购买货币基金有风险吗? 购买债券型基金有风险吗安全吗知乎

不论什么基金，记住一句话：「收益越高，对应的风险就越高」。

近两年，由于收益特别给劲，基金一下子破圈成了全民话题，就连我日常经常监控防止他们做坏事的那几十个群里都开始聊基金了。

看着他们天天研究基金，几个亿的生意给他们升级成几百个亿。

我理解大家的基金狂热，毕竟谁都想多赚点钱。

期望和现实的落差，会衍生出焦虑。

随着这种社会群体焦虑和社交压力的逼迫，大量的年轻人不得不超前做出选择，不得不疯狂地想办法赚钱，提升自我，寻找这种焦虑下的解决方案。

在经历「先花钱才能赚钱」的消费贷，「职场小白月入五万不是梦」的智商付费之后，年轻人理性了很多。

买什么基金，怎么买基金，已经被人说烂了，我来和大家讨论一下和风险有关的东西：

第一，谁告诉你基金的风险一定比股票低了？

基金的类型很多，货币型、股票型、债券型、收入型、主动型、平衡型，等等等等，不同的基金类型对应的是不同的风险和收益，目前各类网红基金，看其仓位，绝大部分是主动型和股票型，包括指数基金，讲白了你的钱最终也还是进了股市。

买股票有什么风险，买这种基金面临的风险是一样的，无非是这些基金经理经验比较丰富，手中的资金比较多。

这是优势，但有时候也是劣势。基金不是盘子越大越好的，盘子越大的基金，实际上面临的压力也越大，因为优秀的标的并不足够多。

另外，看当前的那些热门基金以及它们重仓的股票，基本属于大资金抱团的情况，类似的情况其实挺常见的，都不用说得特别远。

2007 年银行和地产还是香饽饽；2009 年有色金属化身高达直冲宇宙；2012 年和今天一样，医药类、白酒类、消费类疯涨，当时有个很知名的股神叫林园，提出了喝酒吃药概念，表示片仔癀和茅台再涨三十年。

当然我这里还是要强调下，喝酒吃药是指买产品，大家喝酒的时候不要吃药。

2015 年大家抱团搞科技类股票，最终的结果就是一大批昨天的头牌基金经理被基民的机枪处理。

大家思考一个问题，这么多基金抱团把股价弄起来的时候，必然要面临的就是怎么共富贵的问题，或者说怎么分蛋糕，总有赚得多的想要拼命出货，然后就踩踏。

而且谁也不知道「央妈」会释放流动性还是收回流动性。「央妈」只要一放水，基金就起飞；「央妈」只要一收回，基金就下坠。

所以朋友们，基金的风险并不是绝对比股票低的，你得看基金类型。

收益越高，对应的风险就越高。

而且现在这个状况，属于大家都知道抱团要炸，但是都不知道啥时候要炸，这就提醒大家别盲目 All in（全力押注）了。

第二，基金的收益你得弄清楚。

很多人对于自己买基金真的能赚多少钱其实是没有概念的，这里给大家简单讲一下。

就拿定投来说，定投当然分散了风险，但同时定投也分散了收益。

这个世界是公平的，你获得什么，就会失去什么。

就像你获得了钱，自然就会失去烦恼。

假如你买了 10 万元某基金，这个基金一年涨了 80%，那么你不一定最终收获 18 万元。

你得在今年第一个交易日买进去 10 万元，注意，是一笔买进去 10 万元，然后放一整年不动弹，这 10 万元才会变成 18 万元。

如果你是定投的，假如是按月定投，一个月几千块投进去，那么你的最终收益不一定能有这么高，甚至可能少到你怀疑人生。

为什么？

因为基金每个交易日都有涨有跌，而每天的涨跌基数是前一个交易日的最终净值。

我给大家简单算一个小学二年级的数学题，数字我是随便列的，主要方便大家理解。

假如你买了 10 万元 A 基金，今天涨了 50%，那就是 10 万 ×1.5 元，到了 15 万元，明天跌了 40%，就是 15 万元 ×0.6=9 万元。

两天下来，明明第一天涨 50%，第二天只跌 40%，最终的结果反而是本金少了 1 万元。

同理，你买了 15 万元基金，今天跌了 40%，那就是 15 万 ×0.6=9 万元，明天涨了 50%，就是 9 万元 ×1.5=13.5 万元。

因为基数不同，会导致涨跌幅带来的结果不同。

所以，在定投的情况下，由于你会分在不同的节点购买，所以有可能你刚好这个月或者这个星期投的时候在高点，也有可能你投的时候在低点，使得最终收益和基金的收益大概率是不一样的。

