宽基指数有哪些，有哪些比较好的宽基指数基金？ 基金定投沪深300是什么意思

指数按照指数构成进行划分，可以分为宽基指数、行业指数、策略加权指数等。正是因为基金结构的不同，各有侧重，导致不同指数的优势劣势也很明显。

以下将作为科普，带你从头开始认识宽基指数，同时推荐一些较为靠谱的宽基指数基金作为投资参考。

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什么是宽基指数？

宽基是一个相对概念，是相对于行业指数而言的。

主要指的是指数涵盖的股票行业覆盖广，成分股数量较多，且单只股票占总成分的比例低（单只权重低）。简单来说，就是什么行业都跟踪的指数。

这种统计模式带来的好处是，十分稳健。它会随着国家经济发展的步伐，不断增长；不会因某一行业的火热而大幅影响指数整体的走势，更不会出现因某行业低迷而暴雷。

目前，市面上较为常见的指数，除了A股的上证指数、深证成指、沪深300、创业指数外，还有港股的恒生指数、H股指数，美股的纳斯达克指数、标普500……追踪这些指数的基金产品更是多如牛毛。

市面上相关攻略杂而乱，各自吹捧自家指数和基金，根本看不出个所以然来……

如何判断其投资价值？又如何挑选？

更详细的分析介绍请往下看。

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宽基指数的具体类别

依据股票市场不同，主要分为国内A股宽基指数、港股宽基指数和美股宽基指数。目前我们能接触到的宽基指数中，A股宽基指数最多，追踪它的基金也多。

1、A股宽基指数

（1）沪深300指数：

由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国A股股票价格的整体涨跌表现。这个在国内投资领域影响力较大。

目前权重排名靠前的股票有：贵州茅台、中国平安、工商银行、中国人寿、恒瑞医药……涵盖的行业较多，并且大都是疫情之后涨势不错的股票。这也使得指数近三个月收益率高达9.1%。

单看短期的收益或许有些片面，可以把时间拉长到10年。

虽然在不同的年份各有涨跌，但长期来说，正呈现不断上涨趋势。

这是由于指数中300只股票每年都会进行两次考核，把市值不够大、流动性减弱的股票换下来，以保证指数有足够的代表性。

这也是在告诉投资者，这300只股票都是受市场信赖、安全可靠，并且富有成长性的优质股。

基于股票的品质保障，沪深300也是国内最受基金机构欢迎的指数，几乎每一家基金公司都有自己的“沪深300系列”。

那么，哪一种最靠谱呢？

授人以鱼不如授人以渔，挑选基金的时候谨记以下标准：

①规模2亿以上 ②成立时间2年以上 ③追踪误差小 ④交易费率低

市面上大部分的沪深300指数基金规模都在2亿左右，甚至更小。

虽然有部分成立年限较久，但有的规模不到1亿，面临清盘风险，赶紧绕道。

综合考虑十分重要，根据这个的标准，以下整理了部分较为靠谱的沪深300指数基金：

（数据来自中证指数有限公司和天天基金网）

此处给出的费率是每一只基金必然要交的管理费，其他的费率（销售费率、申购赎回费等）因销售模式和场所不同各不一样，会存在微小的差别，篇幅有限不大量列举。具体购买时仔细对比即可。

最重要的收益问题上，跟踪误差小的基金，长期收益差别不大，可以自行选择投资。

例如嘉实沪深300ETF（场内）和嘉实沪深300ETF联接A（场外）长期来看收益差别不大。

当然，如果想追求较高收益，也可以购买沪深300指数增强型基金。这类基金在跟踪沪深300指数的基础上，让基金经理自行配置一部分资金，但自行配置的操作过程并不公开，所以这类基金的潜在风险较高。

（2）中证500指数：

A股中，剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格涨跌表现。

相比起沪深300来说，中证500的跟踪范围更广、行业更分散。并且信息技术、消费以及医药等长期热门行业的份额占半数以上，长期潜力巨大。

同时，指数中大部分为中小企业，没有头部垄断优势，中层的行业竞争更加激烈，更新换代的速度更快。再加上每一次中证500调整成分股的上限为50只，成分变动更加活跃。

从成分股来看，不同于大盘企业的雄厚积累，中证500所代表的中小企业受疫情的冲击比较明显，免不了一番伤筋动骨，需要更长的时间恢复。所以表现为中证500在一段时间内涨幅稍微落后于其他指数。

