一文带你了解量化基金 建仓基金可以买吗

我们先来看看百度百科是怎么解释量化基金的。量化基金，简单来说，就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。区别于普通基金，量化基金主要采用量化投资策略进行投资组合管理，总的来说，量化基金采用的策略包括量化选股、量化择时、股指期货套利、资产配置等。

读完上面这段话，是不是有一种科技和金融完美结合的感觉？简单解释一下。传统的基金，都是基金经理找到几支好股票，使劲儿薅这几支股票的羊毛。比如2017年重仓贵州茅台的基金，可以说赚得让人眼红；重仓乐视网的基金只能让大家“关灯吃面”了。量化基金呢，则是通过量化算法在很多支符合算法要求的股票上各薅一点羊毛，积少成多。

所以，量化基金的优势不是对单一上市公司进行深度研究，而是对市场上的股票进行大样本、大数据的全面深入挖掘。这种方法单靠基金经理是不行的，只能让计算机没日没夜地计算了。

一般来说，量化基金没有“十大重仓股“的概念，某些量化基金持仓300多支股票，每支股票占比都小于2%，非常分散，也就保证了基金可以覆盖多个行业的多支股票，分散投资、分散风险，可以尽可能圈住各个热点板块的轮动。

一、量化基金的优势

但是总的来讲，量化基金有三个方面的优势。

1、投资分散。宁可每只股票上少薅一点羊毛，只要量大，最后也能积少成多，整体博取高收益。

2、理性、理性、再理性。量化基金有自己的选股模型，避免了基金经理的个人偏好和个人情绪,将符合量化模型的股票才能入选，不符合的，基金经理也没办法。遵守纪律，是基金投资的不二法门。

3、适合定投。量化基金是定投的- -种良好标的，因为量化基金既有同指数型基金一样的客观性，也就是说基金经理的选股和离职对基金本身影响不大，又有跑赢指数的潜力。

二、如何选择量化基金

那么，应该如何选择量化基金呢？

最简单的就是从基金的名字入手，比如名字中含有“量化”、“阿尔法”等词的基金，十有八九就是量化基金。在此基础上，还有一些选择量化基金的技巧可供选择。

1、看基金经理。这次选基金经理的原则和之前有很大的区别。以前我们更侧重基金经理的任职时间，对于量化基金来说，专业型的基金经理更重要。正所谓“专业的人做专业的事”，要想做好量化基金，显然基金经理必须要科班出身，比如必须要是理工科专业出身，这还不够，最好是要数学、统计学或者金融工程出身的才行。没有足够的功底，你也不会相信他是真的会量化选股。

2、看基金持股占比。量化模型对于各家基金公司都是核心机密，我们一般看不到，看到了估计也看不懂。但是我们可以从侧面验证一下：量化基金不会集中持股，往往会买一些机构持股极少的冷门股，这也是量化选股的特点，不带任何感情，符合量化模型的就下手。

3、看业绩。这个是最核心的指标，基金业绩不行，其他的都没有用，所以业绩才是王道。

三、量化基金的缺点

当然，量化基金也有缺点。

首先，量化基金的应变能力不强。如果市场行情突变，量化基金需要一段时间进行算法的优化和调整。其次，没有办法追求超高的收益，量化基金往往关注的是长期业绩。关注中小盘的量化基金在2017年表现的相对较差，但是布局大盘股的量化基金在2017年表现的相对亮眼。

当然，需要提醒大家的是，在2017年这样一个分化非常明显的市场里，别说普通投资者了，即使是专业人士也很难踏准所有节奏，在市场中进退自如。所以，大家可以大大方方地承认踏不准大小盘轮动节奏，那么均衡配置大小盘就是一个比较折中的好方法。

至于如何区分侧重大盘的量化基金和侧重中小盘的量化基金，除了前面提到的方法之外，大家还可以看看入选的量化基金的业绩比较基准是什么。比如，侧重大盘的量化基金，基本上都是以沪深300为主要的业绩比较基准。侧重中小盘的量化基金则大部分以中证500指数为主要的业绩比较基准。

量化基金虽然好，但不要贪多。尤其是不要重仓同类型的量化基金，选一个就好，如果都选，不但没有分散风险，如果跌起来，只能是牢底坐穿了。

以上就是本期的全部内容，想要了解