会有一分钱的偏差，这就是年金险的固收本质！不论我们经历什么，养老资金都有。

然而，正因为年金保险的确定给付属性，限制了其预期收益空间，年金保险的实际年化利率是无法和基金定投的预期收益相比。

年金保险通过在固定时间以固定的金额缴纳保费，然后在约定的时间以约定的额度进行领取，完全不用担心利率、股市发生何种变化，只在购买时选好给付金额高的产品即可高枕无忧，非常适合“懒人“投资。同时也可作为家庭的防御资产，为家庭规划一份确定的资金流。

总 结：

¤ 有一定投资经验、有自制力的投资者，基金定投可以获得高收益，未来养老资金丰厚；

¤ 投资经验缺乏、无自制力的投资者，投资锁定流动性、未来确定、终身可领的养老年金险很适合。

注：两个小故事来自雪球网：https://xueqiu.com/4805446468/148489632