国内经济恢复初期，大盘指数都出现明显上涨，但中证500的增长动力似乎不够强劲。

长远来看，随着国内经济重回正轨，中证500和大盘的涨幅没有太大差别。中证500的波动甚至更小，更稳健。

而这一特点也带来了一个投资优势：当投资者错过大盘的增长时，可以考虑从中小盘的中证500入场，此时开始定投或者加仓都是不错的选择。

而挑选靠谱的中证500指数基金仍然需要依据上文提到的标准：①规模2亿以上 ②成立时间2年以上 ③追踪误差小 ④交易费率低

以下为大家整理了一部分比较靠谱的中证500指数基金：

（数据来自中证指数有限公司和天天基金网）

表格中的基金仅作为指导参考，大家也可以自己根据上面提到的标准，寻找适合自己的指数基金。

（3）创业板指：

由创业板中规模最大、流动性最好的100只股票组成，同样是以中小型公司为主。但经过这些年的发展，头部公司规模已经较大。

较为特殊的是，指数中的许多公司都没有进入稳定盈利期，整体的盈利较低，容易受公司短时业绩影响而出现暴涨暴跌。

2018年，创业板指中许多公司因早期“画饼”太多，但后期业绩增长乏力，导致对赌失败，计提了大量商誉减损，极大地影响了许多公司的账面盈收情况，出现大片暴雷。

虽然宽基指数能够避免某行业暴雷带来的不利影响，但创业板指暴雷涉及了传媒、农业、信息技术等不同领域，可以说是2015年全线暴涨泡沫期的最后余波。大量头部公司经营状况的下挫，对于指数价格影响很大，最终导致了暴跌。

经过暴雷“减负”，2023年初A股进入了一小波牛市，创业板指借着这个东风出现暴涨，直接从谷底涨至高估。

以上现象展示了创业板指对于牛熊市的敏感度极高。投资时机可以根据A股整体的熊牛市变化进行判断。

创业板指的未来如何呢？

从指数的产业分布来看，医药卫生、信息技术产业占50%以上，是近几年大热的产业。近两年也进入了连续上涨的平稳期，是一只前景不错的指数。

疫情过后，医疗卫生和信息技术的热度进一步推高，使得创业板指目前价位高于历史80%的水平，并且仍然在上涨。目前创业板指基本上已经处于过分高估状态，潜藏着许多泡沫。

可以等待市场热情稍退再考虑入场。（实时估值可以在天天基金、且慢、蛋卷基金等第三方平台上查到）

下面整理了一些较为靠谱的创业板指基金，虽然目前不适合投资，但可以先观望起来：

（数据来自中证指数有限公司和天天基金网）

小结一下：

如果说，沪深300是经验老道、稳重可靠的中年成功人士，那么中证500就是有了一定的口碑积累，并且能打敢拼的优秀青年骨干，而创业板指就属于常常发挥不稳定的有志青年。

三者展示了A股市场各个发展阶段的公司经营情况，各有特色，都有较强的发展潜力，都有光明的前途。

同样值得关注的还有上证50（沪市A股市值大、流动性最好的50家公司组成）、中小板指（深市中小板指市值大、流动性最好的100只股票组成）和深证成指（深市A股市值大、流动性最好的500只股票组成）都是十分有保证、长期上涨的宽基指数。

而买宽基基金就是在买宽基指数的涨跌，追踪误差越小越好，贴合指数才是最佳选择。如果能够承受更大的风险，买增强型宽基指数也是个不错的选择。

2、港股宽基指数

香港证券交易所成立时间比较早，股票市场比A股更加成熟，属于全球前十的股票市场。因近期网易、京东的陆续回归，港股显得十分热闹。

而从投资价值上看：

①港股中非实体经济的金融、地产企业占据大头，这些企业往往无法长期处于高估值状态。

②港股上市机制为注册制，监管部门仅对公司的上市资格进行审查，并不考察公司的经营情况。每年都有许多质量参差不齐的企业上市，整体股票质量一般。

③国内投资者想要投资港股却被复杂的操作、过高的门槛挡住，使得市场上股票种类供给大于资金流动量。

以上种种原因都使得长期以来港股整体估值不高，这既是危险也是机遇，给了我们低线买入的机会。

近几年，港交所吸引国内优质企业赴港上市，如阿里巴巴、腾讯、美团、农夫山泉等。并且对国内投资者开通了更便捷的投资通道，如沪港通，南下注入港股的资金不断增多，逐渐改善着港股的低估状态，未来价值可期。

