基金公司兵器谱 易方达债券型基金推荐

表 1 易方达旗下各类基金数目、规模

从基金规模分布来看，货币型最多，占40.7%，其次为债券型，占比21.4%，其次为混合型，占比20.3%，其次为指数型，占比10.2%。

图 2 易方达基金规模分布

从历年发行规模看，今年发行规模已经超过1492亿，超过此前2015年的1339亿，也远超2023年的432亿。今年新发基金以股票型和混合型为主，均超过500亿。

图 3 易方达历年基金发行数量与规模

03 基金经理

易方达基金公司有基金经理55人，平均从业年限4.48年，高于行业平均的16.24人及3.64年。具体分类管理规模如下表所示：

表 2 易方达基金经理信息

从基金类型对应管理规模看，混合型、债券型、指数基金经理人数较多。人均管理规模在100亿上下，高于行业平均。股票型基金人数少，但平均管理规模高。

图 4 易方达基金规模分布

易方达旗下有权益类基金经理33位，其中管理规模超过百亿的经理多达9位。管理3年以上的基金经理有14位，近三年收益排名前20%的有6位，前50%的有7位，夏普率在市场前20%以内的有4位，前50%有7位；

从拥有五年星级的8位基金经理中看，所有经理的星级均在3星以上，其中5星经理1位，4星经理4位，3星经理3位。

表 3 易方达权益类基金经理信息与表现

固收类基金经理人数为13位，其中6人的管理规模在200亿到600亿之间，近三年收益排名前20%有5位，前50%的有7位，夏普率在市场前20%有1位，前50%有6位。

表 4 易方达固收类基金经理信息与表现

04 基金汇总

易方达基金旗下除股票型基金成立时间较短外，债券型、混合型、指数型基金5年以上基金占比都较高，10亿以上基金占比也较高。易方达基金是在各个方向发展较为均衡的老牌基金公司。

图 5 易方达股票型基金成立年数和规模

图 6 易方达混合型基金成立年数和规模

图 7 易方达债券型基金成立年数和规模

图 8 易方达指数型基金成立年数和规模

图 9 易方达货币型基金成立年数和规模

05 权益类及固收类基金运营综述

权益类基金近三年的收益表现。累计收益在50%以下的数量最多，其次是收益在50%-75%之间的基金，也不乏收益超过100%，甚至150%以上的基金。其基金累计收益在全市场同类基金的排名分布较高。处于前20%的较多，约18只；前20%到40%的最多，有19只；其次是处于60%-80%的也有18只。

从近三年权益类基金的夏普比率看，在0.5-1的基金最多，有30只，1-1.5和1.5到2的也不少，各15只左右。夏普率排名在前20%的基金最多，有28只；其余排名分布较平均，约10-15只。从基金星级来看，三年星级在3星的最多，有18只，2星和4、5星的基金都在10-12只。五年星级也是3星最多，约16只；5星基金其次，约8只。

图 10 易方达权益类基金近三年表现

权益类基金中投资主题分散的基金占38%的规模份额，大消费和大科技主题基金分别占34%和22%左右，其余主题占比较少。大消费类基金有21只，近三年收益排名在前30%，夏普率排名在前27%。

图 11 易方达权益类基金投资主题

表 5 易方达权益类基金按主题分析

权益 类基金重仓投资食品饮料、电子和医药生物的基金较多，分别有21只、17只和12只。近三年收益排名均在前30%，夏普率排名在前40%。投资风格偏大盘平衡和大盘成长股。

表 6 易方达权益类基金按行业分析

图 12 易方达权益类基金投资风格

表 7 易方达权益类基金按持股风格分析

对易方达所有权益类基金的股票资产进行市值加权计算，权重最高的行业是食品饮料，权重约为27%。排名第二的行业是医药生物，权重约为17%。

图 13 易方达权益类基金股票资产行业分布

再看债券型基金，近三年收益多集中在10%-20%和20%-40%；排名前20%的基金最多，约14只，其次是前20%-40%和40%到60%，各5只左右。近三年夏普率在1-1.5的基金最多，排名在前20%-40%的最多。债券型基金投资最多的品种依次为中期票据和企业债。

图 14 易方达债券型基金近三年表现

图 15 易方达债券类基金债券资产种类分布

06 特别