从这个角度来讲，如果有个基金近期涨得特别猛，你跟着冲进去，风险是特别大的，当然搞赢了收益也不小。

你愿意把这东西当赌场，那我没话讲。

我反正是和赌、毒不共戴天。

我想告诉你的是，你要小心很多无良的渠道，为了卖基金赚佣金，瞎给你推很多短期涨得猛的基金，只看近 3 个月、近 1 年的涨跌幅数字特别漂亮，结果你买进去后亏得你发慌，原理我上面有讲。

这就是很多基金看起来涨得厉害，但是买的人没咋吃到肉的原因。

第三，明星基金经理确实优秀，但千万不要迷信。

现在大家追捧的这些基金经理，严格来说只能算是新一代的明星基金经理。

大家需要思考一个问题：过去那些特别牛的基金经理，都哪里去了？

朱老师牛不牛？从数据上，十多年来穿越牛熊稳到不行，放眼近二十年，经验最丰富、战绩最霸道的基金经理他说第二，有人能说第一吗？

还真有，和他差不多时间以及复合收益的，还有曹老师。

曹老师的名头其实要比朱老师更大，叫作价值一哥，专做价值投资，是不是听起来买了就稳得不行了？

但是近三年，曹老师的表现都比较拉胯。

2023 年，曹老师手下的一只基金，因为业绩不行，遭遇了投资者蹿稀式跑路，仅第四季度，就从 75.32 亿份锐减到 4.33 亿份。你没看错，就是这么惨，净赎回率超过 90%。

但是从数据的角度来看，曹老师还是优秀得无可挑剔，数据不会说谎，但数据和现实会有不一样。

然后再说无数 ikun 的梦中情人张老师。

张老师穿越了牛市、熊市，数据极为亮眼，是公募第一位管理主动权益类基金规模超千亿的男人，当代公募一哥。

注意，是当代公募一哥，至于是几代目我就算不清楚了，因为有这个名头的人比较多，就和四大天王有五人一样。

张老师当然猛，但当年还有一个比他更亮眼的人，那是无可争议的公募一哥——华夏基金的王老师。

当年王老师不论收益率、时间长度，还是稳定性，和张老师比起来，丝毫不差，论及影响力要比张老师高不止一个级别。

强到什么地步？当年的股市有一类股票叫作王老师概念股，你可以理解为，只要王老师买入，大家就觉得一定会涨，就跟着冲。

坦率地说，中国历史上能达到这个影响力，并且还没进监狱的基金经理，有且只有王老师。

比他更强的徐老师已经进去出来一轮了。

那这么牛的王老师，后来怎么样了呢？

后来去做了私募基金，第一只基金认购门槛直接从 2000 万元起，管理费率 2.5%，这两个数字刷新了行业纪录。

但后面的成绩泯然众人矣，以他的地位而言，这算是血崩。

说完王老师，再说一直和他竞争激烈的刘老师。

刘老师，广发之王，2023 年直接包揽年度主动权益类基金前三名。

巧了，当年也有一个猛男和他一样猛，那人是中邮基金的任老师，2013 年到 2015 年在市场上大杀特杀，王老师离开华夏基金后，他就是公募新一哥。

然后在 2015 年到 2017 年，他的另一个称号叫作踩雷王，连续多个重仓股票退市，基金净值巨额下跌，一年 30%、40% 的那种跌，跌到基民哭娘喊爹。

最后亏到离任。

说到亏到离任，还得再说一个人。

现在某机构的张老师和萧老师被称为「双子星」，但在他俩刚出道的时候，这个机构的一哥是宋老师，当初也是冠军基金经理，后来发新基金，都是 50%、50% 地亏，亏到离任。

我说这么多，是为了告诉大家，明星基金经理不是不能追，而是不要迷信，因为有太多昨日凤凰今日野鸡的案例。

金融行业里的「过去表现不代表未来」这句话，不是废话，而是血的教训。

当然，蔡老师算是个例外，毕竟他已经活成段子了，我甚至怀疑买他代理的基金的人都不是为了赚钱，而是为了快乐。

毕竟他的各种骚操作是可以载入基金史册的。

他确实是最锐利的矛，但他没说捅谁，也没说捅哪儿。

第四，你要知道基金公司的利益在哪里，警惕一些莫名其妙的宣传，不要迷信大 V。