所以趁目前港股还处于低迷期，可以赶紧投起来。

而港股的宽基指数就是一个极佳的入场途径。

（1）恒生指数：

港交所上市企股票业中选取50只规模最大、流动性最好的股票，反映了香港股市整体水平。

近十年以来，随着内地公司不断做大，恒生指数也在不断更新，把内地公司纳入指数。

目前，中内地公司数量已经占到较高的比例，香港本地公司比例正在不断下降。

恒生指数可以被视为以内地优质企业为主的股票指数，对于投资者来说是一个不容拒绝的机会。

但国内投资者不能直接投资境外的股票市场，专门跑到香港开户十分麻烦，还涉及汇率差异、手续费等问题。此时就需要QDII型基金作为“代购”。

QDII即合格的境内投资机构，拥有直接投资外国股票市场的资格。这一类基金能够筹集国内投资者的钱，投资国外股票市场。国内投资者无需考虑其他琐碎的问题，基金公司都会代为处理，并收取一定的手续费，属于双赢模式。

近期随着美股的上涨，恒生指数而逐渐进入估值适中区，未来应该会降回来，可以稍作等待。

在挑选QDII型基金时，同样依据规模2亿以上、成立时间2年以上、追踪误差小、交易费率低，这4个标准。

以下是部分较为靠谱的QDII恒生指数基金：

（数据来自天天基金网）

值得一提的是，港股市场中有一只追踪恒生指数的盈富基金。它是由香港政府开发的，并且规定了0.03%的超低管理费率、附赠红股，定期发放股息，是市面上恒生指数投资条件最好的基金。

只不过，这只基金没有QDII渠道，只能到香港开户投资，门槛也较高，有条件的朋友可以尝试一下。

（2）H股指数：

全称为恒生中国企业指数，挑选了50只公司在大陆内地注册，但却在香港上市，用港币交易结算的大型公司股票，反映这些中国公司股价的平均走势。

H股指数虽然常常被简称为恒生国企指数，包含许多国有企业，如中国移动、交通银行、中国海洋石油、国药控股等，但随着后续改制扩容也加入了许多民营企业，如目前权重第一的腾讯控股。

（图为H股指权重前十的公司）

一般提到H股指就是在说香港上市的中国企业指数。

其投资价值除了拥有成分股优势，能享受较高的股息率，且长期收益稳定外，还因为其近十年以来长期市盈率偏低，不断徘徊在低估边缘，形成一个巨大的“价值洼地”，投资价值不言而喻。

H股指数基金主要是通过QDII型基金和沪港通进行投资。

此处要注意的是，H股指数基金的名字与恒生指数基金很像。在选择时要进行仔细识别，基金名字中带有“恒生国企”字样才是H股指数基金。

新手小贴士：

H股和红筹股的区别：两者都是主营业务在中国内陆的企业，区别在于H股属于国内注册、香港上市企业，红筹股为境外注册、香港上市企业。

蓝筹股：长期稳定增长的大型企业，往往只传统工业股票及金融行业股票。

（3）香港中小指数：

选取香港上市的中小企业作为样本股，采用市值加权计算，目前拥有146只成分股，体现了香港市场中小企业的股票价格走势。

虽说名称上叫做“中小指数”，反映的是港股的中小企业，但其平均市值也有300亿左右。这些企业放在A股都是妥妥的大盘，如市值1038.1亿的中芯国际、707.5亿的康师傅、519亿的联想……都属于香港中小指数的成分股。

而这一指数的优势在于每只股票的权重不超过5%，能够有效地应对港股中专坑散户的老千股。在上百只股票中，即便有一两只暴雷，对投资者的冲击也不大。

除此之外，香港中小指数的成分股以H股和红筹股为主，投资该指数也是在投资内地公司，与恒生指数及H股指数的性质有些类似。

目前国内相关的指数基金只有一只，名为华宝香港中小（501021），属于场内场外都能买的LOF指数基金，成立已有4年，基金规模18亿。对香港中小指数感兴趣的朋友可以等到指数回归低估，直接投资该基金。

不论是哪个交易市场的宽基指数，投资策略以定投最佳。

小结一下：

如果说，恒生指数和H股指数都属于港股的大盘股，地位相当于沪深300和上证50。而香港中小指数就相当于中证500，只不过每一只股票市值都较大。

从成分来看，三者都集中于国内投资者熟悉的各大内地企业，不存在完全陌生公司、需要从头了解起的情况。再加上QDII型指数基金和沪港通的出现，使得港股的投资门槛越来越低、越来越方便，港股未来的走势是很令人期待的。

3、美股宽基指数

（1）纳斯达克100指数：

从纳斯达克交易所中挑选100只规模最大的企业股票，指数成分不包括金融类公司，反映了美国最强劲的实体经济产业发展情况，是美国科技股的代表。

纳斯达克指数也是在全世界范围内较为出名的指数，其成分股包括微软、苹果、亚马逊、谷歌等世界知名企业。

标普100指数从2008年以来走势

美国股市是最为成熟的股票市场之一，而纳斯达克指数是它的晴雨表。

自2008年金融危机以来，经历了漫长的牛市。即便此前受疫情影响经历了4次熔断，在美国经济和美联储（美国的央行）全程保驾护航下，指数很快涨了回来。

虽然此次暴涨是因为美联储砸下2万亿救市，强行推高股价，导致此次上涨有大量的泡沫和虚高的成分。但长期来看，基于大量头部企业优秀的盈收能力，以及美国强大的经济和军事实力，该指数仍有较高的投资价值。

对于该指数的投资同样是通过QDII型基金“代购”。

（数据来自天天基金网）

最近美股涨得太疯狂，指数估值已接近99%，此前在熔断抄底的朋友可以抓紧时间卖了。

（2）标普500：

全称为标准普尔500指数，选取在美上市的500只具有较强代表性的公司股票。其成分股中，既有大型公司，也有许多体量不大却是行业领导者的公司，略带策略因素。指数的市值占美国股票总市值的75%，是公认的美股风向标。

标普500所覆盖的行业范围更广、更均匀，并且稳定增长的可选消费行业、医疗保健行业、日常消费行业占34.4%，极容易跑出“慢牛”。

正是因为“广”和“慢牛”特点，标普500收益可以视为美股股市投资的平均收益。如果美股投资收益无法超过标普500，那么不如直接去买指数，等着它慢慢上涨获利。

标普500的近期收益率汇总

巴菲特就曾说过，他死后，把10%的资金投入短期政府债券，而剩下的90%投入到标普500指数基金。

可见标普500的长期增长价值。

咱们也可以紧跟股神的步伐，国内部分追踪标普500的QDII型基金如下：

要注意的是，熔断之后，美股迎来大涨。美股相关的指数估值大都在95%以上，适合卖出，不适合买入。要小心追涨杀跌后，被割了韭菜。

小结一下：

买美股指数就是在投资美国的经济基本盘，受其国内短期经济社会动荡影响，股市也会有一定的波动。

但长期来看，美国的国运远未结束，不论怎么自砸招牌，它仍然是世界数一数二的经济实体，仍有较大的发展空间。

美国指数除了自身的投资价值，还有风险分担的作用。国内指数波动大，可以配置一部分稳定增长的美元资产进行规避。

三、写在最后的建议

读到这里，你应该对常见的宽基指数有了一定的了解。

投资宽基指数就是投资某个市场的基本面，不论是A股的国内市场，还是港股中投资境外上市的内地企业，或者是美国经济的整体走势。

宽基指数和宽基指数基金因不同的交易市场特点，呈现出各自特有的投资规律。

但只要长期看好某一市场的未来收益，就可以考虑投资对应的宽基指数。并且其相较于股票投资，优势在于可以根据指数的高估和低估情况，判断投入和止盈时机。

在宽基基金的选择上，还是老生常谈的四大标准：

①规模2亿以上 ②成立时间2年以上 ③追踪误差小 ④交易费率低

而投资策略上，对于宽基指数最好采用定投法，定时定额进行投资，高估卖出止盈；或者定时不定额投资，高估卖出止盈。

为了分散风险，也可以按照“A股宽基+港股宽基”或者“美股宽基+A股宽基”的模式，搭配出自己的投资组合，争取长期、稳定的收益。

最后的最后，谨记指数处于高估期时就不要买入了。

不纠结于当前一城一池的失之交臂，我们要看的是长期、全局的胜利。

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